中证500 原 材料指数交 易型开放式 指数
证券投资基 金2018 年第 4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日
中证 500 原材料指数交易型开 放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
§1 重要提 示
基金管理人的董事会 及董 事保证本报告所载资 料不 存在虚假记载、误导 性陈 述或重大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年1 月17 日 复核
了本报告中 的财务指 标、 净值表现和 投资组合 报告 等内容，保 证复核内 容不 存在虚假记 载、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管理人承诺以诚 实信 用、勤勉尽责的原则 管理 和运用基金资产，但 不保 证基金一
定盈利 。
基金的过往业绩并不 代表 其未来表现。投资有 风险 ，投资者在作出投资 决策 前应仔细
阅读本 基金 的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2018 年10 月1 日 起至 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方中 证 500 原材料 ETF
场内简 称 500 原料
基金主 代码 512340
交易代 码 512340
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 56,234,000.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 采用 完全 复制 法， 按照 成 份
股在标 的指 数中 的基 准权 重构建 指数 化投 资组 合， 并 根
据标的 指数 成份 股及 其权 重的变 化进 行相 应调 整。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数。 本基 金标 的指 数 为
中证 500 原材 料指 数。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券基
金与货 币市 场基 金。 本基 金 采用完 全复 制法 跟踪 标的 指
数的表 现， 具有 与标 的指 数、 以 及标 的指 数所 代表 的股
票市场 相似 的风 险收 益特 征。
基金管 理人 南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“500 原料
ETF”。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2018 年 10 月 1 日－2018 年 12 月 31 日）
1.本 期已 实现 收益 -4,320,626.66
2.本期 利润 -6,432,654.71
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1140
4.期末 基金 资产 净值 35,671,311.74
5.期末 基金 份额 净值 0.6343
注：1、 上述基 金业 绩指标 不包括 持有人 认购或 交易 基金的 各项费 用，计 入费 用后实 际收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、本期已实现收益 指基金 本期利息收入、投 资收益 、其他收入( 不含公 允价值 变动收
益)扣 除相 关费 用后 的余 额 ，本期 利润 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -15.29% 1.84% -15.29% 1.84% 0.00% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计份额净值增 长率变动及其与同期业 绩比较基
准 收益 率变动 的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
周豪
本基金
基金经
理
2016 年 4
月 21 日
- 10 年
北京大 学软 件工 程专 业硕 士，具 有基 金
从业资 格。2008 年 7 月加入 南 方基 金信
息技术 部， 长期 负责 指数 基金 及 ETF 基
金的投 研及 系统 支持 工作 ； 2015 年 6 月，
任数量 化投 资部 高级 研究 员；2018 年 2
月至 2018 年 11 月， 任南方 消 费活 力基
金经理 ；2016 年 4 月 至今， 任 500 工业
ETF 、500 原材 料 ETF 基金经理 ；2016
年 8 月至 今，任 380ETF 、南方 380 、小
康 ETF 、 南方小康、 互联 基金基 金经 理；
2016 年 9 月至 今， 任 1000ETF 基金经理 ；
2017 年 8 月 至今 ，任 南方有 色 金属 基金
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经理；2017 年 9 月至 今，任 南 方有 色金
属联接 基金 经理 ；2018 年 1 月 至今 ，任
南方中 证 100 基金 经理 。
注：1、 本基金 首任 基金经 理的任 职日期 为本基 金合 同生效 日，后 任基金 经理 的任职 日期以
及历任 基金 经理 的离 任日 期为公 司相 关会 议作 出决 定的公 告（ 生效 ）日 期；
2、证券 从业年 限计算 标准 遵从行业 协会 《证券 业从 业人员资 格管 理办法 》中 关于证 券
从业人 员范 围的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 等 有关法 律法
规、中国证监 会和本基金 基金合同的规 定，本着诚 实信用、勤勉 尽责的原则 管理和运用 基
金资产，在严 格控制风险 的基础上，为 基金份额持 有人谋求最大 利益。本报 告期内，基 金
运作整体合法 合规，没有 损害基金份额 持有人利益 。基金的投资 范围、投资 比例及投资 组
合符合 有关 法律 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，
完善相应制度 及流程，通 过系统和人工 等各种方式 在各业务环节 严格控制交 易公平执行 ，
公平对 待旗 下管 理的 所有 基金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报告期内 不存 在异常交易行为。本 报告 期内基金管理人管理 的所 有投资组
合参与的 交易 所公开 竞价 同日反向 交易 成交较 少的 单边交易 量超 过该证 券当 日成交量 的 5%
的交易 次数 为3 次， 是由 于投资 组合 接受 投资 者申 赎后被 动增 减仓 位所 致。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本 报 告期 内中证 500 原料 指数下 跌15.29%。
期间我们通过自建的 “指 数化交易系统”、“ 日内 择时交易模型”、“ 跟踪 误差归因
分析系统”、“ETF 现金 流精算系统”等， 将本基 金的跟踪误差指标 控制在 较好水平，并
通过严 格的 风险 管理 流程 ，确保 了 本ETF 基金 的安 全运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
（1）申 购赎回 带来的 成份 股权重偏 差， 对此我 们通 过日内择 时交 易争取 跟踪 误差最 小
化；
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（2）报 告期内 指数成 份股 （包括调 出指 数成分 股） 的长期停 牌， 引起的 成份 股权重 偏
离及基 金整 体仓 位的 微小 偏离。
（3）根 据指数 半年度 成份 股调整进 行的 基金调 仓， 事前我们 制定 了详细 的调 仓方案 ，
在实施 过程 中引 入多 方校 验机制 防范 风险 发生 ，将 跟踪误 差控 制在 理想 范围 内。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报告 期末， 本基金 份 额净值 为 0.6343 元，报 告期内， 份额净 值增 长率 为-15.29%，
同期业 绩基 准增 长率 为-15.29%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期内，本基金已 出现 连续六十个交易日基 金份 额持有人数量不满二 百人 或者基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形， 具体 时间 范围 如下 ：2018 年10 月 08 日至2018 年 12 月 31
