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中欧盛世(166011)

中欧盛世:2018年第四季度报告

 
 
 
中欧盛世 成长混合型证券投资基 金(LOF) 
2018 年第4 季度报告 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中 欧基 金管 理有 限公 司 
基金托管人:广 发银 行股 份有 限公 司 
报告送出日期:2019 年01 月22日 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 
第


页 2 §1


重要 提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019 年1 月21 日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证 复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2018 年10月01 日起至2018 年12 月31 日止。


§2


基金 产 品概 况 基金简称 中欧盛世成长混合(LOF) 基金主代码 166011 基金运作方式 契约型上市开放式(LOF ) 基金合同生效日 2012 年03月29 日 报告期末基金份额总额 508,115,615.09 份 投资目标 把握中国经济发展主线,在合理估值的基础上,投 资于行业成长性优良,个股盈利持续增长的上市公 司,严格控制风险,追求基金资产长期稳健增值。 投资策略 本基金在资产配置方面," 自上而下"地调整股票和 债券等各类资产的配置比例;在权益类资产投资方 面,以"自上而下" 的行业配置策略为基础,精选优 质行业中的优质个股来确定具有投资价值的证券品 种。 业绩比较基准 沪深300 指数收益率×75%+中证全债指数收益率× 25% 风险收益特征 本基金为混合型基金,具有 较高风险、较高预期收 益的特征,其风险和预期收益均高于货币市场基金 和债券型基金,低于股票型基金 基金管理人 中欧基金管理有限公司 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 第


页 3 基金托管人 广发银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中欧盛世成长 混合(LOF)A 中欧盛世成长 混合(LOF)E 中欧盛世成长 混合(LOF)C 下属分级基金场内简称 中欧盛世 - - 下属分级基金的交易代码 166011 001888 004233 报告期末下属分级基金的份额总 额 498,505,087.2 9份 6,364,091.78 份 3,246,436.02 份 §3


主要 财 务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主要 财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2018 年10月01日 - 2018 年12月31日) 中欧盛世成长混合 (LOF)A 中欧盛世成长混合 (LOF)E 中欧盛世成长混合 (LOF)C 1.本期已实现收益 -50,645,667.35 -646,232.30 -328,278.78 2.本期利润 -71,992,569.38 -851,899.09 -452,719.31 3.加权平均基金份 额本期利润 -0.1426 -0.1355 -0.1391 4.期末基金资产净 值 511,160,502.00 6,549,706.20 3,298,870.95 5.期末基金份额净 值 1.0254 1.0292 1.0162 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动 收益 ) 扣除 相关 费用 后的 余额 , 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允 价值 变动 收益 。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金 净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份 额净 值增 长率 及其 与 同期业绩比较基准收益率的比 较 中欧 盛世 成长 混 合(LOF)A 净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -12.01% 1.73% -8.70% 1.23% -3.31% 0.50% 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 第


页 4 中欧 盛世 成长 混 合(LOF)E 净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -11.98% 1.73% -8.70% 1.23% -3.28% 0.50% 中欧盛 世成 长混 合(LOF)C 净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -12.11% 1.73% -8.70% 1.23% -3.41% 0.50% 3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率 变动的比较 注:本基金转型日期为2015 年 3 月 30 日。


中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 第


页 5 注: 本基 金于2015 年10 月 8 日新增E 份额 , 图示 日期 为2015 年 10 月 13 日至2018 年 12 月 31 日。


注:本基金于2017 年1 月 12 日新增C 类份额,图示日期为2017 年 1 月13 日至 2018 年12 月 31 日。


§4


管理 人 报告 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 第


页 6 4.1 基金 经 理( 或基 金经 理小 组) 简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 魏博 基金经理 2013- 03-29 - 11 历任中原证券股份有限公 司研 究员 (2007.04-2008. 06 ),东方证券股份有限 公司研究员(2009.06-20 09.11)。2009-11-12 加入 中欧基金管理有限公司, 历任基金经理助理兼研究 员 注:1、任职日期和离 任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合 同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。


2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明 本报 告期 内, 本基 金管 理人 严格 遵循 了 《证 券投 资基 金法 》 及其 各项 实施 细则 、 本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取 信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规 、 未履 行基 金合 同承 诺或 损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平 交 易专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制 度的 执行 情况 报告 期内 , 本基 金管 理人 严格 按照 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格 把关 , 通过 系统 和人 工等 方式 在各 个环 节严 格控 制交 易公 平执 行, 未发 现不 同投 资组 合 之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异 常交 易行 为的 专项 说明 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 第


