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煤炭分级(161724)

煤炭分级:2018年第四季度报告查看PDF公告

 
 
 
 招商中 证煤炭 等权 指数 分级证 券投 资
基金2018 年第 4 季 度报 告 
 
 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 招商 基 金管 理有 限公 司


基 金 托管 人: 中国 银 行股 份有 限公 司


送 出 日期 :2019 年 1 月 22 日


招商 中证 煤炭 等权 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 4 季 度报 告 第 1 页 共11 页 §1 重 要 提示 基 金管 理人的 董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或重 大 遗漏,并对 其内容的 真实性、 准确性和 完整性承 担个 别及连带责 任。 基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定,于2019 年1 月21 日 复核了本 报 告中 的财务 指标、 净值 表现和 投资组 合报 告等内 容, 保证 复核内 容不存 在虚 假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。 基 金管 理人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,但 不保 证基金 一 定盈利。 基 金的 过往业 绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险 ,投 资者 在作出 投资 决策 前应仔 细 阅读本基金 的招募说 明书。 本报告中财 务资料未 经审计。 本报告期自 2018 年 10 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。 §2 基 金 产品 概况 基金简称 招商中证煤 炭等权指 数分级 场内简称 煤炭分级 基金主代码 161724 交易代码 161724 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2015 年 5 月 20 日 报告期末基 金份额总 额 657,898,600.16 份 投资目标 本基金进行 被动式指 数化投资 ,通过严 格的投资 纪律 约束和数量 化 的风险管理 手段,实 现对标的 指数的有 效跟踪, 获得 与标的指数 收 益相似的回 报。本基 金的投资 目标是保 持基金净 值收 益率与业绩 基 准日均跟踪 偏离度的 绝对值不 超过 0.35% ,年 跟踪误 差不超过 4% 。 投资策略 本基金以中 证煤炭等 权指数 为 标的指数 ,采用完 全复 制法,按照 标 的指数成份 股组成及 其权重构 建基金股 票投资组 合, 进行被动式 指 数化投资。 股票投资 组合的构 建主要按 照标的指 数的 成份股组成 及 其权重来拟 合复制标 的指数, 并根据标 的指数成 份股 及其权重的 变 动而进行相 应调整, 以复制和 跟踪标的 指数。基 金管 理人将对成 份 股的流动性 进行分析 ,如发现 流动性欠 佳的个股 将可 能采用基本 面 替代策略、 相关性检 验策略构 造替代股 组合。本 基金 管理人每日 跟 踪基金组合 与标的指 数表现的 偏离度, 每月末、 季度 末定期分析 基 金的实际组 合与标的 指数表现 的累计偏 离度、跟 踪误 差变化情况 及 其原因,并 优化 跟踪 偏离度管 理方案。 可运用股 指期 货,以提高 投 资效率更好 地达到本 基金的投 资目标。 招商 中证 煤炭 等权 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 4 季 度报 告 第 2 页 共11 页 业绩比较基 准 中证煤炭等 权指数收 益率×95 %+金融 机构人民 币活 期存款基准 利 率(税后) ×5% 风险收益特 征 本基金为股 票型基金 ,具有较 高风险、 较高预期 收益 的特征。 基金管理人 招商基金管 理有限公 司 基金托管人 中国银行股 份有限公 司 下属分级基 金的基金 简称 招商中证煤 炭 A 招商中证煤 炭 B 招商中证煤 炭等权指 数分级 下属分级基 金的场内 简称 煤炭 A 煤炭 B 煤炭分级 下属分级基 金的交易 代码 150251 150252 161724 报告期末下 属分级基 金的 份额总额 17,612,562.00 份 17,612,562.00 份 622,673,476.16 份 下属分级基 金的风险 收益 特征 招商中证煤 炭 A 份额具有低 风 险、收益相 对稳 定的特征。 招商中证煤 炭 B 份额具有高 风险 、 高预期收益 的特 征。 本基金为股 票型基金 ,具有 较高风险、 较高预期 收益的 特征。 §3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 财务指标 单位:人民 币元 主要财务指 标 报告期(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日) 1. 本期已实现 收益 -36,567,031.53 2. 本期利润 -73,245,569.83 3. 加权平均基 金份额 本期利润 -0.1123 4. 期末基金资 产净值 502,224,563.51 5. 期末基金份 额净值 0.7634 注:1、上述基金 业绩指标不 包括持有人 认购或交易 基金的各项费用 ,计入费用 后实际收益 水平要低于 所列数字 ; 2 、本 期已 实现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益、 其他 收入( 不含 公允价 值变 动收 益)扣除相关 费用后的 余额,本 期利润为 本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去 3 个月 -12.70% 1.72% -12.57% 1.71% -0.13% 0.01% 3.2.2 自 基 金合 同生 效以 来基 金累 计净 值增 长率 变动及 其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 变动的比较 招商 中证 煤炭 等权 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 4 季 度报 告 第 3 页 共11 页 §4 管 理 人报 告 4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介 姓名 职务 任本基金的 基金经 理期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任 日期 侯昊 本基金 基金经 理 2017 年 9 月 5 日 - 9 男,硕士。