华 泰 柏 瑞 沪深 300 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投资基金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日 华泰柏瑞沪深 300ETF2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞沪 深 300ETF
场内简 称 300ETF
交易代 码 510300
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 5 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,847,287,690.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数表 现， 追求跟 踪偏 离度 和跟 踪误 差的
最小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法， 即 完全 按照 标的 指数 的成
份股组 成及 其权 重构 建基 金股票 投资 组合 ， 并 根据 标的
指数成 份股 及其 权重 的变 动进行 相应 调整 。 但 在因 特殊
情况 （如 流动 性不 足） 导致 无法获 得足 够数 量的 股票 时，
基 金 管 理 人 将 运 用 其 他 合 理 的 投 资 方 法 构 建 本 基 金 的
实际投 资组 合， 追求 尽可 能贴近 目标 指数 的表 现。
业绩比 较基 准 沪深300 指数
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金中 的指数 型基 金， 股票 最 低 仓位
为 95% ，并 采用 完全 复制 的被动 式投 资策 略： 一方 面，
相对于 混合 基金 、 债券 基 金与货 币市 场基 金而 言 ， 其风
险和收 益较 高 ， 属 于股 票 型基金 中高 风险 、 高收 益 的产
品； 另一 方面 ， 相 对于 采用 抽样复 制的 指数 型基 金而 言，
其风险 和收 益特 征将 更能 与标的 指数 保持 基本 一致 。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 10 月1 日 － 2018 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -808,621,878.31
2.本期 利润
-3,845,444,220.66
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.3762
4.期末 基金 资产 净值 33,299,963,612.95
5.期末 基金 份额 净值 3.0699
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、本 基金 于2012 年5 月11 日 建仓 完毕 并进 行了 基 金份额 折算 ，折 算比 例 为0.37094933 。期 末
还原后 基金 份额 累计 净值= （期 末基 金份 额净 值＋ 基 金份额 累计 分红 金额 ） × 折算比 例 ， 该 净值 可
反映投 资者 在认 购期 以份 额面 值 1.00 元 购买 沪深300ETF 后的 实际 份额 净值 变动情 况。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -12.45% 1.64% -12.46% 1.64% 0.01% 0.00%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为2012 年5 月4 日至 2018 年12 月 31 日。
2 、 按 基金 合同 规定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效日 起 3 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告期末 本基 金的
各项投资比例 已达到基 金 合同第十三部 分（二） 投 资 范围中规定 的比例， 即 投资于指数成 份股、
备选成 份股 的比 例不 低于 基金资 产净 值 的95 ％。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
柳军
指 数 投 资
部 总 监 、
本 基 金 的
2012 年5 月
4 日
- 17 年
17 年 证券 （ 基金 ） 从 业经 历 ，
复 旦 大 学 财 务 管 理 硕 士 ，
2000 年至 2001 年 在上 海 汽华泰柏瑞沪深 300ETF2018 年第 4 季度报告
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基金经 理 车 集 团 财 务 有 限 公 司 从 事
财务工 作，2001 年至 2004
年 任 华 安 基 金 管 理 有 限 公
司高级基金核算员，2004
年 7 月 起加 入本 公司 ， 历 任
基金事 务部 总监 、 基金经理
助理 。 2009 年6 月 起任 华 泰
柏瑞 （ 原友 邦华 泰） 上 证 红
利 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金
基金经 理。2010 年10 月起
任指数 投资 部副 总监 。2011
年 1 月 起 担 任 上 证 中 小 盘
ETF 及华 泰柏 瑞上 证中 小 盘
ETF 联 接 基 金 基 金 经 理 。
2012 年 5 月 起担 任华 泰 柏
瑞沪深 300ETF 及 华泰 柏 瑞
沪深 300ETF 联接 基金 基 金
经理 。 2015 年2 月 起任 指 数
投资部 总监 。 2015 年5 月起
