信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
信 诚 多策 略灵 活配 置 混合 型证 券投 资基金 2018 年第 四 季度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 中信 保 诚基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2019 年 01 月 22 日
信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
§1 重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏,并 对其内
容的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连带责 任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定,于 2019 年 1 月 21 日复 核了本报 告中的
财务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容,保 证复 核内容不存 在虚假记 载、误导 性陈述或 者重大遗 漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产,但不保 证基金一 定盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金的招
募说明书。
本报告 中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年 10 月1 日 起至 12 月31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简称 信诚策略混 合(LOF)
场内简称 信诚策略
基金主代码 165531
交易代码 - -
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2017 年 11 月 08 日
报告期末基 金份额总 额 72,708,586.51 份
投资目标
本 基金 将灵活 运用多 种投 资策略,力 争获得 超越 业绩比 较基 准的投 资收益,
追求基金资 产的长期 稳健增值 。
投资策略
1、资产配置 策略
本 基金 主要通 过对 宏观经 济运 行状况 、国 家财政 和货币 政策 、国家 产业 政
策以及资本市场资金环境、证 券市场走势的分析, 在 评 价 未 来 一 段 时 间 股
票、 债券市场 相对收益 率的基础 上,动态优 化调整 权 益类、 固定收 益类等大
类资产的配 置。 在严格控 制风险的 前提下,力 争获得 超越业绩比 较基准的 绝
对回报。
2、股票投资 策略
(1)二级市场 定增策略
本基金将充分关注已完成定增 但定增股份未解禁的 股票, 当其市价低于定
增价格时, 本基金在择时和优选个股的前提下, 在 二 级 市 场 买 入 个 股; 在上
市公司定增预案后, 可筛选优质定增标的, 先 在 二 级 市 场 建 仓, 充分把握定
增预案后上 市公司的 涨幅。
(2)价值策略
本基金将主要从定性和定量 两个角度对上市公司 的 投资价值进行综合评
价, 精选具有较高投资价值 的上市公司:1) 定性分析: 根据对行业的发展情
况和盈利状 况的判断, 从公司的 经济技术 领先程 度、 市场需求前 景、 公司的
盈 利模 式、主 营产 品或服 务分 析等多 个方 面对上 市公司 进行 分析。2)定量
分析: 主要考 察上 市公司 的成长 性、 盈利能 力及 其估值 指标, 选取 具备 选成
长性好, 估值 合理的股 票,主要 采用的指 标包括但 不限 于:公司收入 、 未 来公
司利润增长 率等; ROE 、ROIC、 毛利率、 净利率 等; PE 、PEG、PB 、PS 等。
(3)成长策略
本基金将挖 掘内生增 长型公司 和外延增 长型公司 。
内 生增 长型公 司通常 资产 盈利能 力较强,表 现出 良好的 成长 性,具 备内 生增
长特质。 本基金 将深入研 究符合内 生增长量 化指标评 估的上市公 司,考察其信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
所 处行 业的竞 争格 局、业 务模 式、盈 利能 力、持 续增长 能力 、经营 管理 效
率、未来成 长预期及 股票的估 值水平,从 而做出 投资 判断和决定 。
外 延增 长型公 司主 要指通 过并 购重组 等方 式实现 经营规 模扩 张的公 司。 本
基 金将 通过深 入的研 究, 综合评 估并 购重组 企业 的行业 增长 前景; 以及 并购
重组活动给上市公司带来的协 同效应, 包 括 通 过 并 购 重 组 方 式 实 现 公 司 的
经营规模扩 张、 经营效 率改善、 利 润水平大 幅提高等,从而做出投 资判断和
决定。
(4)主题投资 策略
随着中国经 济发展和 经济结构 的转型,在 技术经 济效 益、 人口 年龄结 构变化
以及国家政 策导向等 因素的影 响下,将不 断涌现 出的 有影响力的 投资主题 。
本基金将通 过系统、 细 致、 前瞻性 的宏观经 济和国家 政策等因素 研究, 发掘
具备成长性 、具有投 资价值的 主题行业 。
3、债券投资 策略
本基金将根 据当前宏 观经济形 势、 金融市场 环境,运 用基于债券 研究的各 种
投 资分 析技术,进 行个券 精选。 对于 普通债 券, 本基金将 在严 格控制 目标 久
期及保证基 金资产流 动性的前 提下,采用 目标久 期控 制、 期限结构 配置、 信
用利差策略 、相对价 值配置、 回购放大 策略等策 略进 行主动投资 。
4、证券公司 短期公司 债券投资 策略
本基金通过对证券公司短期公 司债券发行人基本面 的深入调研分析, 结合
发 行人 资产负 债状 况、盈 利能 力、现 金流 、经营 稳定性 以及 债券流 动性 、
信用利差、 信 用评级、 违 约风险等 的综合评 估结果, 选取具有价 格优势和 套
