中证500 交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资
基金2018 年第 4 季 度报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日
中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会 及董 事保证本报告所载资 料不 存在虚假记载、误导 性陈 述或重大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 1 月 17 日复
核 了 本 报 告 中的 财 务 指 标、 净 值 表 现 和投 资 组 合 报告 等 内 容 ， 保证 复 核 内 容不 存 在 虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管理人承诺以诚 实信 用、勤勉尽责的原则 管理 和运用基金资产，但 不保 证基金一
定盈利 。
基金的过往业绩并不 代表 其未来表现。投资有 风险 ，投资者在作出投资 决策 前应仔细
阅读本 基金 的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方中 证 500ETF
场内简 称 500ETF
基金主 代码 510500
交易代 码 510500
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 2 月 6 日
报告期 末基 金份 额总 额 7,499,867,244.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ，采用 完全 复制 法， 按照 成
份股在 标的 指数 中的 基准 权重构 建指 数化 投资 组合 ，
并根据 标的 指数 成份 股及 其权重 的变 化进 行相 应调
整。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数。 本基 金标 的指 数
为中 证 500 指数 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风险 与收益 高于 混合 基金 、债 券
基金与 货币 市场 基金 。本 基金采 用完 全复 制法 跟踪 标
的指数 的表 现， 具有 与标 的指数 、以 及标 的指 数所 代
表的股 票市 场相 似的 风险 收益特 征。
基金管 理人 南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“500ETF ”。 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2018 年 10 月 1 日－2018 年 12 月 31 日）
1. 本期 已实 现收 益 -2,677,788,877.53
2. 本期 利润 -3,962,572,428.24
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.5541
4. 期末 基金 资产 净值 33,467,648,130.29
5. 期末 基金 份额 净值 4.4624
注：1、 上述基 金业 绩指标 不包括 持有人 认购或 交易 基金的 各项费 用，计 入费 用后实 际收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、本期已实现收益 指基金 本期利息收入、投 资收益 、其他收入( 不 含 公允 价 值变 动 收
益)扣 除相 关费 用后 的余 额 ，本期 利润 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -12.68% 1.84% -13.18% 1.84% 0.50% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计份额净值增 长率变动及其与同期业 绩比较基
准 收益 率变动 的比 较 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
罗文杰
本基金
基金经
理
2013 年 4
月 22 日
- 13 年
女，美 国南 加州 大学 数学 金融硕 士、 美
国加州 大学 计算 机科 学硕 士，具 有基 金
从业资 格。 曾任 职于 摩根 士丹利 投资 银
行，从 事量 化分 析工 作。2008 年 9 月加
入南方 基金 ，任 南方 基金 数量化 投资 部
基金经 理助 理；2013 年 4 月起担 任数 量
化投资 部基 金经 理； 现任 指数投 资部 总
经理。2013 年 5 月至 2015 年 6 月， 任
南方策 略基 金经 理；2013 年 4 月 至今 ，
任南 方 500 、南 方 500ETF 基金经 理；
2013 年 5 月至 今， 任南 方 300、 南方 开
元沪 深 300ETF 基金经 理 ；2014 年 10中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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月至今 ， 任 500 医药 基金 经理；2015 年
2 月至 今， 任南 方恒 生 ETF 基金经理；
2016 年 12 月至 今， 任南 方安享 绝对 收
益、南 方卓 享绝 对收 益基 金经理 ；2017
年 7 月 至今 ，任 恒生 联接 基金经 理；
2017 年 8 月至 今， 任南 方 房地产 联接 、
南方房 地 产 ETF 基金经理 ；2017 年 11
月至今 ，任 南方 策略 、南 方量化 混合 基
金经理 ；2018 年 2 月至 今 ，任 H 股
ETF 、南方 H 股 ETF 联接基金经 理；
2018 年 4 月至 今， 任 MSCI 基金基金经
理；2018 年 6 月至 今， 任 MSCI 联接 基
金经理 。
注：1、 本基金 首任 基金经 理的任 职日期 为本基 金合 同生效 日，后 任基金 经理 的任职 日期以
及历任 基金 经理 的离 任日 期为公 司相 关会 议作 出决 定的公 告（ 生效 ）日 期；
2 、证券 从业年 限计算 标准 遵从行业 协会 《证券 业从 业人员资 格管 理办法 》中 关于证 券
从业人 员范 围的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 等 有关法 律法
规 、 中 国 证 监会 和 本 基 金基 金 合 同 的 规定 ， 本 着 诚实 信 用 、 勤 勉尽 责 的 原 则管 理 和 运 用基
金 资 产 ， 在 严格 控 制 风 险的 基 础 上 ， 为基 金 份 额 持有 人 谋 求 最 大利 益 。 本 报告 期 内 ， 基金
运 作 整 体 合 法合 规 ， 没 有损 害 基 金 份 额持 有 人 利 益。 基 金 的 投 资范 围 、 投 资比 例 及 投 资组
合符合 有关 法律 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，
完 善 相 应 制 度及 流 程 ， 通过 系 统 和 人 工等 各 种 方 式 在 各 业 务 环 节严 格 控 制 交易 公 平 执 行，
公平对 待旗 下管 理的 所有 基金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报告期内 不存 在异常交易行为。本 报告 期内基金管理人管理 的所 有投资组
合参与的 交易 所公开 竞价 同日反向 交易 成交较 少的 单边交易 量超 过该证 券当 日成交量 的 5%
