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信诚深度(165508)

信诚深度:2018年第四季度报告查看PDF公告

信诚 深度 价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 四季 度报 告 

 
信 诚 深度 价值 混合 型 证券 投资 基金(LOF)2018 年 第四 季度 报告 
 
 
 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 中信 保 诚基 金管 理有 限公司 
 
基 金 托管 人: 中国 建 设银 行股 份有 限公司 
 
报 告 送出 日期 :2019 年 01 月 22 日 



信诚 深度 价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 四季 度报 告 §1 重要提示 基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏,并 对其内 容的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连带责 任。 基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定,于 2019 年 1 月 21 日复 核了本报 告中的 财务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容,保 证复 核内容不存 在虚假记 载、误导 性陈述或 者重大遗 漏。 基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产,但不保 证基金一 定盈利。 基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金的招 募说明书。 本报告 中财 务资料未 经审计。 本报告期自 2018 年 10 月1 日 起至 12 月31 日止 。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚深度价 值混合(LOF) 场内简称 信诚深度 基金主代码 165508 基金运作方 式 契约型、上 市开放式 基金合同生 效日 2010 年07 月30 日 报告期末基 金份额总 额 32,513,140.77 份 投资目标 通过对公司基本面的研究, 深入剖析股票价值被低估 的原因, 从而挖掘具有深 度价值的股 票,以力争 获取资本 的长期增 值。 投资策略 本基金定位为混合型基金, 其战略性资产配置以股票 为主, 并不因市场的中短 期 变化而改 变。本基 金的核 心理念是 价值投资,即投资 于市场价 格低于其 内在 价 值的股票 。本基金 的个股 选择以 “ 自下而上 ”为主, 但同时也 将结合 行业 研 究 分析辅以 “自上而 下 ” 的 行业配置 。在不同 的市场条 件下,本 基金允 许在 一 定的范围内 作战术性 资产配置 调整,以规 避市场 风险 。 业绩比较基 准 上证180 指 数收益率*80%+ 中证 综合债指 数收益 率*20% 风险收益特 征 本 基金为主 动投资的 混合型 基金, 预期风险 与收益高于 债券型基 金与货币 市场 基金,低于股 票型基金, 属于证 券投资基 金中的较 高风 险、较高收 益品种。 基金管理人 中信保诚基 金管理有 限公司 基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司 注:本基金管 理人法定 名称于 2017 年 12 月18 日 起变 更为“中信 保诚基金 管理有限 公司” 。 本基金管理 人已于 2017 年12 月 20 日在 中国证 监会 指定媒介以 及公司网 站上刊登 了公司法 定名称变 更的公告。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标


























