华宝新优选混合：2018年第四季度报告查看PDF公告
华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型 证券投资基金 2018 年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：华宝基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2019年1月21日华宝新优选混合 2018年第 4季度报告 第 2 页 共12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华宝新优选混合 基金主代码 004284 交易代码 004284 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年3月23日 报告期末基金份额 总额 70,160,222.97份 投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金通过大类资产间的灵活配置和多样的 投资策略，力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 1、大类资产配置策略 本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，综合考虑宏 观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策、以及市场流动性等方面 因素，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比 例。 2、股票投资策略 本基金采取积极的股票选择策略，将“自上而下”的行业配置策略和 “自下而上”的股票精选策略相结合，根据对宏观经济和市场风险特征 变化的判断，进行投资组合的动态优化，实现基金资产长期稳定增值。 3、债券投资策略 首先，本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动 向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合的久期。 其次，债券投资组合的构建与调整是一个自下而上的过程，需综合评价 个券收益率、波动性、到期期限、票息、赋税条件、流动性、信用等级 华宝新优选混合 2018年第 4季度报告 第 3 页 共12 页 以及债券持有人结构等决定债券价值的影响因素。同时，本基金将运用 系统化的定量分析技术和严格的投资管理制度等方法管理风险，通过久 期、平均信用等级、个券集中度等指标，将组合的风险控制在合理的水 平。在此基础上，通过各种积极投资策略的实施，追求组合较高的回报。 4、权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基金权证投资 将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把 握市场的短期波动，进行积极操作，在风险可控的前提下力争实现稳健 的超额收益。 5、股指期货投资策略 本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。本基 金将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，采用流动性好、交易 活跃的期货合约，并充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征。 6、资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变 化等因素的研究，综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市 场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同，控制信用风 险和流动性风险的前提下，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行 投资，以期获得长期稳定收益。 7、其他金融工具投资策略 如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品，基金管理人 将根据监管机构的规定及本基金的投资目标，制定与本基金相适应的投 资策略、比例限制、信息披露方式等。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×50% +上证国债指数收益率×50%。 风险收益特征 本基金是混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基 金，高于债券型基金、货币市场基金。 基金管理人 华宝基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年10月1日 － 2018年12月31日 ） 1.本期已实现收益 516,625.85 2.本期利润 3,237.18 华宝新优选混合 2018年第 4季度报告 第 4 页 共12 页 3.加权平均基金份额本期利润 0.0000 4.期末基金资产净值 72,762,920.02 5.期末基金份额净值 1.0371 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.00% 0.19% -5.41% 0.82% 5.41% -0.63%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注： 按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2017年 9月23日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。 华宝新优选混合 2018年第 4季度报告 第 5 页 共12 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 林昊 本基金经理、 华宝新机遇 混合、华宝 新活力混合、 华宝新价值 混合、华宝 宝丰高等级 债券基金经 理 2017年 12月8日 2018年 12月 25日 12年 本科。2006年5月加入华宝基金管理 有限公司，先后担任渠道经理、交易 员、高级交易员、基金经理助理等职 务。2017年3月起任华宝新价值灵活 配置混合型证券投资基金、华宝新机 遇灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）、华宝新活力灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。2017年 12月至2018年6月任华宝新动力一 年定期开放灵活配置混合型证券投资 基金基金经理，2017年12月至 2018年7月任华宝新回报一年定期开 放混合型证券投资基金基金经理， 2017年12月至2018年12月任华宝 新优选一年定期开放灵活配置混合型 证券投资基金基金经理，2018年8月 起任华宝宝丰高等级债券型发起式证 券投资基金基金经理。 光磊 本基金基金 经理、华宝 品质生活股 票、华宝医 药生物混合 基金经理 2018年 8月24日 - 11年 硕士。曾在汇添富基金管理有限公司 任投资研究部高级行业分析师。 2012年10月加入华宝基金管理有限 公司，担任基金经理助理。2015年 4月起任华宝品质生活股票型证券投 资基金基金经理，2016年9月起任华 宝医药生物优选混合型证券投资基金 基金经理，2018年8月起任华宝新优 选一年定期开放灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基 华宝新优选混合 2018年第 4季度报告 第 6 页 共12 页 金法》及其各项实施细则、《华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中 央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股 票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结 果未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年四季度权益市场持续调整，以食品饮料和医药生物为代表的消费类行业出现了较大 幅度的下跌。这其中既有市场风格变化和投资者持仓结构调整的原因，也有行业自身基本面变化 所致，经济增长速度放缓传导至后周期行业，导致社会消费品零售总额增长速度放缓。本基金以 绝对收益为目标，以股债平衡策略为主要策略，只在市场机会较明确的时刻增加权益资产配置。 本季度在11月的窗口期阶段性参与了权益类资产配置，获得一定收益。在2019年也将继续贯彻 此策略，力争为投资者创造绝对回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.0371元；本报告期基金份额净值增长率为0.00%，业 华宝新优选混合 2018年第 4季度报告 第 7 页 共12 页 绩比较基准收益率为-5.41%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 19,442,000.00 26.55 其中：债券
19,442,000.00 26.55 资产支持证券
- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 29,000,000.00 39.61 其中：买断式回购的买入返售 金融资产
- - 7 银行存款和结算备付金合计 24,474,781.71 33.43 8 其他资产
301,576.48 0.41 9 合计
73,218,358.19
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
华宝新优选混合 2018年第 4季度报告 第 8 页 共12 页 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 27,000.00 0.04 8 同业存单 19,415,000.00 26.68 9 其他 - - 10 合计 19,442,000.00 26.72
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 111809316 18浦发银 行CD316 100,000 9,753,000.00 13.40 2 111812174 18北京银 行CD174 100,000 9,662,000.00 13.28 3 110049 海尔转债 270 27,000.00 0.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 华宝新优选混合 2018年第 4季度报告 第 9 页 共12 页 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查， 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 27,616.84 2 应收证券清算款 - 华宝新优选混合 2018年第 4季度报告 第 10 页 共12 页 3 应收股利 - 4 应收利息 273,959.64 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 301,576.48
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 70,160,222.97 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- "填列） - 报告期期末基金份额总额 70,160,222.97 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 500,000.00 华宝新优选混合 2018年第 4季度报告 第 11 页 共12 页 报告期期间买入/申购总份额 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 500,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例（%） 0.71 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件； 华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同； 华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书； 华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议； 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告； 基金托管人业务资格批件和营业执照。 9.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。 9.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各 种定期和临时公告。 华宝新优选混合 2018年第 4季度报告 第 12 页 共12 页 华宝基金管理有限公司 2019年1月21日