页 7 报告 期内 , 本基 金管 理人 管理 的所 有投 资组 合不 存在 参与 的交 易所 公开 竞价 同日 反 向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量的5%的情 况, 且不 存在 其他 可能 导 致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告 期 内基 金的 投资 策略 和运 作分 析 敬畏 市场 ; 研究 分析 , 屏蔽 信息 噪音 ; 重视 行业 的变 化 、 不轻 信偶 然, 保持 思考 体 系的 开放 性。 资本 市场 无法 避免 情绪 的波 动, 我们 尽量 做到 事前 事后 都客 观的 衡量 自己 的选 择标 的, 阶段 性清 零、 不被 既有 选择 羁绊 , 判断 和操 作周 期保 持一 致。 组合 上以 具 有长期前景的行业为配置重点,根据行业景气度和标的价格的变化动态调整。 转型期和不可知论是盛世展望市场一贯的两个认知前提。宏观经济短期韧性增强, 基于对美好生活 的向往,社会化需求不断显现,传统行业发生变化的同时许多新的细分 行业也在孕育和衍生。 对内改革和对外拓展是政策和社会经济活动的两个维度, 随着国 家实 力的 变化 , 两者 必将 并行 , 我们 认为 现阶 段对 内改 革更 为重 要。 未来 一段 时间 政策 执行 力增 强, 解决 社会 现实 问题 的工 具变 多; 进入 深水 区的 改革 , 开始 阶段 显示 出来 的 正向 效果 较多 , 其伴 随的 负作 用如 何化 解, 需要 在实 践中 观察 研究 。 没有 永远 成功 的投 资策 略, 市场 的不 同时 期, 不同 投资 风格 的投 资者 都可 以取 得优 异的 投资 业绩 , 但随 着 经济周期的波动, 以及市场风格发挥到极致之后的均值回归, 过去一段时间看似 取得了 成功的投资策略一夜间可能就会失灵。 我们将把投资视野放得更长、 选股标准变得更严 格, 选取 我们 能理 解的 行业 , 通过 挖掘 并耐 心持 有的 策略 来获 取超 额收 益。 基金 持有 人 是盛世生存和发展的基础,未来仍将充满波折坎坷,感谢持有人的支持。 4.5 报告 期 内基 金的 业绩 表现 本报告期内,基金A类份额净值增长率为-12.01% ,同期业绩比较基准收益率为 -8.70% ; 基金E类份额净值增长率为-11.98% , 同期 业绩 比较 基准 收益 率为-8.70% ; 基金 C类份额净值增长率为-12.11% ,同期业绩比较基准收益率为-8.70% 。 4.6 报告 期 内基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明 本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 §5


投资 组 合报 告 5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 407,829,605.49 77.82 其中:股票 407,829,605.49 77.82 2 基金投资 - - 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 第


页 8 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 80,000,000.00 15.26 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 32,046,778.46 6.11 8 其他资产 4,205,407.64 0.80 9 合计 524,081,791.59 100.00 5.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合 5.2.1 报 告期 末按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产净值比例 (% ) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 121,799,797.96 23.38 D 电力 、 热力 、 燃气 及水 生 产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通 运输 、 仓储 和邮 政业 63,975,252.43 12.28 H 住宿和餐饮业 - - I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服务业 185,723,969.30 35.65 J 金融业 36,330,585.80 6.97 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民 服务 、 修理 和其 他服 - - 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 第


页 9 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 407,829,605.49 78.28 5.2.2 报 告期 末按 行业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 600519 贵州茅 台 64,700 38,173,647.00 7.33 2 600036 招商银 行 1,439,70 0 36,280,440.00 6.96 3 600038 中直股 份 958,960 35,826,745.60 6.88 4 600570 恒生电 子 668,188 34,732,412.24 6.67 5 002624 完美世 界 1,207,00 0 33,614,950.00 6.45 6 300253 卫宁健 康 2,696,49 4 33,598,315.24 6.45 7 603885 吉祥航 空 2,573,99 5 32,252,157.35 6.19 8 601021 春秋航 空 997,268 31,723,095.08 6.09 9 300212 易华录 1,171,78 9 24,279,468.08 4.66 10 002174 游族网 络 1,043,00 0 19,389,370.00 3.72 5.4 报告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 第