单位:人民 币元 主要财务指 标 报告期 (2018 年 10 月 01 日-2018 年12 月 31 日) 1.本期已实 现收益 -3,755,500.86 2.本期利润 -5,560,182.75 3.加权平均 基金份额 本期利润 -0.1714 4.期末基金 资产净值 41,750,554.52 5.期末基金 份额净值 1.284 注:1 、上述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基 金的各项费 用,计入费 用后实际 收益水平 要低于 所列数字。 信诚 深度 价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 四季 度报 告 2 、本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益 、其他收入( 不含公允 价值变动 收益)扣 除相关费 用后的余额, 本期利润 为本期已 实现收益 加上本 期公 允价值变动 收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期 基金份额净值增长 率及其与同 期业绩比较基 准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -11.81% 1.26% -8.79% 1.25% -3.02% 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长 率变动及其与 同期业绩比较基准收益率变动的比较 注: 1 、本基金 建仓期自 2010 年 7 月30 日至 2011 年1 月 29 日,建 仓期结 束时资产 配置比例 符合本基 金基金合同 规定。 2 、自 2015 年 10 月 1 日起, 本 基金的业 绩比较基 准由 “上证 180 指数收益 率*80%+ 中 信标普全 债指数 收益率*20% ”变更为 “上证 180 指数收 益率*80%+ 中 证综合债指 数收益率*20%”。 §4 管理人报告 4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介 姓名 职 务 任本基金的 基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 郑伟 本 基 金 基 金 经 理, 兼 任 信 诚新兴产业混合基金、信 诚中小盘混合基金的基金 经理。 2015 年 05 月29 日 - 13 经济学硕士。 曾任职于 华泰资 产 管 理 有 限 公 司, 担 任 研 究 员。 2009 年8 月加入中 信保诚 基 金 管 理 有 限 公 司, 历 任 研 究 员、专户 投资经理 。现 任信诚 新兴产业混 合基金、 信 诚中小 盘混合基金、 信诚深度 价值混 合基金(LOF) 的基金经 理。 注:1. 上述任 职日期、 离任日期 根据本基 金管理 人对 外披露的任 免日期填 写。 2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。 信诚 深度 价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 四季 度报 告 4.2 报告 期内本基金运 作遵规守信 情况说明 在本报告期 内, 本基金 管理人严 格按照《 证券投 资基 金法》和其 他相关法 律法规的 规定以及 《信诚深 度价值混合 型证券投 资基金(LOF) 基金合 同》 、 《信诚 深度价值混 合型证券 投资基金(LOF) 招募 说明书 》 的 约 定,本着诚实 信用、勤 勉尽职的 原则管理 和运用 基金 财产。本基 金管理人 通过不断 完善法人 治理结构 和内 部控制制度, 加强内部 管理,规 范基金运 作。 本报告期 内,基金运作 合法合规,没有发 生损害基 金份额持 有人 利益的行为 。 4.3 公平 交易专项说明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 根据中国证 监会颁布 的《证券 投资基金 管理公司 公平 交易制度指 导意见》, 以及公司 拟定的《 信诚基 金公平交易 管理制度 》,公司采 取了一系 列的行 动实 际落实公平 交易管理 的各项要 求。各部 门在公平 交易 执行中各司 其职,投资 研究前端 不断完善 研究方 法和 投资决策流 程,确保各 投资组合 享有公平 的投资 决策 机会, 建立公平交易的制度 环境;交易环节加 强交易执 行的内部控制,利用恒生交 易系统公平交易相关 程序, 及其它的流 程控制, 确 保不同基 金在一、 二 级市场对 同 一证券交易 时的公平; 公司同时 不断完善 和改进 公平 交易分析系 统,在事后 加以了严 格的行为 监控,分 析评 估 以及报告 与信息披 露。 当期公司 整体公平 交易制度 执行情况良 好,未发现 有违背公 平交易的 相关情 况。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 本报告期内, 未发现本 基金与其 它投资组 合之间 有可 能导致不公 平交易和 利益输送 的异常交 易。报告 期内, 未出现 参与交易 所公开竞 价同日反 向交易 成交 较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量 5%的交 易 (完全复制的 指数基金 除外)。 4.4 报告 期内基金的投 资策略和 运 作分析 四季度市场 继续下跌 , 在各种 悲观预 期下, 内 外部不 确定性因素 交织在一 起, 市场 信心比 较脆弱。 同 时, 行业政策的 扰动也比 较明显, 如医 药带量采 购政 策的实施, 给相 关板块和 个股带来 的比较大 的负面影 响。 本基金配置 的医药、 金融、大 消费等板 块在各种 不利 因素影响下出 现 下 跌, 造 成 了基 金 净 值的 下 跌 。 从内外部因 素看, 中美贸易 摩擦出现 阶段性缓 和, 同 时中央政治 局会议及 中央经济 工作会议 定调明年 经济工作 。 我们认 为政府对 目前严峻 的经济形 势有充 分的认识 , 政策也 为将来可 能出现的 风险做了 较为充 分的准备。 短期来看, 由于 经济下行 压力较大, 上 市公司的 业 绩 在一二季度 都要经受 考验, 市场对 此有所预 期但 对业绩是否 会大幅下 滑难以形 成稳定预 期。 贸 易摩擦 对市场的长 期、 短期 逻辑都会 有很大影 响。 另 一方面, 货币环境有 望进一步 宽松,财 政政策也 会继续发 力; 目前市场估 值水平处 于历史极 低的水平 。 综合来看, 我 们认为市 场仍会 继续震荡 寻底, 我们 看 好细分行业 的投资机 会, 如基 建、 地产、 食品饮 料、传媒、 医药等板 块。我们 将从中优 选投资标 的, 力争为持有 人创造收 益。 4.5 报告 期内基金的业 绩表现 本报告期内, 本基金份 额净值增 长率为-11.81%, 同期 业绩比较基 准收益率 为-8.79%, 基金落后 业绩比 较基准3.02% 。 4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 本报告期内, 本基金 自 2018 年7 月30 日 起至 2018 年12 月 28 日止 基金资 产净值低 于五千万 元, 已经 连续六十个 工作日以 上。本基 金管理人 已按规定 向中 国证监会进 行了报告 并提交了 解决方案 。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (%) 信诚 深度 价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 四季 度报 告 1 权益投资 29,493,069.88 63.73 其中: 股票 29,493,069.88 63.73 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资 159,588.00 0.34 其中:债券 159,588.00 0.34