2009 年 7 月加入招 商基金管 理 有限公司, 曾任 风险管理 部风控经 理, 量化 投资部助理 投资经理、 投 资经理, 现任 量化 投资部副总 监兼招商 中证白酒 指数分级 证 券投资基金 、 招商国 证生物医 药指数分 级证 券投资基金 、 招商深 证 100 指 数证券投 资基 金、招商央 视财经 50 指数证券 投资基金 、 招商中证大 宗商品股 票指数证 券投资基 金 (LOF) 、招商中 证煤炭等 权指数分 级证券投 资基金、 招 商中证银 行指数分 级证券投 资基 金基金经理 。 招商 中证 煤炭 等权 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 4 季 度报 告 第 4 页 共11 页 注:1、本基金首 任基金经理 的任职日期 为本基金合 同生效日,后任 基金经理的 任职日期以 及历任基金 经理的离 任日期为 公司相关 会议作出 决定 的公告(生 效)日期 ; 2、证券从业年限 计算标准遵 从行业协会 《证券业从 业人员资格管理 办法》中关 于证券 从业人员范 围的相关 规定。 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 基金管理人 声明:在 本报告期 内,本基 金管理人 严格 遵守 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 、 《公开募集 证券投资 基金运作 管理办法》 等 有关法律法 规及其各 项实施准 则的规定 以 及本 基金的 基金合 同等 基金法 律文件 的约 定,本 着诚 实信 用、勤 勉 尽责 的原 则管理 和运 用 基金 资产, 在严格 控制 风险的 前提下 ,为 基金持 有人 谋求 最大利 益。本 报告 期内, 基金 运 作整 体合法 合规, 无损 害基金 持有人 利益 的行为 。基 金的 投资范 围以及 投资 运作符 合有 关法律法规 及基金合 同的规定 。 4.3 公平 交易专项说明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 基 金管 理人已 建立 较完 善的研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各投资 组合 享有 公平的 投 资 决策机 会。 基金管 理人建 立了所 有组 合适用 的投资对 象备选 库, 制定明 确的备 选库建 立 、 维 护程 序。基 金管理 人拥 有健全 的投资 授权 制度, 明确 投资 决策委 员会、 投资 总监、 投资 组 合经理 等各 投资决 策主体 的职责 和权 限划分 ,投资组 合经理 在授 权范围 内可以 自主决 策 , 超 过投 资权限 的操作 需要 经过严 格的审 批程 序。基 金管 理人 的相关 研究成 果向 内部所 有投 资组合开放 ,在投资 研究层面 不存在各 投资组合 间不 公平的问题 。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 基 金管 理人严 格控 制不 同投资 组合 之间的 同日 反向 交易 ,严 格禁止 可能 导致 不公平 交 易 和利 益输送 的同日 反向 交易。 确因投 资组 合的投 资策 略或 流动性 等需要 而发 生的同 日反 向 交易 ,基金 管理人 要求 相关投 资组合 经理 提供决 策依 据, 并留存 记录备 查, 完全按 照有 关指数的构 成比例进 行投资的 组合等除 外。 本 报告 期内, 本基 金各 项交易 均严 格按 照 相关 法律 法规 、基 金合同 的有 关要 求执行 , 本 基金 管理人 所有投 资组 合参与 的交易 所公 开竞价 同日 反向 交易不 存在成 交较 少的单 边交 易量超过该证券 当日成交量 的 5% 的情形 。报告期内 未发现有可能导 致不公平交 易和利益输 送的重大异 常交易行 为。 4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 招商 中证 煤炭 等权 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 4 季 度报 告 第 5 页 共11 页 报告期内,国内 经济增速放 缓,货币政策 偏松,受内 外部环境的影响 ,报告期内 A 股 普 跌, 申万一 级行业 农林 牧渔、 综合、 通信 、房地 产、 电气 设备五 个行业 跌幅 相对较 小, 钢 铁、 采掘、 医药生 物、 食品饮 料、化 工跌 幅居前 。本 基金 的基准 指数煤 炭等 权指数 报告 期内跌 5.11% 。 关于本基金 的运作, 股票仓位 维持在 94.5% 左右 的水 平,基本完 成了对基 准的跟踪 。 4.5 报告 期内基金的业 绩表现 报告期内, 本基金份 额净值增 长率为-12.70% , 同期 业绩基准增 长率为-12.57% 。 4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 报 告期 内,本 基金 未发 生连续 二十 个工作 日出 现基 金份 额持 有人数 量不 满二 百人或 者 基金资产净 值低于五 千万元的 情形。 §5 投 资 组合 报告 5.1 报告 期末基金资产 组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (% ) 1 权益投资 474,789,125.19 93.80 其中:股票 474,789,125.19 93.80 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资 - - 其中:债券 - -