页 10 5.5 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明 5.9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投 资政 策 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。


5.10 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。


5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货 持仓和损益明细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10.3 本期国债期货投资评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。


5.11 投资 组合 报告 附注


5.11.1 本基金投资的招商银行的发行主 体招商银行股份有限公司于2018 年2月12 日受 到中 国银 监会 的 处罚 (银 监罚 决字 〔2018 〕1号),主要违法事实包括 :( 一) 内控 管 理严 重违 反审 慎 经营 规则 ;( 二) 违规 批量 转让 以个 人为 借款 主体 的不 良贷 款; (三 ) 同业 投资 业务 违 规接 受第 三方 金融 机构 信用 担保 ; (四 ) 销 售同 业非 保本 理财 产品 时违 规承 诺保 本 ; (五 ) 违规 将票 据贴 现 资金 直接 转回 出票 人账 户; (六 ) 为同 业投 资业 务 违规 提供 第三 方 金融 机构 信用 担保 ; (七 ) 未将 房地 产企 业 贷款 计入 房地 产开 发贷 款科 目; (八 ) 高管 人员 在获 得任 职资 格 核准 前履 职; (九 ) 未 严格 审查 贸易 背景 真实 性办中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 第


页 11 理银 行承 兑业 务 ; (十 ) 未严 格审 查 贸易 背景 真实 性开 立信 用证 ; (十 一) 违规 签订 保 本合 同销 售同 业 非保 本理 财产 品; (十 二 ) 非真 实转让信贷资产; (十三) 违规向典当 行发 放贷 款; ( 十四 )违 规向 关系 人发 放信 用贷 款。 共罚 款6573.024 万 元。 在上 述公 告公 布 后, 本基 金管 理人 对 该公 司进 行了 进一 步了 解和 分析 , 认为 上述 处 罚不 会对 招商 银 行(600036.SH )的 投 资价 值构 成实 质性 负面 影响 ,因 此 本基 金管 理人 对该 上市 公司 的 投资 判断 未发 生改 变。 其余 九名 证券 的发 行 主体 本报 告期 内没 有被 监管 部门 立案 调查 , 或在 报告 编制 日前 一年 内受 到公 开谴 责、 处罚 的情 形。 5.11.2 本 基金 投资 的前 十名 股票 中 , 没有 投资 于超 出基 金合 同规 定备 选库 之外 的股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 335,703.21 2 应收证券清算款 3,749,796.86 3 应收股利 - 4 应收利息 -15,526.76 5 应收申购款 135,434.33 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 4,205,407.64 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可 转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通 受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描 述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合 计可能存在尾差。 §6


开放 式 基金 份额 变动 单位:份 中欧盛世成长混合 (LOF)A 中欧盛世成长混合 (LOF)E 中欧盛世成长混合 (LOF)C 报告期期初基金份 526,678,765.88 6,029,488.95 3,364,539.20 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 第


页 12 额总额 报告期期间基金总 申购份额 11,336,576.30 1,185,131.84 838,483.42 减:报告期期间基 金总赎回份额 39,510,254.89 850,529.01 956,586.60 报告期期间基金拆 分变动份额(份额 减少以“- ”填列) 0.00 0.00 0.00 报告期期末基金份 额总额 498,505,087.29 6,364,091.78 3,246,436.02 注:申购份额含红利再投、转换入份额,赎回份额含转换出份额。 §7


基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况 7.1 基金 管 理人 持有 本基 金份 额变 动情 况 本基金管理人本报告期内未持有本基金。 7.2 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金 交 易明 细 本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。 §8


备查 文 件目 录 8.1 备查 文 件目 录 1、中欧盛世成长分级股票型证券投资基金相关批准文件


2、《中欧盛世成长分级混合型证券投资基金基金合同》


3、《中欧盛世成长分级混合型证券投资基金托管协议》


4、《中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF) 招募说明书》


5、基金管理人业务资格批件、营业执照


6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 8.2 存放 地 点 基金管理人的办公场所。 8.3 查阅 方 式 投资者可登 录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅 , 或在 营业 时间 内至 基金 管理 人办公场所免费查阅。 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 第


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投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:


客户服务中心电话:021-68609700 ,400-700-9700 中欧 基金 管理 有 限公 司 2019 年01 月22日