利机会的优 质信用债 券进行投 资。
5、资产支持 证券投资 策略
资 产支 持证券 的定 价受市 场利 率、发 行条 款、标 的资产 的构 成及质 量、 提
前 偿还 率等多 种因 素影响 。本 基金将 在基 本面分 析和债 券市 场宏观 分析 的
基础上, 对资 产支持证 券的交易 结构风险、 信用风 险 、 提前偿还风 险和利率
风险等进行 分析,采取 包括收益 率曲 线策 略、 信用 利 差曲线策略、 预期利率
波动率策略 等积极主 动的投资 策略,投资 于资产 支持 证券。
6、股指期货 投资策略
基金管理人可运用股指期货, 以提高投资效率更好 地 达到本基金的投资目
标 。本 基金在 股指期 货投 资中将 根据风 险管 理的原 则, 以套 期保值 为目 的,
在风险可控的前提下, 本着谨慎原则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资, 以管理投资组
合 的系 统性风 险, 改善组 合的风 险收 益特性 。此 外,本基 金还 将运用 股指 期
货 来对 冲诸如 预期 大额申 购赎 回、大 量分 红等特 殊情况 下的 流动性 风险 以
进行有效的 现金管理 。
7、国债期货 投资策略
本 基金 将按照 相关法 律法 规的规 定, 根据风 险管 理的原 则, 以套期 保值 为目
的,在 风险可 控的 前提下,投 资国债 期货。 本基 金将充分 考虑 国债期 货的 流
动性和风险 收益特征, 结合对宏 观经济形 势和政 策趋 势的判断 、 对债 券市场
进行定性和 定量分析, 对国债期 货和现货 的基差、 国 债期货的流 动性、 波动
水 平等 指标进 行跟踪 监控,在最 大限 度保证 基金 资产安 全的 基础上,力 求实
现委托财产 的长期稳 定增值。
8、权证投资 策略
本基金将按 照相关法 律法规通 过利用权 证进行套 利、 避险交易,控 制基金组信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
合 风险,获取 超额 收益。 本基金 进行 权证投 资时,将在对 权证 标的证 券进 行
基本面研究及估值 的基础上, 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化 定 价 模
型,确定其合 理内在价 值,构建 交易组合 。
9、股票期权 投资策略
本 基金 按照风 险管理 的原 则,在 严格 控制风 险的 前提下,选 择流动 性好 、交
易活跃的股 票期权合 约进行投 资。 本基金基 于对证券 市场的判断, 结合期权
定价模型,选 择估值合 理的股票 期权合约 。
10、融资投 资策略
本 基金 在参与 融资业 务中 将根据 风险管 理的 原则,在风 险可 控的前 提下, 本
着谨慎原则, 参与融资 业务 。 本基金 将基于对 市场行 情和组合风 险收益的 分
析,确定投资 时机、 标的 证券以及 投资比例。 如法律 法规或监管 部门对融 资
业务做出调 整或另有 规定的,本 基金 将从 其最新 规定 。
如法律法规或监管机构以后允 许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适
当 程序 后,可 以将 其纳入 投资范 围, 本基金 可以 相应调整 和更 新相关 投资 策
略,并在招募 说明书更 新或相关 公告中公 告。
业绩比较基 准
本基金的业 绩比较基 准为:沪深300 指数收益 率 ×50% + 中证综合债 指数收益
率×50% 。
风险收益特 征
本基金为混 合型基金, 其预期风 险、 预期收益 高于货 币市场基金 和债券型 基
金,低于股票 型基金。
基金管理人 中信保诚基 金管理有 限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
注:本基金管 理人法定 名称于 2017 年 12 月18 日 起变 更为“中信 保诚基金 管理有限 公司” 。
本基金管理 人已于 2017 年12 月 20 日在 中国证 监会 指定媒介以 及公司网 站上刊登 了公司法 定名称变
更的公告。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期
（2018 年 10 月 01 日-2018 年12 月 31 日）
1.本期已实 现收益 -1,955,131.98
2.本期利润 -2,001,988.18
3.加权平均 基金份额 本期利润 -0.0263
4.期末基金 资产净值 64,239,357.57
5.期末基金 份额净值 0.8835
注:1 、上述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基 金的各项费 用,计入费 用后实际 收益水平 要低于
所列数字。
2 、本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益 、其他收入( 不含公允 价值变动 收益)扣 除相关费
用后的余额, 本期利润 为本期已 实现收益 加上本 期公 允价值变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增长 率及其与同 期业绩比较基 准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.89% 0.23% -5.04% 0.82% 2.15% -0.59% 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长 率变动及其与 同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1 、本基 金转型日 期为 2017 年11 月8 日, 截 止报 告期末,本基 金转型已 满一年。
2. 本基金建 仓期 自 2017 年6 月16 日至 2017 年 12 月16 日, 建 仓期结束 时资产配 置比例符 合本基金 基