资产 支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产 4,000,000.00 8.64 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和 结算备付 金合计 12,575,685.09 27.17 8 其他资产 49,839.52 0.11 9 合计 46,278,182.49 100.00 5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合 5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) A 农、林、牧 、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 11,544,438.68 27.65 D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - - E 建筑业 5,165,547.00 12.37 F 批发和零售 业 967,232.00 2.32 G 交通运输、 仓储和邮 政业 665,807.00 1.59 H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 1,906,193.00 4.57 J 金融业 2,506,752.00 6.00 K 房地产业 5,964,925.00 14.29 L 租赁和商务 服务业 - - M 科学研究和 技术服务 业 - - N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 772,175.20 1.85 S 综合 - - 合计 29,493,069.88 70.64 5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合 本基金本报 告期末未 持有港股 通投资的 股票。 5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的股票投资明 细 5.3.1 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例信诚 深度 价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 四季 度报 告 (%) 1 601668 中国建筑 319,600 1,821,720.00 4.36 2 600519 贵州茅台 2,900 1,711,029.00 4.10 3 000333 美的集团 40,800 1,503,888.00 3.60 4 600031 三一重工 152,500 1,271,850.00 3.05 5 000002 万


科A 50,600 1,205,292.00 2.89 6 600048 保利地产 101,900 1,201,401.00 2.88 7 000858 五 粮 液 23,600 1,200,768.00 2.88 8 000651 格力电器 32,800 1,170,632.00 2.80 9 601186 中国铁建 100,700 1,094,609.00 2.62 10 601155 新城控股 43,800 1,037,622.00 2.49 5.4 报告 期末按 债券品 种分类的债 券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元) 占基金资产 净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策 性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融 资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交 换债) 159,588.00 0.38 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 159,588.00 0.38 5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 (张) 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 110040 生益转债 1,550 159,588.00 0.38 本基金本报 告期末仅 持有上述 债券。 5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资明细


本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 投资。 5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 本基金本报 告期内未 进行贵金 属投资。 5.8 报告 期末按公允价 值 占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细 本基金本报 告期末未 持有权证 投资。 5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 本基金本报 告期内未 进行股指 期货投资 。 5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 本基金投资 范围不包 括股指期 货投资。 5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 5.10.1 本期 国债期货投资 政策 信诚 深度 价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 四季 度报 告 本基金投资 范围不包 括国债期 货投资。 5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细 本基金本报 告期内未 进行国债 期货投资 。 5.10.3 本期 国债期货投资 评价 本基金投资 范围不包 括国债期 货投资。 5.11 投资 组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管 部门立案调查 或编制日前一年内受到公开谴责、 处罚说明 本基金投资 前十名证 券的发行 主体没有 被监管部 门立 案调查或编制 日 前 一年 内 受 到公 开 谴 责、 处 罚 。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基 金合同规定的 备选股票库 本基金投资 的前十名 股票中,没 有超出基 金合同 规定 备选库之外 的股票。 5.11.3 其他 资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 38,453.80 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,700.08 5 应收申购款 8,685.64 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 49,839.52 5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 110040 生益转债 159,588.00 0.38 5.11.5 报告 期末 股票中存 在流通受限 情况的说明 5.11.5.1 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。 5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 因四舍五入 原因,投资 组合报告 中市值占 净值比 例的 分项之和与 合计可能 存在尾差 。 §6 基金 中基金 6.1 报告 期末 按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名 基金投资明 细 6.2


当期 交 易及持有基金 产生的费用 6.3 本报告期 持有的基金 发生的重大影 响事件 §7 开放 式基金份额变 动 单位 :份 项目 信诚深度价 值混合(LOF) 信诚 深度 价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 四季 度报 告 报告期期初 基金份额 总额 32,250,948.35 报告期期间 基金总申 购份额 475,173.16 减:报告期期 间基金总 赎回份额 212,980.74 报告期期间 基金拆分 变动份额( 份额减少 以 ”-” 填列) - 报告期期末 基金份额 总额 32,513,140.77 §8 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金情况 8.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况 8.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 本报告期,基 金管理人 未运用固 有资金投 资本基 金。 §9 报告 期末 发起式基 金发起资金 持有份额情 况 无 §10 影响 投资者决策的 其他重要信 息 10.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 10.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 无 §11 备查 文件目录 11.1 备查 文件目录 1 、 (原)信 诚深度价 值股票型 证券投资 基金(LOF ) 相关批准文 件 2 、中信保诚 基金管理 公司营业 执照、公 司章程 3 、信诚深度 价值混合 型证券投 资基金(LOF)基 金合 同 4 、信诚深度 价值混合 型证券投 资基金(LOF)招 募说 明书 5 、本报告期 内按照规 定披露的 各项公告 11.2 存放 地点 中信保诚基 金管理有 限公司办 公地-- 中 国 (上 海) 自 由贸易试验 区世纪大 道 8 号上 海国金中 心汇丰银 行大楼9 层 11.3 查阅 方式 投资者可在 营业时间 至公司办 公地点免 费查阅, 也可 按工本费购 买复印件 。 亦可通过公 司网站查 阅,公司 网址为 www.citicprufunds.com.cn 。 中信保诚基 金管理有 限公司 2019 年 01 月22 日