兴全沪 深 300 指数增 强型证券投资基 金
（LOF ）
2018 年第 4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基金 管理 人 ： 兴全 基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 中国 农 业银 行股 份有 限公 司
报告送出 日 期：2019 年1 月22 日 兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
第 2 页 共 14 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年1 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称 兴全沪深 300 指数（LOF ）
场内简称 兴全 300
基金主代码 163407
交易代码 163407
前端交易代码 163407
后端交易代码 163408
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2010 年 11 月 2 日
报告期末基金份额总额 1,325,805,454.82 份
投资目标
本基金采用指数复制结合相对增强的投资策略， 即通过
指数复制的方法拟合、 跟踪沪深 300 指数 ， 并在 严格 控
制 跟 踪误 差和 下 方跟 踪误 差 的前 提下 进行 相 对增 强 的
组合 管理 ， 谋求 基金 资产 的长 期增 值。 本基 金力 争日 均
跟踪误差不超过 0.5% ， 年跟 踪误 差不 超过 7.75% ， 日均
下 方 跟踪 误 差不 超过 0.3 ％， 年 下方 跟踪 误 差不 超 过
4.75 ％。
投资策略
本基金采用指数复制结合相对增强的投资 策略 ， 即通 过
指数复制的方法拟合、 跟踪沪深 300 指数 ， 并在 严格 控
制 跟 踪误 差和 下 方跟 踪误 差 的前 提下 进行 相 对增 强 的
组合管理。
业绩比较基准 沪深 300 指数 ×95% ＋同业存款利率 ×5%
风险收益特征
本基金属于股票型基金， 预期风险与预期收益高于混合
基金 、 债券 基金 与货 币市 场基 金。 本基 金为 指数 增强 型
基金 ， 跟踪 标的 指数 市场 表现 ， 追求 接近 或超 越沪 深 300
指数所代表的市场平均收益， 是股票基金中处于中等风兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
第 3 页 共 14 页
险 水 平的 基金 产 品。 投资 者 可在 二级 市场 买 卖基 金 份
额， 受市 场供 需关 系等 各种 因素 的影 响， 投资 者买 卖基
金份额有可能面临相应的折溢 价风险。
基金管理人 兴全基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018 年 10 月 1 日 － 2018 年 12 月 31 日 ）
1. 本期已实现收益 -11,434,874.14
2. 本期利润
-203,070,156.22
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1666
4. 期末基金资产净值 2,024,761,699.63
5. 期末基金份额净值 1.5272
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再
投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -11.19% 1.51% -11.83% 1.56% 0.64% -0.05%
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
第 4 页 共 14 页
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率
变动的比较
注：1、净值表现所取数据截至到 2018 年 12 月 31 日。
2、按照《兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）基金合同》的规定，本基金 建
仓期为 2010 年 11 月2 日至 2011 年5 月1 日。 建仓 期结 束时 本基 金各 项资 产配 置比 例符 合本 基金
合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期 兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
第 5 页 共 14 页
申庆
本基金、
兴全恒益
债券型证
券投资基
金基金经
理
2010 年 11
月 2 日
- 21 年
工商 管理 硕士 ， 历任 兴全 基
金管理有限公司行业研究
员， 兴全 趋势 投资 混合 型证
券投 资基 金（LOF ）基 金经
理助 理、 基金 管理 部总 监助
理、 兴全 全球 视野 股票 型 证
券投资基金基金经理。
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的） 。
2 、 任职 日期 指基 金合 同生 效之 日 （基 金成 立时 即担 任基 金经 理） 或公 司作 出聘 任决 定之 日 （基
金成立后担任基金经理） ；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3 、 “证券从业年限 ” 按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵 循了 《证 券投 资基 金法 》及 其 各项 实施 细则 、 《兴 全沪 深
300 指数增强型证券投资基金（LOF ）基金合 同》和其他相关法律法规的规定 ，本着诚实信用、勤
勉尽 责、 取信 于市 场、 取信 于社 会的 原则 管理 和运 用基 金资 产， 为基 金份 额持 有人 谋求 最大 利益 。
本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违 规、未履行基金合同承诺
或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》 、 《证券投资 基金管理公司公平交易
制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资 决策、交易执行、业绩评
估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待， 保护 投资 者的 合法 权益 。公 司风 险管 理
部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角 度分析差异的来源、考察
是否存在非公平的因素。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量不存
在超过该证券当日成交量的 5% 的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
第 6 页 共 14 页
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
四季度 A 股市场短暂反弹后继续下跌，年末各类指数均处在年内最低 附近。行业板块中，医
药跌幅较大，新能源和信息技术表现相对较好。市场格局较充分体现了投资者对宏观面的谨慎情
