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华泰柏瑞国企整合(005806)

华泰柏瑞国企整合:2018年第四季度报告查看PDF公告

华泰柏瑞国企整合精选混合型证券投资基
金
2018 年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人:华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2019年1月21日华泰柏瑞国企整合混合 2018年第 4季度报告
第 2 页 共13 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
 基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 
本报告中的财务资料未经审计。 
本报告期自2018年10月1日起至2018年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华泰柏瑞国企整合混合
交易代码
005806
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年6月25日
报告期末基金份额总额 93,954,246.97份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的前提下,把握
国企整合精选投资机会,追求超越业绩比较基准的
投资回报,力争基金资产的持续稳健增值。
投资策略
本基金主要采取自下而上的分析方法,通过深入的
基本面研究分析,精选已经发生国企整合、拟发生
国企整合以及将在国企整合事件中受益的优质上市
公司进行投资。
业绩比较基准
中证国有企业改革指数收益率×80%+中债综合指数
收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于
债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。本
基金可能投资港股通标的股票,除需承担与境内证
券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险,
还需承担汇率风险以及香港市场风险等境外证券市
场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司



华泰柏瑞国企整合混合 2018年第 4季度报告 第 3 页 共13 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018年10月1日 - 2018年12月31日 ) 1.本期已实现收益 -519,834.08 2.本期利润 -10,412,126.53 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1077 4.期末基金资产净值 83,896,590.20 5.期末基金份额净值 0.8930 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -10.77% 1.58% -9.92% 1.32% -0.85% 0.26%


华泰柏瑞国企整合混合 2018年第 4季度报告 第 4 页 共13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1、图示日期为2018年6月25日至2018年12月31日。 2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,截至报告期末本基金的各 项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。 3、自基金合同生效起至本报告期末不满一年。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 杨景涵 本基金的 基金经理 2018年 6月25日 - 14年 中山大学经济学硕士。 特许金融分析师 (CFA),金融风险 华泰柏瑞国企整合混合 2018年第 4季度报告 第 5 页 共13 页 管理师(FRM)。 2004年至2006年于 平安资产管理有限公 司,任投资分析师; 2006年至2009年 9月于生命人寿保险 公司,历任投连投资 经理、投资经理、基 金投资部负责人。 2009年10月加入本 公司,任专户投资部 投资经理。2014年 6月至2015年4月任 研究部总监助理。 2015年4月至 2018年4月任华泰柏 瑞新利灵活配置混合 型证券投资基金的基 金经理。2015年5月 至2017年12月任华 泰柏瑞惠利灵活配置 混合型证券投资基金 的基金经理。 2016年8月至 2017年12月任华泰 柏瑞精选回报灵活配 置混合型证券投资基 金的基金经理。 2016年9月至 2018年11月任华泰 柏瑞爱利灵活配置混 合型证券投资基金的 基金经理。2016年 9月起任华泰柏瑞多 策略灵活配置混合型 证券投资基金的基金 经理。2016年11月 至2017年12月任华 泰柏瑞睿利灵活配置 混合型证券投资基金 的基金经理。 2016年12月至 2018年4月任华泰柏 瑞鼎利灵活配置混合 型证券投资基金的基 华泰柏瑞国企整合混合 2018年第 4季度报告 第 6 页 共13 页 金经理。2016年 12月起任华泰柏瑞享 利灵活配置混合型证 券投资基金和华泰柏 瑞兴利灵活配置混合 型证券投资基金的基 金经理。2017年1月 至2018年3月任华 泰柏瑞泰利灵活配置 混合型证券投资基金、 华泰柏瑞锦利灵活配 置混合型证券投资基 金和华泰柏瑞裕利灵 活配置混合型证券投 资基金的基金经理。 2017年2月起任华泰 柏瑞价值精选30灵 活配置混合型证券投 资基金的基金经理。 2017年2月至 2018年3月任华泰柏 嘉利灵活配置混合型 证券投资基金的基金 经理。2017年3月至 2018年11月任华泰 柏瑞盛利灵活配置混 合型证券投资基金的 基金经理。2017年 9月起任华泰柏瑞富 利灵活配置混合型证 券投资基金的基金经 理。2018年3月起任 华泰柏瑞新金融地产 灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。 2018年6月起任华泰 柏瑞国企整合精选混 合型证券投资基金的 基金经理。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利 华泰柏瑞国企整合混合 2018年第 4季度报告 第 7 页 共13 页 益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通 过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令 的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块, 确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交 易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金2018年四季度,采取稳健积极的策略,保持组合稳定,积极选股,业绩受到市场下跌影 响,有所下滑。展望2019年一季度,随着宏观经济政策以及经济基本面的平稳运行,外部不利因 素的边际转好等等可以预见的有利因素逐步出现,市场情绪将逐步修复,并将逐步回归基本面, 股票市场可能将出现明显反弹的行情。我们研判目前的权益市场不但显著具备了系统性的配置机 会,系统性修复的时机也逐步来临,但仍然需要对短期扰动保持足够的耐心和防范。精选个股持 有,忽略短期波动是正确的盈利手段。本基金将专注股票市场,积极进取,精选个股,严控风险, 努力在2019年一季度为投资者带来相对更好的净值表现。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.8930元;本报告期基金份额净值增长率为-10.77%,业 绩比较基准收益率为-9.92%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 华泰柏瑞国企整合混合 2018年第 4季度报告 第 8 页 共13 页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 79,217,863.75 93.98 其中:股票 79,217,863.75 93.98 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券