的交易 次数 为3 次， 是由 于投资 组合 接受 投资 者申 赎后被 动增 减仓 位所 致。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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报告期 内， 中 证 500 指数跌 13.18% 。期 间我 们通 过 自建的 “指 数化 交易 系统 ”、“ 日
内择时交易模型”、 “跟 踪误差归因分析系统 ”、 “ETF 现 金流 精 算 系 统 ”等 ， 将 本 基 金
的 跟 踪 误 差指 标 控 制在 较好 水 平 ， 并通 过 严 格的 风险 管 理 流 程， 确 保 了本 基金 的 安 全 运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
(1) 大额 申购赎 回带来的成 份股权重 偏差， 对此我们 通过日内 择时交 易争取跟 踪误差
最小化 ；
(2) 报 告期 内指 数成 份股 （包括 调出 指数 成分 股） 的 长期停 牌， 引起 的成 份股 权重偏 离
及基金 整体 仓位 的微 小偏 离；
(3) 股 指期 货和 现货 之间 的基差 波动 带来 的本 基金 与基准 的偏 离；
(4) 报告 期内， 我们根据指 数每半年 度成份 股调整进 行了基金 调仓， 事前我们 制定了
详 细 的 调 仓 方案 ， 在 实 施过 程 中 引 入 多方 校 验 机 制防 范 风 险 发 生， 从 实 施 结果 来 看 ， 效果
良好， 跟踪 误差 控制 在理 想范围 内。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报告 期末， 本基金 份 额净值 为 4.4624 元， 报 告期内， 份额净 值增长 率 为-12.68% ，
同期业 绩基 准增 长率 为-13.18% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期内，本基金未 出现 连续二十个交易日基 金份 额持有人数量不满二 百人 或者基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 31,929,530,734.12 95.18
其中： 股票 31,929,530,734.12 95.18
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 100,000,000.00 0.30 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,266,128,416.81 3.77
8 其他资 产 249,363,750.82 0.74
9 合计 33,545,022,901.75 100.00
注：上表 中的 股票投 资项 含可退替 代款 估值增 值， 而 5.2 的合 计项 中不含 可 退替代款 估值
增值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 332,105,553.50 0.99
B 采矿业 1,010,839,705.67 3.02
C 制造业 18,041,213,063.56 53.91
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
1,032,736,623.92 3.09
E 建筑业 588,030,873.19 1.76
F 批发和 零售 业 1,681,101,560.49 5.02
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,137,987,233.31 3.40
H 住宿和 餐饮 业 121,506,822.48 0.36
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
2,881,618,938.88 8.61
J 金融业 1,074,843,442.46 3.21
K 房地产 业 1,809,444,098.25 5.41
L 租赁和 商务 服务 业 511,920,158.33 1.53
M 科学研 究和 技术 服务 业 53,116,411.60 0.16
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 222,001,883.88 0.66
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 27,338,646.00 0.08
Q 卫生和 社会 工作 207,100,138.50 0.62
R 文化、 体育 和娱 乐业 893,618,078.58 2.67
S 综合 302,367,655.11 0.90
合计 31,928,890,887.71 95.40
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 523,739.11 0.00
C 制造业 66,039.50 0.00
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - - 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J 金融业 50,145.80 0.00
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 639,924.41 0.00
5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报告期末指数投资 按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名股票
投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600201 生物股 份 12,416,613 206,115,775.80 0.62
2 000656 金科股 份 28,311,769 175,249,850.11 0.52
3 600872 中炬高 新 5,915,112 174,259,199.52 0.52
4 600256 广汇能 源 42,893,772 161,280,582.72 0.48
5 300146 汤臣倍 健 9,363,128 159,079,544.72 0.48
6 300347 泰格医 药 3,665,579 156,703,502.25 0.47
7 300253 卫宁健 康 11,995,370 149,462,310.20 0.45
8 002410 广 联 达 7,170,011 149,207,928.91 0.45
9 600426 华鲁恒 升 12,042,421 145,352,021.47 0.43
10 600642 申能股 份 29,027,667 141,655,014.96 0.42
5.3.2 报告期末积极投资 按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名股票
投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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比例（ ％）
1 000693 *ST 华泽 988,187 523,739.11 0.00
2 603185 上机数 控 1,345 66,039.50 0.00
3 601860 紫金银 行 15,970 50,145.80 0.00
- - - - - -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
金额单 位： 人民 币元
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IC1901 IC1901 257
212,333,400.