绪，以及在确定性行业中寻找避风港的配置策略。
本基金经理认为基于正确价值投资理念的行业配置和个股选择策略是估值回归大背景下，相
对更为稳妥的规避长期风险的策略。
上述策略必然是组合配置偏向于行业头部公司。从过去的一年来看，这种策略享受到了估值
和流动性的双重溢价。四季度本基金也保持了较好的超额收益。未来大的市场估值格局不会变，
沪深 300 中重点行业的头部公司依然是市场配置的重点。行业龙头公司估值的回调会吸引更多 买
盘。持续、分散、逢低配置这类公司不会出现方向性错误。同时部分优秀行业中的非龙头但具有
竞争 力的 公司 ， 以及 有成 长性 的小 众行 业龙 头公 司的 配置 价值 也在 提升 。 但其 中的 陷阱 也不 会少 ，
未来的个股选择更偏向于精细化。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.5272 元；本报告期基金份额净值增长率为-11.19% ，业
绩比较基准收益率为-11.83% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
无。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益 投资 1,846,225,652.93 90.36
其中：股票 1,846,225,652.93 90.36
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 164,174,894.79 8.03
其中：债券 164,174,894.79 8.03
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - - 兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
第 7 页 共 14 页
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 25,781,607.24 1.26
8 其他资产 7,086,339.37 0.35
9 合计 2,043,268,494.33 100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 指数 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 73,330,774.18 3.62
C 制造业 541,623,051.14 26.75
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
49,208,872.71 2.43
E 建筑业 58,760,868.42 2.90
F 批发和零售业 22,368,973.92 1.10
G 交通运输、仓储和邮政业 62,807,168.01 3.10
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
56,596,984.48 2.80
J 金融业 743,392,349.52 36.72
K 房地产业 71,113,004.00 3.51
L 租赁和商务服务业 56,132,063.44 2.77
M 科学研究和技术服务业 354,911.26 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 1,183,421.00 0.06
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 11,026,151.00 0.54
S 综合 - -
合计 1,747,898,593.08 86.33
5.2.2 报告 期末 积极 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 908,955.60 0.04
B 采掘业 7,952,706.00 0.39
C 制造业 77,119,749.59 3.81
D 电力、热力、燃气及水生 24,737.08 0.00 兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
第 8 页 共 14 页
产和供应业
E 建筑业 1,205,250.18 0.06
F 批发和零售业 1,404,385.48 0.07
G 交通运输、仓储和邮政业 235,552.50 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
2,169,808.57 0.11
J 金融业 50,145.80 0.00
K 房地产业 3,988,920.97 0.20
L 租赁和商务服务业 245,895.00 0.01
M 科学研究和技术服务业 128,389.71 0.01
N 水利、环境和公共设施管
理业
1,561,348.61 0.08
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,331,214.76 0.07
S 综合 - -
合计 98,327,059.85 4.86
5.2.3 报告 期末 按行 业 分类 的 港股 通投资股票投资组合
无。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
5.3.1 报告 期末 指数 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 2,718,800 152,524,680.00 7.53
2 601601 中国太保 3,668,800 104,303,984.00 5.15
3 600036 招商银行 2,398,838 60,450,717.60 2.99
4 000895 双汇发展 2,518,800 59,418,492.00 2.93
5 600519 贵州茅台 90,893 53,627,778.93 2.65
6 601888 中国国旅 848,100 51,055,620.00 2.52
7 601336 新华保险 1,118,859 47,260,604.16 2.33
8 600741 华域汽车 2,538,884 46,715,465.60 2.31
9 600690 青岛海尔 3,331,338 46,139,031.30 2.28 兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
第 9 页 共 14 页
10 601328 交通银行 7,688,000 44,513,520.00 2.20
5.3.2 报告 期末 积极 投 资按 公 允价值占基金资产净值比 例大小排序的前五名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000418 小天鹅Ａ 618,802 26,763,186.50 1.32
2 600195 中牧股份 1,956,895 20,821,362.80 1.03
3 002821 凯莱英 121,418 8,238,211.30 0.41
4 601699 潞安环能 756,100 5,035,626.00 0.25
5 002228 合兴包装 1,107,264 4,487,373.84 0.22
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 111,539,875.80 5.51
其中：政策性金融债 111,539,875.80 5.51
