中 证 南 方 小康 产 业 交 易型 开 放 式 指数 证
券 投 资 基金 2018 年第 4 季 度 报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2019 年1 月17 日 复核
了本报 告中的 财务指 标、 净值表 现和投 资组合 报告 等内容 ，保证 复核内 容不 存在虚 假记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方小 康 ETF
场内简 称 小康 ETF
基金主 代码 510160
交易代 码 510160
基金运 作方 式 交易型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日 2010 年 8 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,186,057,409.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化。
投资策 略
本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 原则 上采 用完 全复 制
法， 按 照成 份股 在标 的指 数 中的基 准权 重构 建指 数化 投
资组合 ， 并 根据 标的 指数 成 份股及 其权 重的 变化 进行 相
应调整 。 本 基金 可投 资股 指 期货和 其他 经中 国证 监会 允
许的衍 生金 融产 品， 如期 权、 权 证以 及其 他与 标的 指数
或标的 指数 成份 股、 备选 成份股 相关 的衍 生工 具。 本基
金投资 股指 期货 将根 据风 险管理 的原 则， 以套 期保 值 为
目的， 利用 股指 期货 的杠 杆作用 ， 降 低股 票仓 位频 繁调
整的交 易成 本和 跟踪 误差 ， 达到有 效跟 踪标 的指 数的 目
的。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为标 的指数 。 本 基金 标的 指数 为 中
证南方 小康 产业 指数 ， 简 称小康 指数 。 如 果指 数编 制单
位变更 或停 止中 证南 方小 康产业 指数 的编 制、 发布 或 授中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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权， 或 中证 南方 小康 产业 指数由 其他 指数 替代 、 或 由于
指数编 制方 法的 重大 变更 等事项 导致 本基 金管 理人 认
为中证 南方 小康 产业 指数 不宜继 续作 为标 的指 数， 或 证
券市场 有其 他代 表性 更强 、更适 合投 资的 指数 推出 时，
本基金 管理 人可 以依 据维 护投资 者合 法权 益的 原则 ， 在
履行适 当程 序后 变更 本基 金的标 的指 数、 业绩 比较 基 准
和基金 名称 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券基
金与货 币市 场基 金。 本基 金为指 数型 基金 ， 主 要采 用完
全复制 法跟 踪标 的指 数的 表现， 具有 与标 的指 数、 以 及
标的指 数所 代表 的股 票市 场相似 的风 险收 益特 征。
基金 管 理人 南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
本基金 在交 易所 行情 系统 净值揭 示等 其他 信息 披露 场合下 ，可 简称 为“ 小 康ETF”。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2018 年 10 月 1 日－2018 年 12 月 31 日）
1.本期 已实 现收 益 -26,814,116.33
2.本期 利润 -64,585,307.39
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0546
4.期末 基金 资产 净值 569,255,546.49
5.期末 基金 份额 净值 0.4800
注：1、 上述基 金业 绩指标 不包括 持有人 认购或 交易 基金的 各项费 用，计 入费 用后实 际收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -10.21% 1.49% -10.14% 1.49% -0.07% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计份额净值增 长率变动及其与同期业 绩比较基
准 收益 率变动 的比 较 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
周豪
本基金
基金经
理
2016 年 8
月 19 日
- 10 年
北京大 学软 件工 程专 业硕 士，具 有基 金
从业资 格。2008 年 7 月 加 入南方 基金 信
息技术 部， 长期 负责 指数 基金 及 ETF 基
金的投 研及 系统 支持 工作 ； 2015 年 6 月，
任数量 化投 资部 高级 研究 员；2018 年 2
月至 2018 年 11 月 ，任 南 方消费 活力 基
金经理 ；2016 年 4 月至 今 ，任 500 工业
ETF 、500 原 材料 ETF 基金经理 ；2016
年 8 月 至今 ， 任 380ETF 、南方 380、小
康 ETF 、 南方小康、 互联 基金基 金经 理；
2016 年 9 月至 今， 任 1000ETF 基金经理 ；
2017 年 8 月至 今， 任南 方 有色金 属基 金中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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经理；2017 年 9 月 至今 ， 任南方 有色 金
属联接 基金 经理 ；2018 年 1 月至 今， 任
南方中 证 100 基 金经 理。
注：1、 本基金 首任 基金经 理的任 职日期 为本基 金合 同生效 日，后 任基金 经理 的任职 日期以
及历任 基金 经理 的离 任日 期为公 司相 关会 议作 出决 定的公 告（ 生效 ）日 期；
2 、证券 从业年 限计算 标准 遵从行业 协会 《证券 业从 业人员资 格管 理办法 》中 关于证 券
从业人 员范 围的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基金 管理 人严格 遵守 《 中华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 等 有关法 律 法
规、 中国 证监 会和本 基金 基金合 同的 规定 ， 本 着诚 实信用 、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运用 基 金
资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ， 为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。 本 报告 期内， 基金 运作
整体合 法合 规 ， 没有 损害 基金份 额持 有人 利益 。 基 金的投 资范 围 、 投资 比例 及投资 组合 符 合
有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格执 行 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 ，
完善相 应制 度及 流程 ， 通 过系统 和人 工等 各种 方式 在各业 务环 节严 格控 制交 易公平 执行 ， 公
平对待 旗下 管理 的所 有基 金和投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。 本报 告期 内基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合
参与的交 易所 公开竞 价同 日反向交 易成 交较少 的 单 边交易量 超过 该证券 当日 成交量 的 5% 的
交易次 数 为3 次 ，是 由于 投资组 合接 受投 资者 申赎 后被动 增减 仓位 所致 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 小康 指数 下 跌10.14% 。
期间我 们通 过自 建的 “指 数化交 易系 统” 、 “ 日内 择时交 易模 型” 、 “ 跟踪 误差归 因分
析系统 ” 、 “ETF 现金 流精 算系统 ” 等 ， 将 本基 金的 跟踪误 差指 标控 制在 较好 水平， 并通 过
严格的 风险 管理 流程 ，确 保了 本 ETF 基金 的安 全运 作。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
（1）申 购赎回 带来的 成份 股权重偏 差， 对此我 们通 过日内择 时交 易争取 跟踪 误差最 小
化； 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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（2）报 告期内 指数成 份股 （包括调 出指 数成分 股） 的长期停 牌， 引起的 成份 股权重 偏
离及基 金整 体仓 位的 偏离 。
（3）根 据指数 半年度 成份 股调整进 行的 基金调 仓， 事前我们 制定 了详细 的调 仓方案 ，
在实施 过程 中引 入多 方校 验机制 防范 风险 发生 ，将 跟踪误 差控 制在 理想 范围 内。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.4800 元， 报告 期内， 份额 净值 增长 率为-10.21% ，