资产 支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产 - - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和 结算备付 金合计 30,017,965.66 5.93 8 其他资产 1,338,689.54 0.26 9 合计 506,145,780.39 100.00 5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合 5.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合 金额单位: 人民币元 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) A 农、林、牧 、渔业 - - 招商 中证 煤炭 等权 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 4 季 度报 告 第 6 页 共11 页 B 采矿业 355,334,372.90 70.75 C 制造业 103,106,298.90 20.53 D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售 业 - - G 交通运输、 仓储和邮 政业 - - H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务 服务业 - - M 科学研究和 技术服务 业 - - N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 - - S 综合 16,123,682.26 3.21 合计 474,564,354.06 94.49 5.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合 金额单位: 人民币元 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) A 农、林、牧 、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 143,263.46 0.03 D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 1,158.36 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售 业 - - G 交通运输、 仓储和邮 政业 224.52 0.00 H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 28,578.32 0.01 J 金融业 51,546.47 0.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务 服务业 - - M 科学研究和 技术服务 业 - - N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - 招商 中证 煤炭 等权 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 4 季 度报 告 第 7 页 共11 页 Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 224,771.13 0.04 5.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合 本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。 5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细 5.3.1 报 告 期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值比 例 大小 排序 的前 十名 股票 投资 明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 ( %) 1 600997 开滦股份 2,876,123 16,307,617.41 3.25 2 000571 新大洲 A 4,700,782 16,123,682.26 3.21 3 601898 中煤能源 3,377,230 15,704,119.50 3.13 4 000937 冀中能源 4,146,722 15,633,141.94 3.11 5 600985 淮北矿业 1,675,084 15,578,281.20 3.10 6 601225 陕西煤业 2,086,772 15,525,583.68 3.09 7 601918 新集能源 5,154,304 15,514,455.04 3.09 8 600508 上海能源 1,607,339 15,510,821.35 3.09 9 600123 兰花科创 2,370,390 15,454,942.80 3.08 10 601101 昊华能源 2,552,361 15,339,689.61 3.05 5.3.2 报 告 期末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值比 例 大小 排序 的前 五名 股票 投资 明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产 净值 比例(%) 1 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.01 2 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.01 3 603629 利通电子 1,051 40,684.21 0.01 4 603680 今创集团 2,020 31,895.80 0.01 5 300454 深信服 300 26,880.00 0.01 5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合 本基金本报 告期末未 持有债券 。 5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细 本基金本报 告期末未 持有债券 。 招商 中证 煤炭 等权 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 4 季 度报 告 第 8 页 共11 页 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投资 明细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 本基金本报 告期末未 持有股指 期货合约 。 5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 本 基金 管理人 可运 用股 指期货 ,以 提高投 资效 率更 好地 达到 本基金 的投 资目 标。本 基 金 在股 指期货 投资中 将根 据风险 管理的 原则 ,以套 期保 值为 目的, 在风险 可控 的前提 下, 参 与股 指期货 的投资 ,以 改善组 合的风 险收 益特性 。本 基金 主要通 过对现 货和 期货市 场运 行 趋势 的研究 ,结合 股指 期货定 价模型 寻求 其合理 估值 水平 ,采用 流动性 好、 交易活 跃的 期 货合 约,达 到有效 跟踪 标的指 数的目 的。 此外, 本基 金还 将运用 股指期 货来 对冲特 殊情 况 下的 流动性 风险以 进行 有效的 现金管 理, 如预期 大额 申购 赎回、 大量分 红等 ,以及 对冲 因其他原因 导致无法 有效跟踪 标的指数 的风险。 5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 5.10.1 本期 国债期货投资 政策 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与国 债期货交 易。 5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与国 债期货交 易。 5.10.3 本期 国债期货投资 评价 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与国 债期货交 易。 5.11 投资 组合报告附注 招商 中证 煤炭 等权 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 4 季 度报 告 第 9 页 共11 页 5.11.1