金合同规定 。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职 务
任本基金的 基金经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
殷孝东
本 基 金 基 金 经 理, 信 诚 鼎
利灵活配置混合基金
(LOF)的基金 经理
2017 年 06
月16 日
- 16
工商管理硕 士。 曾任职 于大鹏
证 券 有 限 公 司, 担 任 资 讯 部 分
析师; 于 中 信 证 券 股 份 有 限 公
司, 历 任 研 究 部 行 业 首 席 分 析
师、研究 部执行总 经理 、研究
部运营负责 人、 投行委 能源化
工组执行总 经理、 经发 管委执
行总经理等 职。 2016 年3 月加
入 中 信 保 诚 基 金 管 理 有 限 公
司, 担 任 投 行 部 董 事 总 经 理 。
现 兼 任 信 诚 鼎 利 灵 活 配 置 混
合基金(LOF) 、 信 诚 多 策 略 灵
活配置混合基金(LOF) 的基金
经理。
韩益平
本 基 金 基 金 经 理, 信 诚 鼎
利灵活配置混合型证券投
资基金(LOF) 的基金经 理。
2018 年 07
月04 日
- 5
理学硕士。 曾 任职于中 化国际
( 新加坡) 公司, 担任交易员;
于 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司, 担
任研究部高 级分析师。 2016 年
6 月加入中信 保诚基金 管理有信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
限 公 司, 担 任 高 级 投 资 经 理 。
现 任 信 诚 鼎 利 灵 活 配 置 混 合
型证券投资基金(LOF) 、信诚
多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金(LOF) 的基金 经理。
注:1. 上述任 职日期、 离任日期 根据本基 金管理 人对 外披露的任 免日期填 写。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 报告 期内本基金运 作遵规守信 情况说明
在本报告期 内, 本基金 管理人严 格按照《 证券投 资基 金法》和其 他相关法 律法规的 规定以及 《信诚多
策略灵活配 置混合型 证券投资 基金(LOF) 基金合 同》 、 《 信诚多策略 灵活配置 混合型证 券投资基 金(LOF) 招募
说明书》的 约定,本着 诚实信用 、勤勉尽 职的原 则管 理和运用基 金财产。 本基金管 理人通过 不断完善 法人
治理结构和 内部控制 制度,加强 内部管理,规范基 金运 作。 本报告期内,基金运 作合法合 规,没有发 生损害基
金份额持有 人利益的 行为 。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
根据中国证 监会颁布 的《证券 投资基金 管理公司 公平 交易制度指 导意见》, 以及公司 拟定的《 信诚基
金公平交易 管理制度 》,公司采 取了一系 列的行 动实 际落实公平 交易管理 的各项要 求。各部 门在公平 交易
执行中各司 其职,投资 研究前端 不断完善 研究方 法和 投资决策流 程,确保各 投资组合 享有公平 的投资 决策
机会, 建立公平交易的制度 环境;交易环节加 强交易执 行的内部控制,利用恒生交 易系统公平交易相关 程序,
及其它的流 程控制, 确 保不同基 金在一、 二 级市场对 同 一证券交易 时的公平; 公司同时 不断完善 和改进 公平
交易 分析系 统,在事后 加以了严 格的行为 监控,分 析评 估以及报告 与信息披 露。 当期公司 整体公平 交易制度
执行情况良 好,未发现 有违背公 平交易的 相关情 况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内, 未发现本 基金与其 它投资组 合之间 有可 能导致不公 平交易和 利益输送 的异常交 易。报告
期内, 未出现 参与交易 所公开竞 价同日反 向交易 成交 较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量 5%的交 易
(完全复制的 指数基金 除外)。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和 运 作分析
回顾 2018 年 四季度，A 股市场 经历了 10 月初的 深度 调整，11 月 的反弹和12 月的 弱势调整 ，继续处
于市磨底的 波动阶段 。具体板 块上，2017 年以来 相对 收益较为明 显的沪深300 指数 表现弱于创 业 板 指数 ，
前期超跌的 一些低价 股反弹相 对收益最 明显，市 场风 险偏好得到 逐步提振 。
四季度国内 政策对资 本市场的 关注度空 前提升 ， 相关 对民营企业 的扶持政 策也逐步 出台， 中美贸易 对
抗在11 月底 两国元首 会晤后走 向阶段性 缓和， 投资 者预期的政 策底已经 到来。但 是四季度 经济数据 进一
步验证经济 下行趋势， 叠 加海外市 场的大幅 波动， 市 场真正底部 区间比预 期的可能 还会盘整 更长。 基于市
场对经济一 致预期的 悲观， 我们坚持 三季报以 来的观 点： 前期 强势的消 费板块受 到经济波 动的后周 期影响
也会逐步显 现； 而 国内为对 抗经济下 行采取的 相对宽 松的货币环 境将会继 续维持 ， 从而利 好高科技 新兴产
业。因此四 季度我们 继续减仓 前期超配 的消费板 块， 持续看好军 工 、 计 算机 、 半 导体 、 通 信等 新 兴 产业 ，
同时基于市 场的高波 动性维持 较低仓位 ，规避市 场深 度调整对产 品净值波 动的影响 。
展望 2019 年,我们基 于对中国 经济的长 期信心 ， 依然 对 A 股持乐 观预期 。 海外市 场的高波 动将促使 贸
易战朝利于 中国的方 向发展 ， 同时稳 杠杆的经 济托底 政 策效果将 会逐步显 现， 虽 然经济数 据仍然存 在一定
