天 弘同利债 券型证 券投资基 金（LOF ）
2018年第4 季度报 告
2018年12月31 日
基金 管理人:天 弘基金管理有 限公司
基金 托管人:中 国工商银行股 份有限公司
报告 送出日期:2019 年01 月22日 天弘 同利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 4 季 度报 告
第
页 2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年01月18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保 证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月01日起至2018 年12月31 日止。
§2
基金产 品概况
基金简称 天弘同利债券（LOF）
场内简称 天弘同利
基金主代码 164210
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年09月17日
报告期末基金份额总额 244,753,067.71 份
投资目标
本基金在有效控制风险的基础上，力求获得稳
健的投资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、 利率走势、 资金供求、
信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和
预测，采取自上而下和自下而上相结合的投资
策略，构建和调整固定收益证券投资组合，力
求获得稳健的投资收益。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较
低风险的基金品种，其风险收益预期高于货币
市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
天弘 同利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 4 季 度报 告
第
页 3
§3
主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指标
单位：人民币元
主要 财务指标 报告期（2018年10月01日 - 2018年12 月31日）
1.本期已实现收益 5,503,657.96
2.本期利润 9,692,267.84
3.加权平均基金份额本期利润 0.0299
4.期末基金资产净值 260,941,611.76
5.期末基金份额净值 1.066
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公 允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基
金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3 、本基金合同自2013年09月17日起生效。
3.2 基金净 值表现
3.2.1 本 报告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
2.70% 0.09% 1.99% 0.05% 0.71% 0.04%
3.2.2 自 基金转型以来 基金累计净 值增长率变动及 其与同期业绩 比较基准收 益率变动
的比 较 天弘 同利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 4 季 度报 告
第
页 4
注：1 、本基金合同于2013年09月17日生效。根据基金合同约定，本基金于2016年09月
19日自动转换为上市开放式基金 （LOF） ， 基金 名称变更为"天弘同利债券型证券投资基
金（LOF ）" 。
2 、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
§4
管理人 报告
4.1 基金经 理（或基金经 理小组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈钢
本基金基
金经理；
本公司副
总经理、
固定收益
总监。
2013 年09
月
- 16年
男，工商管理硕士。历任华龙
证 券 公 司 固 定 收 益 部 高 级 经
理，北京宸星投资管理公司投
资经理，兴业证券公司债券总
部研究部经理，银华基金管理
有 限 公 司 机 构 理 财 部 高 级 经
理，中国人寿资产管理有限公
司 固 定 收 益 部 高 级 投 资 经 理
等。2011 年7月年加盟本公司。
刘洋
本基金基
金经理。
2017 年06
月
- 5年
女， 经济学硕士。2013年1月加
盟本公司，历任研究员、交易天弘 同利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 4 季 度报 告
第
页 5
员。
注：1 、上述任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。
2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对报告期内本 基金运作遵 规守信情况的 说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交 易专项说明
4.3.1 公 平交易制度的 执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活 动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出 现异常情况； 场外、 网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢 价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异 常交易行为的 专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易 和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期 内基金的投资 策略和运作 分析 天弘 同利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 4 季 度报 告
第
页 6
2018 年4季度，由于前期信用紧缩、以基建为代表的投资需求以及消费增速出现明
显下行，经济数据出现较为显著的下滑；通胀方面，4季度通胀压力和滞涨预期均明显
回落， 基本面呈 现出明显有利债市的组合。 政 策面方面， 政策持续加码， 以缓解信用紧
缩格局， 货币政策维护流动性合理充裕。 资金 面方面， 资金面整体维持适度宽松， 但是
期间央行也曾停止逆回购操作长达36个交易日之久， 表明央行更希望保持松紧适度， 无
意使得资金面过度宽松。 债市方面， 由于基本面下行迹象愈加显著、 宽信用乐观预期出
现预期差以及股市下跌引发风险偏好显著回落， 债券收益率整体呈现加速下行， 并创下
本轮收益率新低。
本基金在报告期内，本基金以稳健风格进行投资，并积极把握市场机会进行投资，
为客户创造了稳健的收益。
4.5 报告期 内基金的业绩 表现
截至2018年12月31日，本基金份额净值为1.066 元，本报告期份额净值增长率为
2.70% ，同期业绩比较基准增长率为1.99%。
4.6
报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预警 说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
投资组 合报告
5.1 报告期 末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 315,963,800.00 97.04
其中：债券 315,963,800.00 97.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
2,149,252.38 0.66