任华泰柏瑞中证 500 ETF
及华泰 柏瑞 中证 500ETF 联
接基金的基金经理。2018
年3 月至2018 年11 月任华
泰 柏 瑞 锦 利 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 和 华 泰 柏
瑞 裕 利 灵 活 配置混合型证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2018 年 3 月至 2018 年 10
月 任 华 泰 柏 瑞 泰 利 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理 。 2018 年4 月起任
华泰柏 瑞 MSCI 中国 A 股国
际 通 交 易 型 开 放 式 指 数 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2018 年10 月 起任 华泰 柏 瑞
MSCI 中国 A 股国 际通 交 易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金 联 接 基 金 的 基 金 经 理 。
2018 年12 月 起任 华泰 柏 瑞
中 证 红 利 低 波 动 交 易 型 开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内本基 金的运作符 合相关法律、 法规以及基 金合同的约定 ，不存在损 害基金持有 人 利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理人 根据《证券投 资基金管理 公司公平交易 制度指导意 见》的要求 ， 通
过科学完善的 制度及流 程 ，从事前、事 中和事后 等 环节严格控制 不同基金 之 间可能的利益 输送。
首先投资部和 研究部通 过 规范的决策流 程来确保 公 平对待不同投 资组合。 其 次交易部对投 资指令
的合规性、有 效性及合 理 性进行独立审 核，在交 易 过程中启用投 资交易系 统 中的公平交易 模块，
确保公 平交 易的 实施 。 同 时， 风险 管理 部对 报告 期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估 。 本 报告 期
内，上 述公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 公司旗下所 有投资组合参 与的交易所 公开竞价交易 中，同日反 向交易成 交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的 ，本 基 金合计 发 生 6 次 ，因 被动 跟踪标 的指 数需 要 ，
与其他 组合 发生 反向 交易 ，不存 在利 益输 送行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季 度A 股 市场 继续 表现 疲软， 人气 低迷 ，美 股高 位回调 、投 资者 对中 国未 来经济 趋缓 以及
对上市 公司 盈利 恶化 的担 忧等对 市场 情绪 构成 压制 ，期间 沪 深300 、中 证500 、中 证 1000 和 创业
板指分 别录 得12.45% 、13.18% 、11.17% 和11.39% 的跌 幅， 各大 指数 均刷 新了 今 年以来 的新 低 。 以
上证红 利和 中证 红利 指数 为代表 的高 分红 股票 继续 延续其 抗跌 表现 ，跌 幅显 著小于 上述 主流 宽基
指数。
我们严 格按 照基 金合 同的 规定， 紧密 跟踪 标的 指数 、跟踪 偏离 最小 化的 投资 策略进 行被 动投
资。本 报告 期内 ，本 基金 的累计 跟踪 偏离 为-0.009% ，日均 绝对 跟踪 偏离 度 为0.007% ，期 间日 跟
踪误差 为0.010% ， 较好 地 实现了 本基 金的 投资 目标 。
中长期 来看 ，目 前市 场处 于低位 ，A 股市 场已 展现 出良好 的风 险收 益比 ，投 资者不 宜对 未来
过于悲 观， 可以 适当 加大 权益类 资产 的配 置， 不过 短期 内 市场 整体 仍较 为悲 观，投 资者 需要 保持
耐心 ， 弱 市中 具有 防御 性 的高分 红股 票和 大盘 蓝筹 仍是配 置首 选 ， 对 于2019 年一季 度 ， 建 议投 资华泰柏瑞沪深 300ETF2018 年第 4 季度报告
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者关注 中美 贸易 谈判 进展 情况， 若能 达成 协议 ，将 有助于 短期 内提 振投 资者 风险偏 好。 此外 ，一
季度上 市公 司将 陆续 披露 业绩预 告、 业绩 快报 和年 度快报 ，建 议投 资者 对于 具有良 好基 本面 且估
值合理 的公 司保 持密 切关 注。
本基金 将继 续严 格遵 守跟 踪偏离 最小 化的 被动 投资 策略， 从而 为基 金投 资人 谋求与 标的 指数
基本一 致的 投资 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 3.0699 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-12.45% ，业
绩比较 基准 收益 率为-12.46% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 33,240,388,301.62 99.66
其中： 股票 33,240,388,301.62 99.66
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 78,911,417.12 0.24
8 其他资 产 34,627,963.56 0.10
9 合计 33,353,927,682.30 100.00