00
-
10,129,000.0
0
-
IC1903 IC1903 812
664,053,600.
00
-
64,362,622.7
5
-
IC1906 IC1906 849
684,735,480.
00
-
40,302,720.0
0
- 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
-
114,794,342.
75
股指期 货投 资本 期收 益（ 元）
-
116,152,200.
58
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
-
50,662,599.4
2
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金可投资股指期 货和 其他经中国证监会允 许的 衍生金融产品。本基 金投 资股指期
货 将 根 据 风 险管 理 的 原 则， 以 套 期 保 值为 目 的 ， 对冲 系 统 性 风 险和 某 些 特 殊情 况 下 的 流动
性 风 险 等 ， 主要 采 用 流 动性 好 、 交 易 活跃 的 股 指 期货 合 约 ， 通 过多 头 或 空 头套 期 保 值 等策
略 进 行 套 期 保值 操 作 。 本基 金 力 争 利 用股 指 期 货 的杠 杆 作 用 ， 降低 股 票 仓 位频 繁 调 整 的交
易成本 和跟 踪误 差， 达到 有效跟 踪标 的指 数的 目的 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
无。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
无。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
无。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关 证券 的投资 决策 程序做 出说 明。
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 出现 被监管部门立案调查 ，或 在报告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2 声 明 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 是 否 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 。 如 是 ，
还 应对 相关股 票的 投资决 策程 序做出 说明 。
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库，本基金 管理 人从制度
和流程 上要 求股 票必 须先 入库再 买入 。 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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5.11.3 其 他资 产构成
金额单 位： 人民 币元
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 244,226,214.29
2 应收证 券清 算款 4,346,139.51
3 应收股 利 -
4 应收利 息 791,397.02
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 249,363,750.82
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。
5.11.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（% ）
流通受 限情 况说
明
1 000693 *ST 华泽 523,739.11 0.00 暂停上 市
2 601860 紫金银 行 50,145.80 0.00 新股未 上市
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 5,831,067,244.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,407,600,000.00
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 1,738,800,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-" 填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 7,499,867,244.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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本报告 期末 ，基 金管 理人 未持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
联
接
基
金
1 20181001-20181016 1,175,373,402.00 222,000,000.00 30,800,000.00 1,366,573,402.00 18.14%
机
构
1 20181001-20181231 1,728,426,785.00 - - 1,728,426,785.00 23.05%
产品特 有风 险
本基金 存在 持有 基金 份额 超过 20% 的 基金 份额 持有 人，在 特定 赎回 比例 及市 场条件 下， 若基 金管 理人 未能以 合理 价格 及
时变现 基金 资产 ，将 会导 致流动 性风 险和 基金 净值 波动风 险。
申购份 额包 含红 利再 投资 和份额 折算 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、《 中证500 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
2 、《 中证500 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
3 、中 证500 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金2018 年4 季 度报 告原 文。
9.2 存 放地 点 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 4 季度报 告
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深圳市 福田 区莲 花街 道益 田路 5999 号基 金大 厦32-42 楼
9.3 查 阅方 式
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