8 其他资产 7,482,001.48 2.30 天弘 同利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 4 季 度报 告
第
页 7
9 合计 325,595,053.86 100.00
5.2 报告期 末按行业分类 的股票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 股票投资 明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期 末按债券品种 分类的债券 投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 104,167,000.00 39.92
其中：政策性金融债 104,167,000.00 39.92
4 企业债券 77,729,000.00 29.79
5 企业短期融资券 2,020,800.00 0.77
6 中期票据 132,047,000.00 50.60
7 可转债（可交换债 ） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 315,963,800.00 121.09
5.5 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 180204 18国开04 400,000 41,888,000.00 16.05
2 180210 18国开10 200,000 20,626,000.00 7.90
3 101800913
18陕高速
MTN003
200,000 20,294,000.00 7.78
4 180209 18国开09 200,000 20,064,000.00 7.69
5 101801556
18大横琴
MTN002
200,000 20,042,000.00 7.68
天弘 同利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 4 季 度报 告
第
页 8
5.6 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按公允价值 占基金资 产 净值比例大小 排序的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本基金投资 的股指期货 交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 本报告期内未 发现基金投 资的前十名证券 的发行主体被 监管部门立 案调查，未
发现 在报告编制日 前一年内受 到公开谴责 、处罚。
5.11.2 本基金本报告 期末未持有 股票，故不存在 所投资的前十 名股票中超 出基金合同
规定 之备选股 票库 的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 8,345.23
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,974,674.17
5 应收申购款 1,498,982.08
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 7,482,001.48
5.11.4 报告期末持有 的处于转股 期的可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
天弘 同利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 4 季 度报 告
第
页 9
5.11.5 报告期末前十 名股票中存 在流通受限情况 的说明
本基金本报告期末未持有股 票。
5.11.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式 基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 442,977,704.32
报告期期间基金总申购份额 131,612,241.01
减：报告期期间基金总赎回份额 329,836,877.62
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“- ”填列）
－
报告期期末基金份额总额 244,753,067.71
§7
基金管 理人运用固有 资金投资本 基金情况
本报告期未有基金管 理人运用固有资金投资本基金。
§8
影响投 资者决策的其 他重要信息
8.1 报告期 内单一投资者 持有基金份 额比例达到或 超过20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2018/12/10-2018/
12/26
—
47,70
9,923
.66
—
47,709,923.
66
19.49%
机构 2
2018/11/16-2018/
12/31
68,42
6,197
.46
— —
68,426,197.
46
27.96%
机构 3
2018/10/10-2018/
10/29;2018/10/31
-2018/11/28
82,41
4,316
.29
—
82,41
4,316
.29
— —
产品特有风险 天弘 同利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年第 4 季 度报 告
第
页 10
基金管理人秉承谨慎勤勉、 独立决策、 规范运 作、 充分披露原则， 公平对待投资
者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有 基金份额比例达到或超过 20% 时，由此
可能导致的特有风险主要包括：
（1 ）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的 风
险；
（2 ）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对赎回申请的风险；
（3 ）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4 ）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行
投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5 ）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十
个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、 与其他基金合并或
者终止基金合同等风险。
8.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
本 报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查文 件目录
9.1 备查文 件目录
1 、中国证监会批准天弘同利分级债券型证券投资基金募集的文件
2 、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）基金合同
3 、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）托管协议
4 、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）招募说明书
5 、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6 、中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地 点
天津市河西区马场道59 号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3 查阅方 式
投资者可到基 金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘 基金管理有限 公司
二〇 一九年一月二 十二日
