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华夏睿磐泰利定开混合A(005177)

华夏睿磐泰利定开混合:2018年第四季度报告

华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型
证券投资基金
2018 年第 4 季度报告
2018 年 12 月 31 日
基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年一月二十一日华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 1 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
2
§2 基金产品概况
基金简称 华夏睿磐泰利定开混合
基金主代码 005177
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2017 年 12 月 27 日
报告期末基金份额总额 70,982,879.52 份
投资目标
通过风险均衡方法进行资产配置,积极管理,力求有效控制风
险,实现基金资产长期持续增值。
投资策略
本基金以风险均衡作为主要资产配置策略,通过平衡各资产类
别对整个组合风险贡献,合理确定本基金在股票、债券等资产
上的投资比例,为更好地适应不断变化的市场环境,本基金还
将动态调整各类资产的配置比例。
在基于风险均衡资产配置策略应用过程中,本基金将保持整个
投资组合相对稳定的市场风险暴露,以达到长期稳定、相对积
极的波动水平,获得良好的风险调整后的收益。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率×20% +上证国债指数收益率×80%。
风险收益特征
本基金为混合基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基
金,高于债券基金、货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏睿磐泰利定开混合 A 华夏睿磐泰利定开混合 C
下属分级基金的交易代码 005177 005178
报告期末下属分级基金的份
额总额
39,402,867.47 份 31,580,012.05 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
3
报告期
(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日)
主要财务指标
华夏睿磐泰利定开混合
A
华夏睿磐泰利定开混合 C
1.本期已实现收益 -271,044.98 -239,926.12
2.本期利润 370,927.86 273,186.86
3.加权平均基金份额本期利润 0.0094 0.0087
4.期末基金资产净值 38,786,284.57 30,993,818.64
5.期末基金份额净值 0.9844 0.9814
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏睿磐泰利定开混合A:
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.97% 0.17% -1.15% 0.33% 2.12% -0.16%
华夏睿磐泰利定开混合C:
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.88% 0.17% -1.15% 0.33% 2.03% -0.16%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017 年 12 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日)
华夏睿磐泰利定开混合A:华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
4
华夏睿磐泰利定开混合C:
注:根据华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金的基金合同规定,本基金自基金
合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、
“ 四、投资限制” 的有关约定。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期 证券从业 说明华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
5
限
任职日期 离任日期
年限
张弘弢
本基金
的基金
经理、
董事总
经理
2017-12-27 - 18 年
硕士。2000 年 4 月加入华夏基
金管理有限公司,曾任研究发
展部总经理、数量投资部副总
经理,上证能源交易型开放式
指数发起式证券投资基金基金
经理(2013 年 3 月 28 日至
2016 年 3 月 28 日期间)、恒生
交易型开放式指数证券投资基
金基金经理(2012 年 8 月 9 日
至 2017 年 11 月 10 日期间)、
MSCI 中国 A 股交易型开放式
指数证券投资基金基金经理
(2015 年 2 月 12 日至 2017 年
11 月 10 日期间)、华夏沪港通
恒生交易型开放式指数证券投
资基金联接基金基金经理
(2015 年 1 月 13 日至 2017 年
11 月 10 日期间)、恒生交易型
开放式指数证券投资基金联接
基金基金经理(2012 年 8 月
21 日至 2017 年 11 月 10 日期间)
、MSCI 中国 A 股交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
基金经理(2015 年 2 月 12 日至
2017 年 11 月 10 日期间)、华
夏沪港通恒生交易型开放式指
数证券投资基金基金经理
(2014 年 12 月 23 日至
2017 年 11 月 10 日期间)等。
宋洋
本基金
的基金
经理、
数量投
资部总
监
2018-04-10 - 8 年
中国科学院数学与系统科学研
究院博士。曾任嘉实基金管理
有限公司研究员、投资经理。
2016 年 3 月加入华夏基金管理
有限公司,曾任数量投资部研
究员,华夏新锦图灵活配置混
合型证券投资基金基金经理
(2017 年 3 月 24 日至 2018 年
9 月 10 日期间)等。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
6
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开
展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤
勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有
人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5% 的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
4 季度,全球经济增长稳中趋缓,美国当下增长、就业数据依然较为强劲,但金融市场波动
加大,美债收益率隐含后续的增长通胀预期不佳,美联储继续加息缩表但对后续加息次数预期下
调。欧元区经济增长趋缓,英国脱欧和意大利的不确定性成为后续欧元区经济增长展望的隐忧,
避险情绪下美元指数维持相对强势。国内方面,尽管中美贸易谈判有所进展,但市场对其中长期
的严峻性担忧不减;伴随地产周期下行,消费整体趋弱,经济增长有所放缓;宏观政策基调微调,
专项债的集中发行和资金投放带动基建投资稳步上升,货币政策进一步边际宽松对冲经济下行压
力,定向降准维持超储整体宽松,并推出 TMLF 结构性政策工具刺激民企、小微企业的信贷扩
张。债券市场 4 季度回归国内基本面主线,经济下行,政策宽松对冲;宽货币已现、宽信用未果,
银行间资金充裕,呈现小型“ 资产荒”格局,利率债和高等级信用债收益率下行明显,低等级民企
债情绪保持谨慎。出于对整体后续经济走势和盈利状况的悲观情绪,股市风险偏好不佳,走势疲
弱,转债指数进一步下行。
报告期内,本基金适度提升了长端利率债仓位,拉长久期,参与市场进攻机会。
4.4.2报告期内基金的业绩表现华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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截至 2018 年 12 月 31 日,华夏睿磐泰利定开混合 A 基金份额净值为 0.9844 元,本报告期份
额净值增长率为 0.97% ;华夏睿磐泰利定开混合 C 基金份额净值为 0.9814 元,本报告期份额净
值增长率为 0.88% ,同期业绩比较基准增长率为-1.15% 。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 2,940,711.60 2.86
其中:股票 2,940,711.60 2.86
2 固定收益投资 83,353,081.20 80.95
其中:债券 83,353,081.20 80.95
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 13,717,556.24 13.32
7 其他各项资产 2,956,901.41 2.87
8 合计 102,968,250.45 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业
4,337.00 0.01华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
8
B 采矿业
106,422.00 0.15