注： 上述 股票 投资 不包 括 可退替 代款 估值 增值 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
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5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 66,846,625.00 0.20
B 采矿业 1,187,144,362.38 3.57
C 制造业 13,010,421,583.06 39.07
D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供 应
业
1,020,567,439.36 3.06
E 建筑业 1,274,420,923.03 3.83
F 批发和 零售 业 549,394,609.83 1.65
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,063,481,680.01 3.19
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,157,725,302.08 3.48
J 金融业 11,465,707,363.23 34.43
K
房地产 业
1,616,328,551.55 4.85
L
租赁和 商务 服务 业
420,251,893.24 1.26
M 科学研 究和 技术 服务 业 24,606,482.00 0.07
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 80,338,478.97 0.24
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
187,802,804.85 0.56
R 文化、 体育 和娱 乐业
115,350,203.03 0.35
S 综合 - -
合计 33,240,388,301.62 99.82
注：上 述股 票投 资组 合不 包括可 退替 代款 估值 增值 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 内未 持有 港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 38,515,274 2,160,706,871.40 6.49
2 600519 贵州茅 台 1,780,695 1,050,627,856.95 3.16
3 600036 招商银 行 36,617,596 922,763,419.20 2.77
4 601166 兴业银 行 44,239,246 660,934,335.24 1.98
5 000651 格力电 器 17,104,961 610,476,058.09 1.83
6 000333 美的集 团 16,395,344 604,332,379.84 1.81
7 601328 交通银 行 97,440,062 564,177,958.98 1.69 华泰柏瑞沪深 300ETF2018 年第 4 季度报告
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8 600016 民生银行 89,429,693 512,432,140.89 1.54
9 600887 伊利股 份 21,564,513 493,396,057.44 1.48
10 601288 农业银 行 135,903,479 489,252,524.40 1.47
注：上 述股 票价 值不 包括 可退替 代估 增。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产 净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 本报 告期 末投 资的 前十名 证券 中， 中国 银行 保险监 督管 理委 员会 于 2018 年 2 月 12 日
对招商银行（600036 ）作 出行政处罚决 定，对公司 内控管理严重 违反审慎经 营规则、违规 批量 转
让以个人为借 款主体的 不 良贷款、同业 投资业务 违 规接受第三方 金融机构 信 用担保 、销售 同业非
保本理财产品 时违规承 诺 保本、违规将 票据贴现 资 金直接转回出 票人账户 、 为同业投资业 务违规
提供第三方金 融机构信 用 担保、未将房 地产企业 贷 款计入房地产 开发贷款 科 目、高管人员 在获得
任职资格核准 前履职、 未 严格审查贸易 背景真实 性 办理银行承兑 业务、未 严 格审查贸易背 景真实
性开立信用证 、违规签 订 保本合同销售 同业非保 本 理财产品、非 真实转让 信 贷资产、违规 向典当
行发放 贷款 、违 规向 关系 人发放 信用 贷款 等行 为处 以罚 款 6570 万 元， 没收 违 法所 得 3.024 万元，
罚没合 计6573.024 万元 。 对该股 票投 资决 策程 序的 说明 ： 根 据我 司的 基金 投 资管理 相关 制度 ， 以
相应的 研究 报告 为基 础， 结合其 未来 增长 前景 ，由 基金经 理决 定具 体投 资行 为。
中国银 行保 险监 督管 理委 员会 于 2018 年4 月19 日 对兴业 银行 （601166 ） 作出 行政处 罚决 定 ，
对公司重大关 联交易未 按 规定审查审批 且未向监 管 部门报告、非 真实转让 信 贷资产、无授 信额度
或超授信额度 办理同业 业 务、内控管理 严重违反 审 慎经营规则及 多家分支 机 构买入返售业 务项下
基础资产不合 规、同业 投 资接受隐性的 第三方金 融 机构信用担保 、债券卖 出 回购业务违规 出表、
个人理财资金 违规投资 、 提供日期倒签 的材料、 部 分非现场监管 统计数据 与 事实不符、 个 别董事
