华富货币市场基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人：华富基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2019年1月21日华富货币市场基金 2018年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2018年10月1日至2018年12月31日。
§2 基金产品概况
基金简称 华富货币
基金主代码
410002
交易代码
410002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年6月21日
报告期末基金份额总额 4,581,627,505.44份
投资目标
力求在保持基金资产本金稳妥和良好流动性的前提下，
获得超过基金业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本基金根据宏观经济运行状况，货币政策和财政政策执
行状况以及短期利率的变动和货币市场格局的变化，积
极主动地在现金、存款、债券资产和回购资产等之间进
行动态地资产配置,严格按照相关法律法规规定控制组合
资产的比例和平均剩余期限，防范风险，保证资产的流
动性和稳定收益水平。
业绩比较基准 人民币税后一年期银行定期储蓄存款利率。
风险收益特征
本基金属于高流动性、低风险品种，其预期风险和预期
收益率都低于股票型、债券型和混合型基金。
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华富货币A 华富货币B
下属分级基金的交易代码
410002 003994
报告期末下属分级基金的份额总额 113,024,430.67份 4,468,603,074.77份
注：本基金于2017年5月31日起增加B类份额。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018年10月1日 － 2018年12月31日 ）
华富货币A 华富货币B
1. 本期已实现收益
802,515.16 38,596,122.34
2．本期利润
802,515.16 38,596,122.34
3．期末基金资产净值
113,024,430.67 4,468,603,074.77
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华富货币A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.6701% 0.0017% 0.3781% 0.0000% 0.2920% 0.0017%
注：业绩比较基准收益率＝人民币税后一年期银行定期储蓄存款利率，业绩比较基准在每个交易
日实现再平衡。
华富货币B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.7310% 0.0017% 0.3781% 0.0000% 0.3529% 0.0017%
注：业绩比较基准收益率＝人民币税后一年期银行定期储蓄存款利率，业绩比较基准在每个交易
日实现再平衡。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1.本基金于2017年5月31日起新增B类份额，原有份额全部转换为A类份额。
2.本基金建仓期为2006年6月21日至9月21日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约
定。本报告期内，本基金严格执行了基金合同的相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
尹培俊
华富货币市场基
金基金经理、华
富强化回报债券
型基金基金经理、
华富安享债券型
基金基金经理、
华富华鑫灵活配
置混合型基金基
金经理、华富收
2014年3月
6日
-
十二年
兰州大学工商管理硕士，
研究生学历。曾任上海
君创财经顾问有限公司
顾问部项目经理、上海
远东资信评估有限公司
集团部高级分析师、新
华财经有限公司信用评
级部高级分析师、上海
新世纪资信评估投资服
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益增强债券型基
金基金经理、华
富可转债债券型
基金基金经理、
固定收益部总监、
公司公募投资决
策委员会委员
务有限公司高级分析师、
德邦证券有限责任公司
固定收益部高级经理。
2012年加入华富基金管
理有限公司，曾任固定
收益部信用研究员、固
定收益部总监助理、固
定收益部副总监，
2016年5月5日至
2018年9月4日任华富
诚鑫灵活配置混合型基
金基金经理。
姚姣姣
华富货币市场基
金基金经理、华
富天益货币市场
基金基金经理、
华富天盈货币市
场基金基金经理、
华富恒稳纯债债
券型基金基金经
理、华富恒富
18个月定期开
放债券型基金基
金经理
2017年1月
4日
-
六年
复旦大学金融学硕士，
研究生学历。先后任职
于广发银行股份有限公
司、上海农商银行股份
有限公司，2016年11月
加入华富基金管理有限
公司。
注：这里的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行
业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规
要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场
申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全
部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程
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上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年四季度国内经济确认进入下行通道，季度内制造业PMI逐月走低，12月制造业
PMI更是年内首次跌破荣枯线，创为2016年7月以来首次，创2016年3月以来新低，反映制造
业景气度持续明显回落。抢出口现象基本退潮。PMI数据显示经济增长放缓势头未减，而价格因
素对PMI的支撑作用大幅减弱，内外需共同走弱压力加大。
四季度银行间流动性总体宽松充裕， 10月的资金面极其宽松，为了配合民企信用纾困，央
行一度在单周内净投放4500亿左右，使得银行间市场资金泛滥，隔夜加权一度低至1.5%，是继
8月以后资金利率年内第二个低点。11 月，央行开始收回流动性，在整月内暂停了逆回购操作，
但是整体资金面依然平稳充裕。12月度过了中上旬延续的总体宽松之后，下旬临近年末由于机
构流动性分层带来的结构性紧张使得跨年的资金趋紧，央行在12月下旬重启了暂停了36个工作
日的逆回购，并在21日晚间创造性的推出TMLF，呵护整体流动性平稳。不过并没有缓解非银的
跨年压力，最后两周跨年资金非常紧张，价格也越来越高，直至最后一两天才开始有所缓解，机
构分层现象在年末表现的更加极端。
四季度债券市场在确认基本面下行宽信用受阻的逻辑推动下，快速下行，长端下行更为明显，
曲线较之前期有所走平。
本货币基金四季度面临年末特殊时点的情况下，以安排好跨年流动性为主要操作，保证产品
的流动性和安全性，缩短久期，减少存单的配置，以防止年末极端情况下货币基金出现过大的负
偏离度。
展望2019年，国内基本面处于下行通道的趋势不会很快改变，内需继续承压的同时2019年
将同时面临来自海外需求回落的压力。由此，预测货币政策将继续保持宽松，以促进宽信用的推
进和实体融资成本的进一步回落。所以2019年的银行间资金面应该依然较为友好，后续如果在
美国货币环境和利率政策转向温和时，央行将获得更大的货币政策操作空间，不排除央行可能降
低公开市场操作利率或者MLF操作利率。货币基金在后续的操作中，还是以流动性和安全性为前
提，适当拉长久期，降低由于过短久期带来的再投资压力。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
