信诚 中证 500 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
信 诚 中证 500 指 数分 级证 券 投资 基金 2018 年 第四 季度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 中信 保 诚基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2019 年 01 月 22 日
信诚 中证 500 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
§1 重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏,并 对其内
容的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连带责 任。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定,于 2019 年 1 月 21 日复 核了本报 告中的
财务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容,保 证复 核内容不存 在虚假记 载、误导 性陈述或 者重大遗 漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产,但不保 证基金一 定盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金的招
募说明书。
本报告 中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年 10 月1 日 起至 12 月31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简称 信诚中证 500 指数分 级
场内简称 信诚 500
基金主代码 165511
交易代码 - -
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年 02 月 11 日
报告期末基 金份额总 额 161,887,338.06 份
投资目标
本 基金 进行数 量化指 数投 资,通 过严 谨的数 量化 管理和 投资 纪律约 束, 实现
对中证 500 指 数的有效 跟踪,为投 资者提供 一个投 资 中证 500 指数 的有效工
具。
投资策略
本 基金 采用 数量化 指数 投资 方法, 按照 成份 股在中 证 500 指数中 的基 准权
重 为基 础,以 抽样 复制的 策略构 建指 数化投 资组 合,并根 据标 的指数 成份 股
及其权重的变化进行相应调整, 力争保持基金净值 收 益率与业绩比较基准
之间的日均 跟踪偏离 度的绝对 值不超过0.35%, 年 跟踪 误差不超过 4% 。
基金管理人可运用股指期货, 以提高投资效率更好 地 达到本基金的投资目
标 。本 基金在 股指期 货投 资中将 根据风 险管 理的原 则, 以套 期保值 为目 的,
在风险可控的前提下, 本着谨慎原则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资, 以管理投资组
合 的系 统性风 险, 改善组 合的风 险收 益特性 。此 外,本基 金还 将运用 股指 期
货来对冲特殊情况下的流动性 风险以进行有效的现 金管理, 以及对冲因其
他原因导致 无法有效 跟踪标的 指数的风 险。
业绩比较基 准 95%× 中证 500 指数收 益率 +5% × 金融同 业存款利 率
风险收益特 征
本 基金 为跟踪 指数的 股票 型基金,具 有较高 风险 、较高 预期 收益的 特征, 其
预期风险和 预期收益 高于货币 市场基金 、债券型 基金 和混合型基 金。
基金管理人 中信保诚基 金管理有 限公司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
下属 分级 基 金的基金 简称
信诚中证 500 指数分级
A
信诚中证 500 指数 分级
B
信诚中 证 500 指数分级
下属 分级 基 金的场内 简称 中证 500A 中证500B 信诚500
下属 分级 基 金的交易 代码 150028 150029 165511
报 告 期 末 下 属 分级 基 金 的 份
额总额
21,462,632.00 份 32,193,949.00 份 108,230,757.06 份
下属 分级 基 金 的 风 险 收 益 特
征
信诚中证 500 A 份额具
有 低 风 险、 收 益相 对 稳
信诚中证 500 B 份 额具
有高风险、高预期收益
本基金为跟踪指数的
股票型基金, 具有较高信诚 中证 500 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
定的特征。 的特征。 风险、 较高预 期收益的
特征, 其预期风险和预
期收益高于货币市场
基金、 债券型 基金和混
合型基金。
注:本基金管 理人法定 名称于 2017 年 12 月18 日 起变 更为“中信 保诚基金 管理有限 公司” 。
本基金管理 人已于 2017 年12 月 20 日在 中国证 监会 指定媒介以 及公司网 站上刊登 了公司法 定名称变
更的公告。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期
（2018 年 10 月 01 日-2018 年12 月 31 日）
1.本期已实 现收益 -23,525,093.54
2.本期利润 -21,445,800.50
3.加权平均 基金份额 本期利润 -0.1309
4.期末基金 资产净值 143,631,528.33
5.期末基金 份额净值 0.887
注:1 、上述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基 金的各项费 用,计入费 用后实际 收益水平 要低于
所列数字。
2 、本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益 、其他收入( 不含公允 价值变动 收益)扣 除相关费
用后的余额, 本期利润 为本期已 实现收益 加上本 期公 允价值变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增长 率及其与同 期业绩比较基 准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -11.12% 1.64% -12.51% 1.74% 1.39% -0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长 率变动及其与 同期业绩比较基准收益率变动的比较 信诚 中证 500 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