日；
基金管理人已根据基 金合 同及法律法规规定以 及本 基金实际情况，通过 集中 营销、向
中国证 监会 报告 并提 出解 决方案 等方 式积 极处 理。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 35,527,580.69 98.87
其中： 股票 35,527,580.69 98.87
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 365,892.46 1.02
8 其他资 产 38,662.04 0.11
9 合计 35,932,135.19 100.00
注：上表 中的 股票投 资项 含可退替 代款 估值增 值， 而 5.2 的合 计项中 不含可 退替代款 估值
增值。
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,821,118.75 10.71
C 制造业 31,686,162.94 88.83
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 35,507,281.69 99.54
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 20,299.00 0.06
C 制造业 - -
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 20,299.00 0.06
5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报告期末指数投资 按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名股票
投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600426 华鲁恒 升 82,168 991,767.76 2.78
2 601005 重庆钢 铁 485,400 941,676.00 2.64
3 000778 新兴铸 管 202,200 871,482.00 2.44
4 000401 冀东水 泥 68,316 845,752.08 2.37
5 002340 格林美 210,346 807,728.64 2.26
6 601168 西部矿 业 138,100 803,742.00 2.25
7 600673 东阳光 科 109,020 793,665.60 2.22
8 600881 亚泰集 团 235,150 778,346.50 2.18
9 002092 中泰化 学 108,700 766,335.00 2.15
10 002470 金正大 119,000 752,080.00 2.11
5.3.2 报告期末积极投资 按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名股票
投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000693 *ST 华泽 38,300 20,299.00 0.06
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
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本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
无。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金可投资股指期 货和 其他经中国证监会允 许的 衍生金融产品。本基 金投 资股指期
货将根据风险 管理的原则 ，以套期保值 为目的，对 冲系统性风险 和某些特殊 情况下的流 动
性风险等，主 要采用流动 性好、交易活 跃的股指期 货合约，通过 多头或空头 套期保值等 策
略进行套期保 值操作。本 基金力争利用 股指期货的 杠杆作用，降 低股票仓位 频繁调整的 交
易成本 和跟 踪误 差， 达到 有效跟 踪标 的指 数的 目的 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
无。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
无。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
无。
5.11 投 资组 合报告 附注
第 8 页共11 页 中证 500 原材料指数交易型开 放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关 证券 的投资 决策 程序做 出说 明。
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 出现 被监管部门立案调查 ，或 在报告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还 应对 相关股 票的 投资决 策程 序做出 说明 。
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库，本基金 管理 人从制度
和流程 上要 求股 票必 须先 入库再 买入 。
5.11.3 其他 资 产构成
金额单 位： 人民 币元
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,208.25
2 应收证 券清 算款 35,373.21
3 应收股 利 -
4 应收利 息 80.58
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 38,662.04
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。
5.11.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（% ）
流通受 限情 况说
明
1 000693 *ST 华泽 20,299.00 0.06 暂停上 市
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 55,734,000.00
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报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,000,000.00
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 3,500,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-" 填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 56,234,000.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期末 ，基 金管 理人 未持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20%的 情况
报告期 内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例不 存在 达到 或超 过 20% 的 情况
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、《 中证500 原材 料指 数 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》；
2、《 中证500 原材 料指 数 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 托管 协议 》；
3、 中证 500 原材 料指 数交易 型 开放 式指 数证 券投 资基 金 2018 年 4 季 度报 告原文 。
9.2 存放 地点
深圳市 福田 区莲 花街 道益 田路5999 号 基金 大厦 32-42 楼
第 10 页 共 11 页 中证 500 原材料指数交易型开 放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
9.3 查阅 方式
网站：http://www.nffund.com
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