华 宝 港 股 通恒 生 中 国 （香 港 上 市 ）25 指数
证 券 投 资 基金 （LOF ）
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商证券股 份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 1 月21 日
华宝港股通恒生中国（香港上市）25 指数 2018 年第 4 季度 报告
第 2 页 共 14 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 证券 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 1 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报 告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝港 股通 恒生 中国 （香 港上市 ）25 指数
场内简 称 香港大 盘
基金主 代码 501301
交易代 码 501301
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2017 年4 月20 日
报告期末基金份
额总额
228,319,358.75 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数 ，追 求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化 。正 常情 况下 ， 本基
金 力 争 控 制 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不
超过 0.5% ，年 化跟 踪误 差 不超 过 5% 。
投资策 略
本基金 主要 采用 组合 复制 策略及 适当 的替 代性 策略 以更好 的跟 踪标 的指 数 ，
实现基 金投 资目 标。 正常 情况下 ， 本 基金 力争 控制 净值增 长率 与业 绩比 较基
准之间 的日 均跟 踪偏 离度 的绝对 值不 超 过0.5% ， 年 化跟踪 误差 不超 过 5% 。
1、 组合 复制 策略 本 基金 主要采 取完 全复 制法 ， 即 按照标 的指 数成 份股 及其
权重构 建基 金的 股票 投资 组合 ， 并 根据 标的 指数 成 份股及 其权 重的 变动 对股
票投资 组合 进行 相应 地调 整。
2、 替代 性策 略 对于 出现 市场流 动性 不足 、 因 法律 法规原 因个 别成 份股 被限
制投资 等情 况， 导致 本基 金无法 获得 足够 数量 的股 票时， 基金 管理 人将 通过
投资成 份股 、非 成份 股、 成份股 个股 衍生 品等 进行 替代。
3、 债 券投 资策 略 本基 金 债券投 资的 目的 是在 保证 基金资 产流 动性 的同 时有
效利用 基金 资产 ， 提 高基 金资产 的投 资收 益。 本基 金债券 投资 组合 将采 用自
上而下 的投 资策 略， 根据 宏观经 济分 析、 资金 面 动 向分析 等判 断未 来利 率变华宝港股通恒生中国（香港上市）25 指数 2018 年第 4 季度 报告
第 3 页 共 14 页
动走势 ，并 利用 债券 定价 技术， 进行 个券 选择 。
4、 资产 支持 证券 投资 策略 本基 金将 通过 对宏 观经 济 、 资产 池结 构以 及资 产
池资产 所在 行业 景气 变化 等因素 的研 究， 综合 运用 久期管 理、 收益 率曲 线 、
个 券 选 择 和 把 握 市 场 交 易 机 会 等 积 极 策 略 ， 在 严 格 遵 守 法 律 法 规 和 基 金 合
同， 控 制信 用风 险和 流动 性风险 的前 提下 ， 选 择经 风险调 整后 相对 价值 较高
的品种 进行 投资 ，以 期获 得长期 稳定 收益 。
5、 股指 期货 投资 策略 本 基金投 资股 指期 货将 根据 风险管 理的 原则 ， 以 套期
保值为 目的 ， 主要 选择 流 动性好 、 交易 活跃 的股 指 期货合 约 ，以 降低 股票 仓
位调整 的交 易成 本 ，提 高 投资效 率 ，从 而更 好地 跟 踪标的 指数 ， 实现 投资 目
标。
6、融 资及 转融 通投 资策 略 本基 金将 在充 分考 虑风 险 和收益 特征 的基 础上 ，
审慎参 与融 资及 转融 通业 务。 本 基金 将根 据市 场情 况和组 合风 险收 益， 确定
投资时 机、 标的 证券 以及 投资比 例。 若相 关融 资及 转融通 业务 的法 律法 规发
生变化 ，本 基 金 将从 其最 新规定 ，以 符合 上述 法律 法规和 监管 要求 的 变 化 。
7、 其 他金 融工 具投 资策 略 如法 律法 规或 监管 机构 以 后允许 基金 投资 于其 他
金融产 品， 基金 管理 人将 根据监 管机 构的 规定 及本 基金的 投资 目标 ， 在 履行
适当程 序后 制定 与本 基金 相适应 的投 资策 略、 比例 限制、 信息 披露 方 式 等 。
业绩比 较基 准
经人民 币汇 率调 整的 恒生 中国 （ 香港 上市）25 指 数 收益率 ×95 ％＋ 人民 币银
行活期 存款 利率 （税 后） ×5％
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平高 于混 合型 基金 、 债
券型基 金及 货币 市场 基金 。 本基 金为 指数 型基 金， 具有与 标的 指数 相似 的风
险收益 特征 。 本 基金 将通 过港股 通投 资香 港证 券市 场， 会 面临 港股 通机 制下