注: 本基金 建仓期自2011 年 2 月 11 日至 2011 年8 月11 日,建 仓期结束 时资产配 置比例符 合本基金
基金合同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职 务
任本基金的 基金经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄稚
本 基 金 基 金 经 理, 信 诚 中
证基建工程指数型证券投
资基金(LOF) 的基金经 理。
2018 年 07
月25 日
- 7
理学硕士。 曾 任职于中 国国际
金融有限公 司， 担任资 产管理
部产品经理； 于平安证 券有限
责 任 公 司 ， 担 任 产 品 经 理 。
2015 年6 月加 入中信保 诚基金
管理有限公 司， 历任金 融工程
师、基金 经理助理 。现 任信诚
中证 500 指数 分级证券 投资基
金、 信诚中证 基建工程 指数型
证 券 投 资 基 金 （LOF ） 的 基 金
经理。
注:1. 上述任 职日期、 离任日期 根据本基 金管理 人对 外披露的任 免日期填 写。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 报告 期内本基金运 作遵规守信 情况说明
在本报告期 内, 本基金 管理人严 格按照《 证券投 资基 金法》和其 他相关法 律法规的 规定以及 《信诚中
证500 指数 分级证券 投资基金 基金合同》 、 《信诚 中证500 指数分级 证券投 资基金招 募说明书 》的约定, 本
着诚实信用 、 勤勉 尽职的原 则管理和 运用基金 财产。 本基金管理 人通过不 断完善法 人治理结 构和内部 控制
制度, 加强内 部管理, 规范基金 运作。 本报告 期内,基金运 作合法合 规,没有发 生损害基 金份额持 有人利 益的
行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 信诚 中证 500 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
根据中国证 监会颁布 的《证券 投资基金 管理公司 公平 交易制度指 导意见》, 以及公司 拟定的《 信诚基
金公平交易 管理制度 》,公司采 取了一系 列的行 动实 际落实公平 交易管理 的各项要 求。各部 门在公平 交易
执行中各司 其职,投资 研究前端 不断完善 研究方 法和 投资决策流 程,确保各 投资组合 享有公平 的投资 决策
机会, 建立公平交易的制度 环境;交易环节加 强交易执 行的内部控制,利用恒生交 易系统公平交易相关 程序,
及其它的流 程控制, 确 保不同基 金在一、 二 级市场对 同 一证券交易 时的公平; 公司同时 不断完善 和改进 公平
交易分析系 统,在事后 加以了严 格的行为 监控,分 析评 估 以及报告 与信息披 露。 当期公司 整体公平 交易制度
执行情况良 好,未发现 有违背公 平交易的 相关情 况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内, 未发现本 基金与其 它投资组 合之间 有可 能导致不公 平交易和 利益输送 的异常交 易。报告
期内, 未出现 参与交易 所公开竞 价同日反 向交易 成交 较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量 5%的交 易
(完全复制的 指数基金 除外)。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和 运 作分析
回顾 2018 年 四季度， 国内经济 基本面仍 然趋弱 ，12 月中采 PMI 跌破50% 的荣枯线 ，经济面 临下行压
力， 宏观政策边 际有所宽 松。 中央经济 工作会议 提出 “宏观政策 要强化逆 周期调节， 继 续实施积 极的财政
政策和稳健 的货币政 策 ”。 市场 方面， 国 庆节后 A 股 市场急速下 跌， 上证综 指一度跌 破 2500 ， 随后 A 股市
场维持震荡 态势。在 四季度， 上证综指 下跌-11.61% ，沪深300 下跌-12.45% ，中 证 500 下跌-13.18% ，其
中钢铁、采 掘、医药 生物、食 品饮料等 行业跌幅 较大 。
本基金跟踪 的标的指 数为中证500 指数。 报 告期内， 本基金在严 格控制与 指数跟踪 偏离的基 础上， 采
用数量化方 法构建指 数化投资 组合， 实现对标 的指数 的有效跟踪 ； 本基 金运用股 指期货进 行多头套 保以提
高投资效率 ， 认真应 对投资者 日常申 购 、 赎回 ， 根据市 场情况、 成 分股停复 牌等合理 安排权益 仓位和头 寸，
有效管理跟 踪误差。 同时，积 极参与网 下新股申 购， 以提高基金 收益。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
本报告期内, 本基金份 额净值增 长率为-11.12%, 同期 业绩比较基 准收益率 为-12.51%, 基金超 越业绩比
较基准1.39% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本报告期内, 本基金未 出现连 续 20 个工 作日基金 资产 净值低于五 千万元(基 金份额持 有人数量 不满两
百人) 的情形 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资 产的比例
(%)
1 权益投资 132,075,214.99 90.68
其中： 股票 132,075,214.99 90.68
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 12,936,219.05 8.88
8 其他资产 631,391.27 0.43
9 合计 145,642,825.31 100.00 信诚 中证 500 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 指数 投资 按行业分 类的境内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业 1,125,820.72 0.78
B 采矿业 4,605,212.20 3.21
C 制造业 75,028,498.62 52.24
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 4,446,420.00 3.10