同期业 绩基 准增 长率 为-10.14% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内 ， 本 基金 未出 现连 续二十 个交 易日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 569,096,569.63 99.85
其中： 股票 569,096,569.63 99.85
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 873,504.85 0.15
8 其他资 产 8,790.25 0.00
9 合计 569,978,864.73 100.00
上表中的 股票 投资项 含可 退替代款 估值 增值， 而 5.2 的合计 项中 不含可 退替 代款估 值
增值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 30,603,314.65 5.38
C 制造业 208,007,134.54 36.54
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
60,252,282.23 10.58
E 建筑业 62,455,180.93 10.97
F 批发和 零售 业 25,034,817.49 4.40
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 22,782,107.75 4.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
39,441,581.26 6.93
J 金融业 89,806,074.97 15.78
K 房地产 业 26,348,725.80 4.63
L 租赁和 商务 服务 业 4,207,862.20 0.74
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 568,939,081.82 99.94
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 106,723.71 0.02
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 618.30 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J 金融业 50,145.80 0.01
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 157,487.81 0.03
5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报告期末指数投资 按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名股票
投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600050 中国联 通 6,502,618 33,618,535.06 5.91
2 600019 宝钢股 份 3,951,783 25,686,589.50 4.51
3 600795 国电电 力 7,086,853 18,142,343.68 3.19
4 601186 中国铁 建 1,573,083 17,099,412.21 3.00
5 600690 青岛海 尔 1,192,534 16,516,595.90 2.90
6 600887 伊利股 份 719,781 16,468,589.28 2.89
7 601390 中国中 铁 2,340,446 16,359,717.54 2.87
8 600011 华能国 际 1,953,300 14,415,354.00 2.53
9 600741 华域汽 车 774,179 14,244,893.60 2.50
10 600585 海螺水 泥 452,528 13,250,019.84 2.33
5.3.2 报告期末积极投资 按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名股票
投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603185 上机数 控 1,345 66,039.50 0.01
2 601860 紫金银 行 15,970 50,145.80 0.01
3 603629 利通电 子 1,051 40,684.21 0.01
4 600704 物产中 大 135 618.30 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
无。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 对冲 系统 性风险 和某
些特殊 情况 下的 流动 性风 险等 ， 主 要采 用流动 性好 、 交 易活 跃的 股指期 货合 约， 通过 多头 或
空头套 期保 值等 策略 进行 套期保 值操 作。 本基 金力 争利用 股指 期货 的杠 杆作 用， 降 低股 票仓
位频繁 调整 的交 易成 本和 跟踪误 差， 达到 有效 跟踪 标的指 数的 目的 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
无。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
无。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
无。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关 证券 的投资 决策 程序做 出说 明。
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ， 或在 报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2 声 明 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 是 否 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 。 如 是 ，
还 应对 相关股 票的 投资决 策程 序做出 说明 。
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
5.11.3 其 他资 产构成
金额单 位： 人民 币元
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 8,439.47
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 350.78
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,790.25
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。
5.11.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（% ）
流通受 限情 况说
明
1 601860 紫金银 行 50,145.80 0.01 新股未 上市
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,180,057,409.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,000,000.00
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 2,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-" 填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,186,057,409.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期末 ，基 金管 理人 未持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
联
接
基
金
1 20181001-20181231 1,098,663,900.00 6,000,000.00 0.00 1,104,663,900.00 93.14%
产品特 有风 险
本基金 存在 持有 基金 份额 超过 20% 的 基金 份额 持有 人， 在 特定 赎回 比例 及市 场条件 下， 若基 金管 理人 未能以 合理 价格 及 时
变现基 金资 产， 将会 导致 流动性 风险 和基 金净 值波 动风险 。
申购份 额包 含红 利再 投资 和份额 折算 。
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8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、《 中证 南方 小康 产业 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
2 、《 中证 南方 小康 产业 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
3 、中 证南 方小 康产 业交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金 2018 年4 季 度报 告原 文 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区莲 花街 道益 田路 5999 号基 金大 厦32-42 楼
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