华富货币A类基金于2006年6月 21日正式成立。四季度华富货币A类基金份额净值收益率
为0.6701%，期间业绩比较基准0.3781%，期间年化收益率2.6522%。
华富货币B类基金于2017年5月 31日正式成立。四季度华富货币B类基金份额净值收益率
为0.7310%，期间业绩比较基准0.3781%，期间年化收益率2.8925%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
2,856,484,284.90 60.94
其中：债券
2,856,484,284.90 60.94
资产支持证券
-
-
2
买入返售金融资产
1,605,730,548.62
34.26
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
计
129,396,612.87 2.76
4
其他资产
95,878,431.11 2.05
5
合计
4,687,489,877.50 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
3.44
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值的比例（％）
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2
报告期末债券回购融资余额
99,999,730.00 2.18
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资
产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
56
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
60
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
47
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1
30天以内
39.51
2.18
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2
30天(含)-60天
22.63 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3
60天(含)-90天
10.86 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4
90天(含)-120天
8.45 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120 天(含)-397天（含）
18.77 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计
100.22 2.18
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5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
315,584,902.19 6.89
其中：政策性金融债
315,584,902.19 6.89
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
260,004,697.24 5.67
6
中期票据
- -
7
同业存单
2,280,894,685.47 49.78
8
其他
- -
9
合计
2,856,484,284.90 62.35
10
剩余存续期超过397天的浮
动利率债券
- -
注：上表中，债券的成本包括债券面值和溢折价。
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量（张）
摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 111815585
18民生银
行CD585
2,000,000 197,683,687.26 4.31
2 111814258
18江苏银
行CD258
1,500,000 149,333,508.74 3.26
3 071800039
18渤海证
券CP010
1,000,000 100,000,881.87 2.18
4 111821271
18渤海银
行CD271
1,000,000 99,567,046.75 2.17
5 111888721
18宁波银
行CD229
1,000,000 99,548,049.55 2.17
6 111882512
18东亚银
行CD028
1,000,000 99,543,145.13 2.17
7 111810563
18兴业银
行CD563
1,000,000 99,516,828.63 2.17
8 111809289
18浦发银
行CD289
1,000,000 99,263,294.42 2.17
9 111816324
18上海银
行CD324
1,000,000 99,040,059.13 2.16
10 111815552
18民生银
1,000,000 98,985,999.25 2.16
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行CD552
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.0734%
报告期内偏离度的最低值
-0.0480%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0396%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
注：报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
注：报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币1.00元。
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余存续期期内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。
5.9.2
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在本
报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
15,457,713.17
4
应收申购款
80,420,717.94
5
其他应收款
-
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6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
95,878,431.11
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华富货币 A 华富货币 B
报告期期初基金份额总额
125,208,796.16 5,443,327,963.16
报告期期间基金总申购份额
24,056,499.87 5,691,967,637.89
报告期期间基金总赎回份额
36,240,865.36 6,666,692,526.28
报告期期末基金份额总额
113,024,430.67 4,468,603,074.77
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、华富货币市场基金基金合同
2、华富货币市场基金托管协议
3、华富货币市场基金招募说明书
4、报告期内华富货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站
查阅。