- - 资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计 5,019,069.85 5.95 8 其他资产


57,443.14 0.07 9 合计





84,294,376.74


100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 5,410,720.00 6.45 C 制造业 21,048,173.75 25.09 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 10,847,180.00 12.93 F 批发和零售业 1,374,750.00 1.64 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 22,605,240.00 26.94 华泰柏瑞国企整合混合 2018年第 4季度报告 第 9 页 共13 页 K 房地产业 12,246,430.00 14.60 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 5,685,370.00 6.78 S 综合 - - 合计 79,217,863.75 94.42 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600373 中文传媒 437,000 5,685,370.00 6.78 2 002142 宁波银行 306,000 4,963,320.00 5.92 3 601166 兴业银行 328,000 4,900,320.00 5.84 4 601009 南京银行 695,000 4,489,700.00 5.35 5 000069 华侨城A 659,000 4,184,650.00 4.99 6 600325 华发股份 651,000 4,036,200.00 4.81 7 000002 万


科A 169,000 4,025,580.00 4.80 8 600188 兖州煤业 440,000 3,863,200.00 4.60 9 600068 葛洲坝 606,000 3,829,920.00 4.57 10 002051 中工国际 331,000 3,667,480.00 4.37





5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


注:本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券投资。


华泰柏瑞国企整合混合 2018年第 4季度报告 第 10 页 共13 页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


本基金本报告期末投资的前十名证券中,中国银行保险监督管理委员会于2018年4月19日 华泰柏瑞国企整合混合 2018年第 4季度报告 第 11 页 共13 页 对兴业银行(601166)作出行政处罚决定,对公司重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部 门报告、非真实转让信贷资产、无授信额度或超授信额度办理同业业务、内控管理严重违反审慎 经营规则及多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规、同业投资接受隐性的第三方金融机 构信用担保、债券卖出回购业务违规出表、个人理财资金违规投资、提供日期倒签的材料、部分 非现场监管统计数据与事实不符、个别董事未经任职资格核准即履职、变相批量转让个人贷款、 向四证不全的房地产项目提供融资等行为处以罚款5870万元。对该股票投资决策程序的说明: 根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合其未来增长前景,由基金经 理决定具体投资行为。 本基金本报告期末投资的前十名证券中,南京银行(601009)于2018年1月29日公告公司 镇江分行收到中国银行保险监督管理委员会江苏监管局行政处罚决定书,对镇江分行违规办理票 据业务违反审慎经营原则的行为罚款3230万元人民币。公司镇江分行已按要求完成整改,对相 关责任人严肃问责,现经营正常有序。对该股票投资决策程序的说明:根据我司的基金投资管理 相关制度,以相应的研究报告为基础,结合其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 56,279.06 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,164.08 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 57,443.14 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 华泰柏瑞国企整合混合 2018年第 4季度报告 第 12 页 共13 页 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 98,100,558.98 报告期期间基金总申购份额 340,323.56 减:报告期期间基金总赎回份额 4,486,635.57 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"- "填列) - 报告期期末基金份额总额 93,954,246.97 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注:无。 华泰柏瑞国企整合混合 2018年第 4季度报告 第 13 页 共13 页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问,可 咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线:400-888-0001(免长途费) 021- 3878 4638 公司网址:www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2019年1月21日