E 建筑业 2,427,002.00 1.69
F 批发和零售 业 7,405,632.80 5.16
G 交通运输、 仓储和邮 政业 4,855,696.00 3.38
H 住宿和餐饮 业 700,890.00 0.49
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 10,800,658.54 7.52
J 金融业 4,367,501.38 3.04
K 房地产业 7,441,946.60 5.18
L 租赁和商务 服务业 2,365,497.00 1.65
M 科学研究和 技术服务 业 373,520.00 0.26
N 水利、环境 和公共设 施管理业 578,358.15 0.40
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 312,440.00 0.22
Q 卫生和社会 工作 383,801.00 0.27
R 文化、体育 和娱乐业 4,523,922.68 3.15
S 综合 216,212.00 0.15
合计 131,959,029.69 91.87
5.2.2 积极 投资 按行业分 类的境内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 66,039.50 0.05
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 50,145.80 0.03
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - 信诚 中证 500 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 116,185.30 0.08
5.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资的 股票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的股票投资明 细
5.3.1 报告 期末 指数投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序的前 十名股票投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
1 002129 中环股份 150,800 1,090,284.00 0.76
2 600811 东方集团 293,860 1,075,527.60 0.75
3 002410 广联达 49,400 1,028,014.00 0.72
4 600885 宏发股份 43,800 988,128.00 0.69
5 600879 航天电子 175,400 948,914.00 0.66
6 000656 金科股份 152,500 943,975.00 0.66
7 600201 生物股份 56,400 936,240.00 0.65
8 600875 东方电气 117,300 925,497.00 0.64
9 000997 新 大 陆 58,500 856,440.00 0.60
10 002195 二三四五 230,900 852,021.00 0.59
5.3.2 报告 期末 积极投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序的前 五名股票投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
1 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.05
2 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.03
本基金本报 告期末仅 持有上述 积极投资 股票。
5.4 报告 期末按 债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 投资。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 投资。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期内未 进行贵金 属投资。
5.8 报告 期末按公允价 值 占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 投资。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
代码 名称 持仓量 （买/卖）
合约市值
(元)
公允价值变 动
（元）
风险说明 信诚 中证 500 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
IC1906 IC1906 2
1,613,040.0
0
-41,040.00 -
公允价值变 动总额合 计 （元） -41,040.00
股指期货投 资 本期收 益（元） -609,952.00
股指期货投 资 本期公 允价值变 动 （元） 239,152.00
按照股指期 货每日无 负债结算 的结算规 则、 《基 金股 指期货投资 会计业务 核算细则( 试行)》 及《企业
会计准则- 金 融工具列 报》 的 相关规定, “其他 衍生工 具-股指期货 投资” 与 “证 券清算款- 股指期货 每日无
负债结算暂 收暂付款 ”,符合金 融资产与 金融负 债相 抵销的条件, 故将“其 他衍生工 具-股指 期货投资 ”的
期末公允价 值以抵销 后的净额 列报,净额 为零。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
基金管理人 可运用股 指期货,以 提高投资 效率更 好地 达到本基金 的投资目 标。本基 金在股指 期货投资
中将根据风 险管理的 原则,以套 期保值为 目的,在 风险 可控的前提 下,本着谨 慎 原则, 参与股指 期货的投 资,
以管理投资 组合的系 统性风险, 改善组合 的风险 收益 特性。 此外, 本 基金还将 运用股指 期货来对 冲特殊情 况
下的流动性 风险以进 行有效的 现金管理, 以及对 冲因 其他原因导 致无法有 效跟踪标 的指数的 风险。
本基金本报 告期内,股 指期货投 资符合既 定的投 资政 策和投资目 标。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金投资 范围不包 括国债期 货投资。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期内未 进行国债 期货投资.