未经任职资格 核准即履 职 、变相批量转 让个人贷 款 、向四证不全 的房地产 项 目提供融资等 行为处
以罚 款5870 万 元。 对该 股 票投资 决策 程序 的说 明 ： 根据我 司的 基金 投资 管理 相关制 度 ， 以 相应 的
研究报 告为 基础 ，结 合其 未来增 长前 景， 由基 金经 理决定 具体 投资 行为 。
中国银 行保 险监 督管 理委 员会 于 2018 年11 月9 日 对民生 银行 （600016 ） 作出 行政处 罚决 定 ，
对公司 贷款 业务 严重 违反 审慎经 营规 则罚 款 200 万 元，对 相关 责任 人处 以警 告并罚 款。 以及 对 公
司内控管理严 重违反审 慎 经营规则；同 业投资违 规 接受担保；同 业投资、 理 财资金违规投 资房地
产，用于缴交 或置换土 地 出让金及土地 储备融资 ； 本行理财产品 之间风险 隔 离不到位；个 人理财华泰柏瑞沪深 300ETF2018 年第 4 季度报告
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资金违规投资 ；票据代 理 未明示，增信 未簿记和 计 提资本占用； 为非保本 理 财产品提供保 本承诺
等行为 处以 罚 款3160 万 元 。对该 股票 投资 决策 程序 的说明 ：根 据我 司的 基金 投资管 理相 关制 度 ，
以相应 的研 究报 告为 基础 ，结合 其未 来增 长前 景， 由基金 经理 决定 具体 投资 行为。
农业银 行 （601288）共 17 个分行 因未 按规 定代 扣代 缴个人 所得 税、 未按 规定 申报缴 纳营 业税 、
未按规定申报 缴纳城市 维 护建设税、未 按规定申 报 缴纳房产税等 ，未依法 履 行职责，受到 税务处
罚。对该股票 投资决策 程 序的说明：根 据我司的 基 金投资管理相 关制度， 以 相应的研究报 告为基
础，结 合其 未来 增长 前景 ，由基 金经 理决 定具 体投 资行为 。
报告期内基金 投资的前十 名证券的其他 发行主体， 没有出现被监 管部门立案 调查，或在 报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,151,972.55
2 应收证 券清 算款 32,456,121.97
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,869.04
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 34,627,963.56
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 7,912,387,690.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,506,300,000.00
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,571,400,000.00 华泰柏瑞沪深 300ETF2018 年第 4 季度报告
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报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 10,847,287,690.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20181001-20181231 2,423,958,601.00 0.00 0.00 2,423,958,601.00 22.35%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 报告 期内 有单 一机 构持有 基金 份额 超过20% 的 情形。 如果 这些 份额 持有 比 例较大 的投 资者 赎回 ，
可能导致巨额赎回 ，从而 引发流动性风险， 可能对 基金产生如下影响 ：（1） 延期办理赎回申请 或暂
停赎回 的风 险。 当发 生巨 额赎回 时， 投资 者可 能面 临赎回 申请 延期 办理 、 延 缓 支付 或暂 停赎 回的 风险 。
（2）基金净值大幅 波动的 风险。基金管理人 为了应 对大额赎回可能短 时间内 进行资产变现，这 将对
基金资 产净 值产 生不 利影 响， 同时 可能 发生 大额 赎 回费用 归入 基金 资产 、 基 金份额 净值 保留 位数 四舍
五入等问题，这些 都可能 会造成基金资产净 值的较 大波动。（3）基金 投 资目 标偏离的风险。单 一投
资者大 额赎 回后 可能 导致 基金规 模缩 小 ， 基 金将 面临 投资银 行间 债券 、 交易 所债 券时交 易困 难的 情形 ，
从而使得实现基金 投资目 标存在一定的不确 定性。 （4）基金合同提前 终止的 风险。如果投资者 大额华泰柏瑞沪深 300ETF2018 年第 4 季度报告
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赎回可 能导 致基 金资 产规 模过小 ， 不能 满足 存续 的 条件 ， 基 金将 根据 基金 合 同的约 定面 临合 同终 止清
算、转 型等 风险 。本 基金 管理人 将密 切关 注申 赎动 向，审 慎评 估大 额申 赎对 基金持 有集 中度 的影 响 ，
同时将 完善 流动 性风 险管 控机制 ，最 大限 度的 保护 基金份 额持 有人 的合 法权 益。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客户 服 务热线 ：400-888-0001 （免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
华 泰柏 瑞基金 管理 有限公 司
2019 年 1 月 21 日