因投资 环境 、投 资标 的、 市场制 度以 及交 易规 则等 差异带 来的 特有 风险 。
基金管 理人 华宝基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商证 券股 份有 限公 司
下属分级基 金的
基金简 称
香港大 盘 华宝香 港大 盘C
下属分级基金的
交易代 码
501301 006355
报告期末下属分
级基金的份额总
额
227,948,613.18 份 370,745.57 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 10 月1 日 － 2018 年 12 月31 日 ）
香港大 盘 华宝香 港大 盘C
1． 本 期已 实现 收益 -964,201.52 -406.70 华宝港股通恒生中国（香港上市）25 指数 2018 年第 4 季度 报告
第 4 页 共 14 页
2．本 期利 润 -22,518,822.59 -15,524.97
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利 润 -0.0994 -0.1350
4．期 末基 金资 产净 值 246,348,749.57 400,452.04
5．期 末基 金份 额净 值 1.0807 1.0801
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3. 本基 金C 份额 成立 于 2018 年8 月 29 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
香港大盘
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-8.52% 1.53% -8.51% 1.55% -0.01% -0.02%
华宝香港大盘 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-8.59% 1.53% -8.51% 1.55% -0.08% -0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
华宝港股通恒生中国（香港上市）25 指数 2018 年第 4 季度 报告
第 5 页 共 14 页
注：1 、 按照 基金 合同 的约 定， 基金 管理 人应 当自 基 金合同 生效 之日 起六 个月 内使基 金的 投资 组合
比例符 合基 金合 同的 有关 约定， 截至2017 年 10 月20 日， 本基 金已 达到 合同 规 定的资 产配 置比 例。
2、本 基金C 份 额成 立于2018 年8 月29 日。 华宝港股通恒生中国（香港上市）25 指数 2018 年第 4 季度 报告
第 6 页 共 14 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职日 期 离任日 期
周晶
国 际 业 务 部
总经理 ， 本 基
金基金 经理 、
华宝油 气、 美
国消费 、 华 宝
标 普 香 港 上
市 中 国 中 小
盘指数 （LOF ）
（ 场 内 简 称
“ 香 港 中
小 ” ） 、 华 宝
港 股 通 恒 生
香港 35 指数
（ 场 内 简 称
“ 香 港 本
地 ” ） 、 华 宝
标 普 沪 港 深
中 国 增 强 价
值指数 （场 内
简称 “ 价值
基金” ） 基 金
经理
2017 年 4
月20 日
-
12
年
博士。 先后在美国德州 奥斯丁市 德亚
资本、 泛太平洋证券（ 美国）和 汇丰
证券（ 美国）从事数量 分析、另 类投
资分析 和证 券投 资 研 究工 作。2005 年
至 2007 年任华宝 基金管理有 限公司
内控审 计风 险管 理部 主管 。2011 年再
次加入 华宝基金管理有 限公司任 策略
部总经 理兼首席策略分 析师，现 任国
际业务 部总经理兼华宝 资产管理 （香
港） 有 限公 司董 事。 2013 年6 月至2015
年 11 月任华 宝成熟市场动量 优选证
券投资 基金 基金 经理 ，2014 年 9 月起
任华宝 标普石油天然气 上游股票 指数
证券投资基金(LOF) 基 金 经 理 ，2015
年9 月至2017 年8 月任 华 宝中 国 互联
网 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年3 月起 任华 宝标 普 美国品 质消
费股票 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 基 金
经理 ，2016 年6 月 起任 华 宝标普 香港
上 市 中 国 中 小 盘 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基 金经 理，2017 年 4 月起任
华宝港 股通恒生中国（ 香港上市 ）25
指数证 券投 资基 金（LOF ） 基金经 理 ，
2018 年3 月起 任华 宝港 股 通恒生 香港
35 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF) 基 金 经
理，2018 年 10 月 起任 华 宝标普 沪港
深 中 国 增 强 价 值 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基 金经 理。
俞翼之
本 基 金 基 金
经理、 华宝 港
股 通 恒 生 香
港 35 指数
2017 年 4
月20 日
-
13
年
硕士。 曾在上海上元投 资管理有 限公
司、 永丰 金证 券 （上 海代 表处） 、 凯 基
