东方红 睿丰灵活配置混 合型证券投资基 金
(LOF)
2018 年第 4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基金 管理 人 ： 上海 东 方证 券资 产管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 招商 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日 期：2019 年1 月22 日 东方红睿丰混合 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年1 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称 东方红睿丰混合
场内简称 东证睿丰
基金主代码 169101
交易代码 169101
基金运作方式
契约 型， 本基 金合 同生 效后 三年 内封 闭运 作， 在交 易
所 上 市交 易 ， 基 金 合同 生效 满 三年 后转 为 上市 开 放
式。
基金合同生效日 2014 年 9 月 19 日
报告期末基金份额总额 9,204,492,618.76 份
投资目标
本基金以追求绝对收益为目标， 在有效控制投资组合
风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略
本基金在中国经济增长模式转型的大背景下， 寻找符
合经济发展趋势的行业， 积极把握由新型城镇化、 人
口结构调整、资源环境约束、产业升级、商业模式创
新等大趋势带来的投资机会， 挖掘重点行业中的优势
个股 ， 自下 而上 精选 具有 核心 竞争 优势 的企 业， 分享
转型期中国经济增长的成果，在控 制风险的前提下，
追求基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准
本基金在封闭期内的业绩比较基准为： 三年期银行定
期存款利率（税后） ；
本基 金转 换 为上 市 开放 式基 金（LOF ） 后的 业 绩比 较
基准为：沪深 300 指数收益率*70%+ 中国债券总指数
收益率*30% 。
风险收益特征 本基金是一只混合型基金， 属于较高预期风险、 较高东方红睿丰混合 2018 年第 4 季度报告
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预期收益的证券投资基金品种， 其预期风险与收益高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要 财务 指 标和 基金 净 值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告 期 （ 2018 年10 月1 日 － 2018 年12 月31 日 ）
1. 本期已实现收益 -167,988,381.92
2. 本期利润 -1,538,582,917.07
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1669
4. 期末基金资产净值 10,726,798,823.42
5. 期末基金份额净值 1.165
注： （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
（2 ） 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -12.54% 1.73% -7.93% 1.14% -4.61% 0.59%
注：过去三个月指 2018 年 10 月1 日－2018 年 12 月 31 日。
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：截止日期为 2018 年 12 月 31 日。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
林鹏
上海东方
证券资产
管理有限
公司副总
经理、公
2014 年 9 月
25 日
- 21 年
硕 士 ， 曾 任东 方 证 券
研 究 所 研 究员 、 资 产
管 理 业 务 总部 投 资 经
理 ， 上 海 东方 证 券 资
产 管 理 有 限公 司 投 资东方红睿丰混合 2018 年第 4 季度报告
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募权益投
资 部总经
理、兼任
东方红睿
丰灵活配
置混合型
证券投资
基金
（LOF）、
东方红沪
港深灵活
配置混合
型证券投
资基金、
东方红睿
华沪港深
灵活配置
混合型证
券投资基
金、东方
红恒元五
年定期开
放灵活配
置混合型
证券投资
基金基金
经理。
部 投 资 经 理、 专 户 投
资 部 资 深 投资 经 理 、
基金投资部基金经
理 、 执 行 董事 、 董 事
总 经 理 ； 现任 上 海 东
方 证 券 资 产管 理 有 限
公 司 副 总 经理 、 公 募
权 益 投 资 部总 经 理 兼
任 东 方 红 睿丰 混 合 、
东 方 红 沪 港深 混 合 、
东方 红 睿 华沪 港 深 混
合 、 东 方 红恒 元 五 年
定 开 混 合 基金 基 金 经
理 。 具 有 基金 从 业 资
格，中国国籍。
注：1、 上述 表格 内基 金首 任基 金经 理“ 任职 日期 ” 指基 金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 指根 据公 司决
定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据
公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法 》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金
持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平 交易 专项 说 明
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4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度 》等
规定。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
进入 2018 年第 四季 度， 叠加 国内 经济 、 中美 贸易 争端 、 民企 地位 等诸 多困 扰因 素， 投资 者陷
入极度悲观的情绪，资本市场大幅波动，几乎所有股票的估值都经历调整。尽管在市场回调过程
中，政府通过多种方式传递出维护股市稳定、呵护民营经济的态度，并且市场一度有所反映。但
在极端情绪之下，信息很容易被负面解读 ，任何利好似乎都淹没在重重的悲观论调之中。
我们的产品净值在本季度遭遇严重挫折，并且在 2018 年全年出现了大幅的回撤。尽管如此，
在反复的审视投资品种后，我们认为即使在这样的环境之下，我们依然遵循了我们的价值观和投
资理念，所选择的大多数标的是经得起时间的考验的，是具备持续增长能力的。我们正在经历严
冬，但我们坚信春天终将到来。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至 本报告期末,本基金份额净值为 1.165 元， 份额 累计 净值 为 2.067 元； 本报 告期 基金 份额
净值增长率为-12.54% ，业绩比较基准收益率为-7.93% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
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§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 9,171,436,198.18 85.16
其中：股票
9,171,436,198.18 85.16
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
223,000,654.50 2.07
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
1,368,692,400.59 12.71
8 其他资产
6,557,644.58 0.06
9 合计
10,769,686,897.85
100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 7,805,552,640.22 72.77
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
- -
E 建筑业 159,244,433.88 1.48
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业 259,415,898.86 2.42
J 金融业 134,645,046.33 1.26
K
房地产业
537,002,010.30 5.01
L 租赁和商务服务业 275,514,279.64 2.57
M 科学研究和技术服务业 - - 东方红睿丰混合 2018 年第 4 季度报告
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N 水利、环境和公共设施管理业 61,888.95 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 9,171,436,198.18 85.50
5.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600741 华域汽车 56,352,387 1,036,883,920.80 9.67
2 002415 海康威视 36,073,405 929,250,912.80 8.66
3 002475 立讯精密 63,510,247 892,954,072.82 8.32
4 000333 美的集团 18,173,554 669,877,200.44 6.24
5 600104 上汽集团 25,080,806 668,905,096.02 6.24
6 002311 海大集团 23,766,571 550,671,450.07 5.13
7 000002 万
科Ａ 22,544,165 537,002,010.30 5.01
8 600887 伊利股份 22,636,521 517,923,600.48 4.83
9 000338 潍柴动力 48,999,954 377,299,645.80 3.52
10 600183 生益科技 30,001,161 301,811,679.66 2.81
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要
与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组
合的超额收益。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空 头的合约价值主要
与债券组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理国债期货合约数量， 以萃取相应债券组
合的超额收益。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1
本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一东方红睿丰混合 2018 年第 4 季度报告
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年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,252,416.47
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,679,660.02
5 应收申购款 3,625,568.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,557,644.58
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转 换 债券 。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入的原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 9,236,881,554.16
报告期期间基金总申购份额 253,114,108.81
减: 报告期期间基金总赎回份额 285,503,044.21 东方红睿丰混合 2018 年第 4 季度报告
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报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 9,204,492,618.76
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
本报告期，本基金管理人 未持有本基金份额 。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
本报告期，本基金管理人 不存在申购、赎回 或交易 本基金的情况 。
§8 备查 文件 目 录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金的文件；
2、《东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注；
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
备查文件 存放于基金管理人的办公场所：上海市中山南路 318 号2 号楼 31 层。
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8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 亦可通过公司网站查阅， 公司网址为：
www.dfham.com 。
上海 东方 证券 资 产管 理有 限公 司
2019 年 1 月 22 日