报 告期 内基金 投资 的前 十名证 券的 发行主 体未 有被 监管 部门 立案调 查, 不存 在报告 编 制日前一年 内受到公 开谴责、 处罚的情 形。 5.11.2


本 基金 投资的 前十 名股 票没有 超出 基金 合 同规 定的 备选 股票 库,本 基金 管理 人从制 度 和流程上要 求股票必 须先入库 再买入。 5.11.3 其他 资产构成 金额单位: 人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 80,058.17 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,217.51 5 应收申购款 1,252,413.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,338,689.54 5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。 5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 5.11.5.1 报告 期末指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明 本基金本报 告期末指 数投资前 十名股票 中不存在 流通 受限的情况 。 5.11.5.2 期末 积极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说 明 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的 公允价值( 元) 占基金资产 净值 比例(% ) 流通受限情 况说明 1 601860 紫金银行 50,145.80 0.01 新股锁定 §6 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 项目 招商中证煤 炭 A 招商中证煤 炭 B 招商中证煤 炭等权指 数分级 报告期期初 基金 份额 总额 18,039,265.00 18,039,265.00 661,933,686.87 招商 中证 煤炭 等权 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 4 季 度报 告 第 10 页 共11 页 报告期期间 基金总申 购份额 - - 130,098,119.39 减:报告期 期间基金 总赎回份额 - - 187,872,396.20 报告期期间 基金拆分 变动份额( 份额减少 以"-" 填列 ) -426,703.00 -426,703.00 18,514,066.10 报告期期末 基金份额 总额 17,612,562.00 17,612,562.00 622,673,476.16 §7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况 本报告期内 基金管理 人无运用 固有资金 投资本基 金的 情况。 7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 本报告期内 基金管理 人无运用 固有资金 投资本基 金的 情况。 §8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 8.1 影响 投资者决策的 其他重要信 息 本基金管理 人以 2018 年 12 月17 日为份额 折算基准 日,对招商 中证煤炭 份额的场 外份 额、场内份 额以及招 商中证煤 炭 A 份额 实施定期 份额 折算。 §9 备 查 文件 目录 9.1 备查 文件目录 1、中国证券 监督管理 委员会批 准设立招 商基金 管理 有限公司的 文件; 2 、中国证券监督管理委员会批准招商中证煤炭等权 指数分级证券投资基金设立的文 件; 3、《招商中 证煤炭等 权指数分 级证券投 资基金 基金 合同》; 4、《招商中 证煤炭等 权指数分 级证券投 资基金 托管 协议》; 5、《招商中 证煤炭等 权指数分 级证券投 资基金 招募 说明书》; 6、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 。 招商 中证 煤炭 等权 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 4 季 度报 告 第 11 页 共11 页 9.2 存放 地点 招商基金管 理有限公 司 地址:中国 深圳深南 大道 7088 号招商银 行大厦 9.3 查阅 方式 上 述文 件可在 招商 基金 管理有 限公 司互联 网站 上查 阅, 或者 在营业 时间 内到 招商基 金 管理有限公 司查阅。 投资者对本 报告书如 有疑问, 可咨询本 基金管 理 人招 商基金管理 有限公司 。 客户服务中 心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管 理有限公 司 2019 年 1 月 22 日