阶段的下行 惯性， 但是股市 本身的调 整已经包 含了极 其悲观的预 期， 尤 其是前期 深度调整 的新兴产 业的成
长龙头可能 已经逐步 走出底部 区间。
对 2019 年的 策略展望 ，由于未 来 1-3 个 季度内 国内 经济数据依 然存在不 确定性， 而货币政 策的相对
宽松的确定 性较高， 我 们计划 继续关注 军工、 计算 机 、 医药、 半导 体、 特高 压等新兴 产业和稳 增长受益 产
业中基本面 明确改善 的龙头个 股的配置 价值。 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
本报告期内, 本基金份 额净值增 长率为-2.89%, 同 期业 绩比较基准 收益率为-5.04%, 基 金超 越业 绩比较
基准2.15% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本报告期内, 本基金未 出现连 续 20 个工 作日基金 资产 净值低于五 千万元(基 金份额持 有人数量 不满两
百人) 的情形 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资 产的比例
(%)
1 权益投资 3,481,794.00 5.31
其中： 股票 3,481,794.00 5.31
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 16,098,639.50 24.55
其中：债券 16,098,639.50 24.55
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 29,869,244.35 45.55
8 其他资产 16,118,555.84 24.58
9 合计 65,568,233.69 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,701,794.00 4.21
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 780,000.00 1.21
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,481,794.00 5.42
5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的股票投资明 细
5.3.1 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
1 002236 大华股份 95,000 1,088,700.00 1.69
2 300070 碧水源 100,000 780,000.00 1.21
3 300633 开立医疗 25,000 688,750.00 1.07
4 002050 三花智控 37,600 477,144.00 0.74
5 600884 杉杉股份 20,000 258,400.00 0.40
6 002371 北方华创 5,000 188,800.00 0.29
本基金本报 告期末仅 持有上述 股票。
5.4 报告 期末按 债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值 （ 元） 占基金资产 净值比例(%)
1 国家债券 5,040,500.00 7.85
2 央行票据 - -
3 金融债券 11,058,139.50 17.21
其中：政策 性金融债 11,058,139.50 17.21
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交 换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 16,098,639.50 25.06
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
公允价值 （元）
占基金资产 净值比例
(%)
1 018006 国开 1702 60,000 6,124,200.00 9.53
2 010303 03 国债⑶ 50,000 5,040,500.00 7.85
3 018007 国开 1801 49,050 4,933,939.50 7.68
本基金本报 告期末仅 持有上述 债券。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
5.8 报告 期末按公允价 值 占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
基金管理人 可运用股 指期货,以 提高投资 效率更 好地 达到本基金 的投资目 标。本基 金在股指 期货投资
中将根据风 险管理的 原则,以套 期保值为 目的,在 风险 可控的前提 下,本着谨 慎原则, 参与股指 期货的投 资,
以管理投资 组合的系 统性风险, 改善组合 的风险 收益 特性。 此外, 本 基金还将 运用股指 期货来对 冲特殊情 况
下的流动性 风险以进 行有效的 现金管理, 以及对 冲因 其他原因导 致无法有 效跟踪标 的指数的 风险。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金投资 范围不包 括国债期 货投资。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本 基金本报 告期末未 持有国债 期货。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金投资 范围不包 括国债期 货投资。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管 部门立案调查 或编制日前一年内受到公开谴责、 处罚说明
本基金投资 的前十名 证券的发 行主体均 没有被监 管部 门立案调查, 或在报告 编制日前 一年内受 到公开
