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万家优选(161903)

万家优选:2018年第四季度报告查看PDF公告

 
 
万 家 行 业 优选 混 合 型 证券 投 资 基 金(LOF) 
2018 年第4 季度报告 
 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 万家基金管 理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
报告 送 出日期:2019 年 1 月22 日 万家行业优选 2018 年第 4 季度 报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2019 年1 月21 日 复核了 本报 告 中 的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基 金的招 募说 明书 。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 万家行 业优 选 场内简 称 万家优 选 基金主 代码 161903


交易代 码 161903 基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式基 金(LOF) 基金合 同生 效日 2005 年7 月15 日 报告期 末基 金份 额总 额 186,898,844.85 份 投资目 标 本 基 金 主 要 投 资 景 气 行 业 或 预 期 景 气 度 向 好 的 行 业 股票, 在严 格控 制风 险的 前提下 , 追 求超 越业 绩比 较 基准的 投资 回报 。 投资策 略 本 基 金 采 取 优 选 行 业 和 精 选 个 股 相 结 合 的 主 动 投 资 管理方 式, 并适 度动 态配 置大类 资产 。 业绩比 较基 准 80%× 沪深 300 指 数 收 益 率 + 20 %× 上 证 国 债 指 数 收 益率 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 , 风 险低于 股票 型基 金, 高于 货 币市场 基金 、 债 券型 基金 , 属于 中等 风险、 中等 预 期 收益的 证券 投资 基金 。 基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年10 月1 日 - 2018 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -6,260,338.49 2.本期 利润 -9,291,531.53 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0590 4.期末 基金 资产 净值 122,780,024.70 5.期末 基金 份额 净值 0.6569 注:(1) 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益; (2) 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用,计 入费 用后 实 际收益 水平 要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -8.41% 1.73% -9.65% 1.31% 1.24% 0.42% 注:基 金业 绩比 较基 准增 长率 =8 0%× 沪深 300 指 数 收益率 +20 %× 上证 国债 指 数收益 率


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:本 基金 于 2013 年 7 月 11 日 召开 持有 人大 会, 会议审 议通 过了 《关 于修 改万家 公用 事业 行业 股票型 证券 投资 基金 (LOF )基金 合同 有关 事项 的议 案》 , 该议 案已 于 2013 年 8 月 28 日 通过 并完 成向中国证监 会的备案 。 根据基金份额 持有人大 会 决议,原 “万 家公用事 业 行业股票型 证券投资 基金(LOF ) ” 更名为 “万 家行业优选股 票型证券 投 资基金(LOF )” 。更 名后 基金的建仓期 为持 有人大 会决 议生 效日 起 6 个月。 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同要求 。2015 年 7 月 31 日, “万 家行业优 选股 票型证券投资 基金(LOF ) ”更名为“万 家行业 优 选 混合型证券投 资基 金(LOF ) ”。 报告 期末 各 项资产 配置 比例 符合 基金 合同要 求。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 高源 万家潜 力价值灵 活 配置混 合型证券 投 资基金 、万家瑞 兴 灵活配 置混合型 证 券投资 基金、万 家 消费成 长股票型 证 券投资 基金、万 家 新机遇 价值驱动 灵 活配置 混合型证 券 投资基 金、万家 新 机遇龙 头企业灵 活 配置混 合型证券 投 资基金 、万家行 业 优选混 合型证券 投 资 基 金(LOF) 基金 经理 2018 年 3 月15 日 - 13.5 年 伦 敦 政 治 经 济 学 院 会 计 与 金 融 硕士。 2005 年 10 月至 2007 年 7 月在光 大证 券股 份有 限 公司研 究所工 作, 担任 高级 研究 员, 主 要 负 责 股 票 研 究 等 相 关 工 作 ; 2007 年 7 月至 2010 年 10 月在 安信证 券股 份有 限公 司工 作, 担 任研究 部高 级研 究员 ; 2010 年 10 月至 2017 年 4 月在 申 万菱信 基金管 理有 限公 司工 作 , 先后担 任投资 管理 部高 级研 究员 、 基 金 经理等 职 , 主 要从 事股 票 研究和 投资管 理等 工作 。 2017 年 4 月 加入万 家基 金管 理有 限公 司, 从 事股票 研究 工作 , 自 2017 年 8 月 起 担 任 投 资 研 究 部 基 金 经 理 职务。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《证 券 投资基 金运 作管 理办法 》 等法 律 、 法 规和 监管部 门的 相关 规定,依 照 诚实信 用 、 勤 勉尽 责 、 安 全高效 的原 则管 理和 运用基 金资 产, 在认 真控 制 投资风 险的 基础 上, 为基 金 持有人 谋取 最大 利益,没 有 损害基 金持 有人 利益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平万家行业优选 2018 年第 4 季度 报告 第 6 页 共 12 页