证券（ 上海代表处）从 事证券研 究工
作。2011 年 7 月加 入华 宝 基金管 理有华宝港股通恒生中国（香港上市）25 指数 2018 年第 4 季度 报告
第 7 页 共 14 页
（ 场 内 简 称
“ 香 港 本
地”） 基金 经
理
限公司 ，先后担任海外 投资管理 部高
级分析 师、 基金 经理 助理 等 职务。 2017
年 4 月起 任华 宝港 股通 恒 生中国 （香
港上市 ）25 指 数证 券投 资 基金 （LOF ）
基金经 理 ，2018 年3 月 起 任华宝 港股
通恒生香港 35 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF) 基金 经理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和 国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 、《 合格 境内 机构 投资者 境外 证券 投资 管理 试行办 法》 及其 各项 实施 细则、 《华 宝港 股通
恒生中 国 （ 香港 上市 ）25 指数证 券投 资基 金(LOF) 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定、 监 管
部门的 相关 规定 ，依 照诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 控制投 资风 险的 基础
上，为 基金 份额 持有 人谋 取最大 利益 ，没 有损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
华宝港股通恒生中国（香港上市）25 指数 2018 年第 4 季度 报告
第 8 页 共 14 页
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 采用 全复 制方 法跟 踪恒生 中国 （香 港上 市）25 指数 。 2017 年 4 月 20 日本基 金成 立 ，
随后利 用二 季度 市场 利率 上行整 体利 好金 融板 块的 机会， 在5 月 上旬 基本 完 成了建 仓， 随后 便将
仓位一 直维 持 在95% 左右 。未来 ，本 基金 也将 尽量 将仓位 维持 在这 一水 平线 附近， 以减 少跟 踪误
差。
整个四 季度 ，经 济逐 级下 行的迹 象日 益明 显， 港股 市场虽 然表 现要 好于 以沪 深 300 指数 ，中
证A 指 为代 表 的A 股 市场 （已经 汇率 调整 ）， 但整 体也呈 下跌 态势 。四 季度 先后召 开了 中央 政治
局会议 ， 改革 开放40 周 年 纪念大 会及 中央 经济 工作 会议 ， 这 一系 列的 会议 ， 在肯定 了过 往取 得的
经济成 就的 同时 ，对 接下 来重拾 刺激 的老 办法 以应 对经济 下行 的思 路持 谨慎 态度。 加上 中美 贸易
战不断 演进 ， 不确 定性 仍 大， 而国 内经 济日 益下 行 的迹象 越发 明显 ， 市场 整 体风险 偏好 因此 下行 ，
企稳可 能仍 有待 时日 。 就 具体板 块表 现而 言 ， 表 现 较差的 板块 是医 药 ， 手 机 产业链 ， 能源 及保 险，
主要受 各自 行业 层面 的影 响，例 如带 量采 购价 格下 跌幅 度 大超 预期 、华 为事 件及苹 果手 机销 售疲
软、保 险开 门红 销售 预期 不佳及 油价 在四 季度 大幅 下挫所 致， 受这 些板 块的 拖累， 指数 四季 度表
现要弱 于恒 生指 数。 但由 于占指 数权 重更 大的 银行 及地产 板块 表现 相对 抗跌 ，使得 指数 经汇 率调
整后的 表现 仍要 好 于 A 股 。因此 四季 度本 基金 跟踪 的标的 指数 下 跌 10.1% ， 而同期 恒生 指数 下跌
8.2%。
日常操 作过 程中 ，人 民币 汇率方 面，2018 年 四季 度 人民币 兑港 币升 值 0.5% ， 人行中 间价 从
0.88 升值 至0.876 。 汇率 四季度 整体 而言 对基 金的 人民币 计价 业绩 有负 面影 响。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期 末 香港 大盘 基金份 额 A 净值 为 1.0807 元，本 报告 期基 金份 额 A 净值增 长率 为
-8.52% ； 截 至本 报告 期末 华宝香 港大 盘 C 基金 份额 净值 为 1.0801 元， 本报 告 期基金 份额 净值 增长
率为-8.59% ；同 期业 绩比 较基准 收益 率为-8.51% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 形。
华宝港股通恒生中国（香港上市）25 指数 2018 年第 4 季度 报告
第 9 页 共 14 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 231,541,632.91 93.41
其中： 股票
231,541,632.91 93.41
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
16,325,832.71 6.59
8 其他资 产
9,660.20 0.00
9 合计
247,877,125.82
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本报告 期末 未持 有境 内股 票投资 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