谴责、处罚 。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基 金合同规定的 备选股票库
本基金投资 的前十名 股票中 , 没有超出 基金合同 规定 备选库之外 的股票。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 64,480.46
2 应收证券清 算款 15,769,432.68
3 应收股利 -
4 应收利息 284,642.70
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,118,555.84
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告 期末 股票中存 在流通受限 情况的说明
5.11.5.1 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 不存在流 通受限情 况。
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
因四舍五入 原因,投资 组合报告 中市值占 净值比 例的 分项之和与 合计可能 存在尾差 。
§6 基金 中基金 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
6.1 报告 期末 按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名 基金投资明 细
6.2
当期 交 易及持有基金 产生的费用
6.3 本报告期 持有的基金 发生的重大影 响事件
§7 开放 式基金份额变 动
单位 ：份
项目 信诚策略混 合(LOF)
报告期期初 基金份额 总额 76,259,436.58
报告期期间 基金总申 购份额 3,366,907.27
减:报告期期 间基金总 赎回份额 6,917,757.34
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少
以”- ”填列)
-
报告期期末 基金份额 总额 72,708,586.51
§8 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金情况
8.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
8.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期,基 金管理人 未运用固 有资金投 资本基 金。
§9 报告 期末 发起式基 金发起资金 持有份额情 况
无
§10 影响 投资者决策的 其他重要信 息
10.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序号
持有基金份 额比
例达到或者 超过
20%的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机
构
1
2018-10-01 至
2018-12-31
28,905,103.8
3
- -
28,905,103.8
3
39.75
%
个
人
- - - - - - -
产品特有风 险
本基金如果 出现单一 投资者持 有基金份 额比例达 到或 超过基金份 额总份额的 20%, 则面 临大额赎 回的情况,
可能导致:
(1) 基 金在 短 时间 内无 法 变现 足够 的 资产 予 以应 对,可 能 会产 生 基金 仓 位调 整困 难,导 致 流动 性风 险;如果
持有基金份额比例达到 或超过基金份额总 额的 20% 的 单一投资者大额赎回引发 巨额赎回,基 金管理人可能
根据 《基 金合同 》 的约定 决定部分 延期赎回,如果连 续 2 个开放 日以上(含 本数)发 生巨额赎 回,基金 管理 人
可能根据《 基金合同 》的约定 暂停接受 基金的赎 回申 请,对剩余投 资者的赎 回办理造 成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券 以应付基金赎回的 现金 需要,则可能使基金资 产净值受到不利影 响,影响基金信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
的投资运作 和收益水 平;
(3)因基金净 值精度计 算问题, 或因赎回 费收入归 基金 资产,导致基 金净值出 现较大波 动;
(4)基金资产 规模过小, 可能导 致部分投 资受限而 不能 实现基金合 同约定的 投资目的 及投资策 略;
(5) 大额赎回导致基金资产规 模过小, 不 能 满 足 存 续 的 条 件, 基 金 将 根 据 基 金 合 同 的 约 定 面 临 合 同 终 止 清
算、转型等 风险。
10.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无
§11 备查 文件目录
11.1 备查 文件目录
1 、 （原）信 诚多策略 灵活配置 混合型证 券投资基 金相 关批准文件
2 、中信保诚 基金管理 公司营业 执照、公 司章程
3 、 （原）信 诚多策略 灵活配置 混合型证 券投资基 金基 金合同
4 、 （原）信 诚多策略 灵活配置 混合型证 券投资基 金招 募说明书
5 、信诚多策 略灵活配 置混合型 证券投资 基金（LOF ） 基金合同
6 、信诚多策 略灵活配 置混合型 证券投资 基金（LOF ） 招募说明书
7 、本报告期 内按照规 定披露的 各项公告
11.2 存放 地点
中信保诚基 金管理有 限公司办 公地-- 中 国 （上 海） 自 由贸易试验 区世纪大 道 8 号上 海国金中 心汇丰银
行大楼9 层。
11.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 至公司办 公地点免 费查阅， 也可 按工本费购 买复印件 。
亦可通过公 司网站查 阅，公司 网址为 www.citicprufunds.com.cn 。
中信保诚基 金管理有 限公司
2019 年 01 月22 日