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 52,635,018.99 2.60
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 164,174,894.79 8.11
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 160215 16 国开 15 700,000 69,832,000.00 3.45
2 108901 农发 1801 311,660 31,169,116.60 1.54
3 132015 18 中油 EB 127,180 12,434,388.60 0.61
4 132014 18 中化 EB 112,880 11,034,020.00 0.55
5 090212 09 国开 12 100,000 9,954,000.00 0.49
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
第 10 页 共 14 页
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告期末本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查 ，并 且未在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
第 11 页 共 14 页
5.11.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 551,776.04
2 应收证券清算款 131.20
3 应收股利 -
4 应收利息 794,555.67
5 应收申购款 5,739,876.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,086,339.37
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 128038 利欧转债 8,539,053.60 0.42
2 132013 17 宝武 EB 2,074,794.80 0.10
3 110041 蒙电转债 1,986,400.00 0.10
4 113011 光大转债 1,098,504.00 0.05
5 127005 长证转债 609,894.00 0.03
6 128024 宁行转债 443,208.36 0.02
7 110032 三一转债 405,348.00 0.02
8 127006 敖东转债 237,618.61 0.01
9 132012 17 巨化 EB 168,658.20 0.01
10 110042 航电转债 87,682.60 0.00
11 123009 星源转债 5,177.12 0.00
12 113019 玲珑转债 2,985.00 0.00
13 110043 无锡转债 2,907.30 0.00
14 123003 蓝思转债 2,706.00 0.00
15 110038 济川转债 1,058.50 0.00
16 113505 杭电转债 899.60 0.00
17 128036 金农转债 876.40 0.00
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
第 12 页 共 14 页
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
5.11.5.1 报告 期末 指数 投 资前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报告 期末 积极 投 资前 五名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值 比例 （%）
流通受限情况说明
1 002228 合兴包装 2,196,794.88 0.11
非公开发行流通受
限
5.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于 四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 915,164,073.66
报告期期间基金总申购份额 686,493,475.23
减:报告期期间基金总赎回份额 275,852,094.07
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,325,805,454.82
注：总申购份额含红利再投资、转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00
报告期期间买入/申购总份额 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
0.00
注：买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额，卖出/赎回总份额含转换转出份额。
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
第 13 页 共 14 页
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易。
§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
投资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
产品特有风险
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情 况， 故不 涉及 本项 特有 风
险。
注：1 、 “申购金额 ”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。
2、 “赎回份额 ”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他 重要信息
无。
§9 备查 文件 目 录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金设立的文件
2 、 《兴 全沪 深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》
3 、 《兴 全沪 深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）托管协议》
4 、 《兴 全沪 深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）更新招募说明书》
5 、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6 、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。
兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
第 14 页 共 14 页
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com ）查阅，或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
兴全 基金 管理 有 限公 司
2019 年 1 月 22 日