房地产 21,663,554.33 8.78
非日常 生活 消费 品 4,425,510.96 1.79
工业 4,196,297.04 1.70
金融 112,292,376.90 45.51
能源 27,529,257.70 11.15
通信服 务 53,689,010.43 21.75
信息技 术 5,052,537.20 2.05
医疗保 健 2,693,088.32 1.09
合计 231,541,632.91 93.82
华宝港股通恒生中国（香港上市）25 指数 2018 年第 4 季度 报告
第 10 页 共 14 页
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 00941 中国移 动 404,500 26,705,765.52 10.82
2 01398 工商银 行 4,910,000 24,048,973.78 9.75
3 00700 腾讯控 股 87,000 23,936,031.60 9.70
4 00939 建设银 行 4,061,000 22,986,283.37 9.32
5 02318 中国平 安 375,500 22,751,255.87 9.22
6 03988 中国银 行 5,351,000 15,847,286.16 6.42
7 00883
中国海 洋石
油
1,215,000 12,881,454.30 5.22
8 00386
中国石 油化
工股份
1,730,000 8,473,467.34 3.43
9 02628 中国人 寿 503,000 7,333,723.90 2.97
10 03968 招商银 行 261,500 6,575,924.81 2.67
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本 报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
华宝港股通恒生中国（香港上市）25 指数 2018 年第 4 季度 报告
第 11 页 共 14 页
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报 告 附注
5.11.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 - 华宝港股通恒生中国（香港上市）25 指数 2018 年第 4 季度 报告
第 12 页 共 14 页
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 1,585.57
4 应收利 息 8,074.63
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,660.20
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 香港大 盘 华宝香 港大 盘C
报告期 期初 基金 份额 总额 223,048,225.07 6,058.77
报告期 期间 基金 总申 购份 额 11,319,941.11 406,838.61
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,419,553.00 42,151.81
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 227,948,613.18 370,745.57
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报 告期 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。 华宝港股通恒生中国（香港上市）25 指数 2018 年第 4 季度 报告
第 13 页 共 14 页
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20181001~20181231 51,634,251.29 0.00 0.00 51,634,251.29 22.61%
个人
- - - - - - -
产品特 有风 险
报告期 内本 基金 出现 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过 20% 的 情况。 在单 一投 资者持 有基 金份 额比 例
较高的 情况 下， 如该 投资 者集中 赎回 ， 可 能会 增加 基金的 流动 性风 险。 此外 ， 由于 基金 在遇 到大 额赎
回的时 候可 能需 要变 现部 分资产 ， 可能 对持 有资 产 的价格 形成 冲击 ， 增加 基 金的市 场风 险 。 基 金管 理
人将专 业审 慎、 勤勉 尽责 地运作 基金 资产 ，加 强防 范流动 性风 险、 市场 风险 ，保护 持有 人利 益。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝港 股通 恒生 中国 （香 港上市 ）25 指 数证 券投 资 基金（LOF ）基 金合 同；
华宝港 股通 恒生 中国 （香 港上市 ）25 指 数证 券投 资 基金（LOF ）招 募说 明书 ；
华宝港 股通 恒生 中国 （香 港上市 ）25 指 数证 券投 资 基金（LOF ）托 管协 议； 华宝港股通恒生中国（香港上市）25 指数 2018 年第 4 季度 报告
第 14 页 共 14 页
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华 宝基 金管理 有限 公司
2019 年 1 月 21 日