C 制造业
1,197,685.20 1.72
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
112,370.00 0.16
E 建筑业
94,853.00 0.14
F 批发和零售业
76,593.00 0.11
G 交通运输、仓储和邮政业
103,937.00 0.15
H 住宿和餐饮业
2,070.00 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业
117,687.00 0.17
J 金融业
829,561.40 1.19
K 房地产业
162,215.00 0.23
L 租赁和商务服务业
35,569.00 0.05
M 科学研究和技术服务业
7,184.00 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业
1,758.00 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
10,520.00 0.02
R 文化、体育和娱乐业
63,909.00 0.09
S 综合
14,041.00 0.02
合计
2,940,711.60 4.21
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例( %)
1 601318 中国平安 2,500 140,250.00 0.20
2 601166 兴业银行 6,100 91,134.00 0.13
3 000651 格力电器 2,300 82,087.00 0.12
4 600036 招商银行 3,200 80,640.00 0.12
5 601211 国泰君安 5,100 78,132.00 0.11
6 000776 广发证券 5,600 71,008.00 0.10
7 601988 中国银行 17,800 64,258.00 0.09
8 000858 五粮液 1,200 61,056.00 0.09
9 600519 贵州茅台 100 59,001.00 0.08
10 600741 华域汽车 3,200 58,880.00 0.08
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
9
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例( %)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 44,946,869.00 64.41
其中:政策性金融债 44,946,869.00 64.41
4 企业债券 36,356,612.20 52.10
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 2,049,600.00 2.94
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 83,353,081.20 119.45
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 170206 17 国开 06 180,000 18,351,000.00 26.30
2 018006 国开 1702 80,000 8,168,000.00 11.71
3 180204 18 国开 04 70,000 7,330,400.00 10.51
4 112154 12 盐湖 01 67,420 6,680,647.80 9.57
5 136133 16 国电 01 60,000 5,997,000.00 8.59
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
10
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证
券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 22,630.23
2 应收证券清算款 680,380.57
3 应收股利 -
4 应收利息 2,253,890.61
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,956,901.41
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
11
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
华夏睿磐泰利定开混合
A
华夏睿磐泰利定开混合C
本报告期期初基金份额总额 39,402,867.47 31,580,012.05
报告期基金总申购份额 - -
减:报告期基金总赎回份额 - -
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 39,402,867.47 31,580,012.05
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2018 年 11 月 8 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海大智慧基金
销售有限公司为代销机构的公告。
2018 年 11 月 22 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增开源证券股份
有限公司为代销机构的公告。
2018 年 12 月 3 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京百度百盈基
金销售有限公司为代销机构的公告。
2018 年 12 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于广州分公司营业场所变更的公告。华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
12
2018 年 12 月 26 日发布华夏基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金在直销机构及华夏
财富申购、赎回等业务最低数额限制的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基
金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设
有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基
金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金
管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加
入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基
金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII 基金管
理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 
华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。根据银
河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2018 年 12 月 31 日数据),
华夏经济转型股票在“ 股票基金- 标准股票型基金- 标准股票型基金(A 类)”中排序 2/152;华夏
圆和混合在“混合基金- 灵活配置型基金- 灵活配置型基金(股票上下限 0-95%+基准股票比例
60%-100%)”中排序 9/346;华夏沪港通恒生 ETF 、华夏金融 ETF 在“股票基金-指数股票型基金-
股票 ETF 基金” 中分别排序 1/109 和 9/109 ;华夏沪港通恒生 ETF 联接(A 类) 、华夏上证
50ETF 联接(A 类) 在“股票基金- 指数股票型基金- 股票 ETF 联接基金(A 类)”中分别排序 2/73 和
10/73。
在客户服务方面,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利性和服务体验:
(1)华夏基金直销交易系统上线养老基金“申购+定投” 功能,为客户提供了更便捷的投资方式;
(2)对旗下部分开放式基金申购、赎回、转换和定期定额申购业务的最低数额限制进行调整,
降低了客户交易及持有基金的门槛;(3)与长沙银行、网商银行、百度百盈基金等代销机构合
作,为客户提供了更多理财渠道;(4)开展“华夏邀您重阳登高祈福”、“大胆预测退休金”、“ 猜
‘折扣 5 因素’”等活动,为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1 中国证监会准予基金注册的文件;
9.1.2《华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金基金合同》;华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
13
9.1.3《华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金托管协议》;
9.1.4 法律意见书;
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照;
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资
者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一九年一月二十一日