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金投资 范围不包 括国债期 货投资。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管 部门立案调查 或编制日前一年内受到公开谴责、 处罚说明
本基金指数 投资的前 十名证券 的发行主 体及积极 投资 的前五名证 券的发行 主体均没 有被监管 部门立
案调查,或在 报告编制 日前一年 内受到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基 金合同规定的 备选股票库
本基金投资 的前十名 股票中,没 有超出基 金合同 规定 备选库之外 的股票。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 337,956.73
2 应收证券清 算款 210,449.00
3 应收股利 -
4 应收利息 2,647.52
5 应收申购款 80,338.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 631,391.27
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告 期末 股票中存 在流通受限 情况的说明 信诚 中证 500 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
5.11.5.1 报告 期末指数 投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明
本基金本报 告期末持 有的指数 投资前十 名股票中 不存 在流通受限 情况。
5.11.5.2 报告 期末 积极投资 前五名股票 中存在流通 受限情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公允
价值
占基金资产 净值比
例（%）
流通受限情 况说明
1 601860 紫金银行 50,145.80 0.03 新股未上市
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
因四舍五入 原因,投资 组合报告 中市值占 净值比 例的 分项之和与 合计可能 存在尾差 。
§6 基金 中基金
6.1 报告 期末 按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名 基金投资明 细
6.2
当期 交 易及持有基金 产生的费用
6.3 本报告期 持有的基金 发生的重大影 响事件
§7 开放 式基金份额变 动
单位 ：份
项目
信诚中证 500 指数
分级 A
信诚中证 500 指数
分级B
信诚中证 500 指数
分级
报告期期初 基金份额 总额 20,857,812.00 31,286,719.00 128,923,773.46
报告期期间 基金总申 购份额 - - 21,394,312.89
减:报告期期 间基金总 赎回份额 - - 40,575,279.29
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少
以”- ”填列)
604,820.00 907,230.00 -1,512,050.00
报告期期末 基金份额 总额 21,462,632.00 32,193,949.00 108,230,757.06
注:拆分变动 份额为本 基金三级 份额之间 的配对 转换 及基金份额 折算变动 份额。
§8 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金情况
8.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
8.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期,基 金管理人 未运用固 有资金投 资本基 金。
§9 报告 期末 发起式基 金发起资金 持有份额情 况
无
§10 影响 投资者决策的 其他重要信 息
10.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
10.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无
§11 备查 文件目录
11.1 备查 文件目录
1 、信诚中证500 指数 分级证券 投资基金 相关批 准文 件
2 、中信保诚 基金管理 公司营业 执照、公 司章程
3 、信诚中证500 指数 分级证券 投资基金 基金合 同
4 、信诚中证500 指数 分级证券 投资基金 招募说 明书 信诚 中证 500 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 四季 度报 告
5 、本报告期 内按照规 定披露的 各项公告
11.2 存放 地点
中信保诚基 金管理有 限公司办 公地-- 中 国 （上 海） 自 由贸易试验 区世纪大 道 8 号上 海国金中 心汇丰银
行大楼9 层
11.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 至公司办 公地点免 费查阅， 也可 按工本费购 买复印件 。
亦可通过公 司网站查 阅，公司 网址为 www.citicprufunds.com.cn 。
中信保诚基 金管理有 限公司
2019 年 01 月22 日