交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和 交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益 输送的 异常 交易 发生 。 公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平 的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序; 对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完 成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控 制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。 本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 近期PMI 、PPI 等经 济数 据 回落较 快, 可能 会略 低于 市场的 一致 预期 ,但 在我 们的预 期之 内。 我们判 断1 季度 经济 仍然 处于回 落阶 段。 后期 经济 乐观和 悲观 的不 确定 因素 仍然同 时存 在: 从不 利的因 素来 看, 贸易 战对 企业盈 利的 实质 影 响 会逐 步体现 , 但 由于 贸易 顺差 目前 占GDP 比重 不高 , 我们认 为其 影响 有限 ;从 有利的 因素 来看 ,前 期经 济受到 政策 面( 供给 端、 环保等 )的 压制 较为 明显, 在贸 易战 背景 下, 国内政 策方 面可 能逐 步松 绑对经 济的 硬约 束。 接下来 的一 个季 度, 我们 会密切 关注 宏观 政策 方面 的变化 ,以 实时 修正 我们 对经济 和企 业盈 利的上 述判 断。 从时 间点 上,考 虑贸 易谈 判、 货币 政策时 效、 春节 等因 素, 我们觉 得宏 观形 势到 1 季度 末可 能会 更为 明朗 。 指数方 面, 经过 前期 大幅 下跌后 主要 权重 板块 的估 值已经 较为 便宜 ,我 们仍 然认为 目前 是价 值投资 者的 入场 时机 ,看 好业绩 确定 性较 高的 金融 和基本 面有 改善 的部 分成 长股领 域。 但从基 本面 方面 ,由 于找 不到特 别清 晰的 上涨 主线 ,因此 到目 前为 止市 场的 反弹主 要以 板块 轮动为 主 。 我 们会 密切 观 察, 如果 后期 基本 面找 到 比较明 确的 上涨 主线 , 会 再考虑 做相 应的 配置 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.6569 元 ; 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-8.41% , 业绩万家行业优选 2018 年第 4 季度 报告 第 7 页 共 12 页


比较基 准收 益率 为-9.65% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资 产净值 低于 五千 万元 情况 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 96,844,146.72 77.01 其中: 股票


96,844,146.72 77.01 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


7,513,393.18 5.97 8 其他资 产


21,397,104.33 17.01 9 合计





125,754,644.23





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 31,343,123.77 25.53 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 1,093,350.00 0.89 万家行业优选 2018 年第 4 季度 报告 第 8 页 共 12 页


G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,620,048.00 5.39 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 14,202,801.95 11.57 J 金融业 21,160,951.00 17.23 K 房地产 业 13,575,433.00 11.06 L 租赁和 商务 服务 业 1,775,408.00 1.45 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 3,238,795.00 2.64 R 文化、 体育 和娱 乐业 3,834,236.00 3.12 S 综合 - - 合计 96,844,146.72 78.88


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 投资 组合 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600519 贵州茅 台 11,321 6,679,503.21 5.44 2 300059 东方财 富 505,200 6,112,920.00 4.98 3 601688 华泰证 券 366,600 5,938,920.00 4.84 4 600031 三一重 工 704,300 5,873,862.00 4.78 5 000776 广发证 券 437,300 5,544,964.00 4.52 6 601211 国泰君 安 342,500 5,247,100.00 4.27 7 600030 中信证 券 276,700 4,429,967.00 3.61 8 300033 同花顺 114,000 4,354,800.00 3.55 9 000002 万


科A 173,700 4,137,534.00 3.37 10 300413 芒果超 媒 103,600 3,834,236.00 3.12





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本报告 期末 本基 金未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 债券。


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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 报告期 末本 基金 未持 有股 指期货 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 报告期 末本 基金 未持 有股 指期货 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 报告期 末本 基金 未持 有国 债期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 报告期 末本 基金 未持 有国 债期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本报告 期内,本 基金 投资 的 前十名 证券 的发 行主 体不 存在被 监管 部门 立案 调查 的,在 报告 编制 日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,不 存在 投资 于超 出基 金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 万家行业优选 2018 年第 4 季度 报告 第 10 页 共 12 页


1 存出保 证金 41,906.19 2 应收证 券清 算款 1,320,677.55 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,334.34 5 应收申 购款 20,031,186.25 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 21,397,104.33


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 600030 中信证 券 4,429,967.00 3.61 拟筹划 重大 资产 重组


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 157,140,074.29 报告期 期间 基金 总申 购份 额 34,233,989.44 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,475,218.88 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 186,898,844.85


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申购 及买 卖本基 金的 情况 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申购 及买 卖本基 金的 情况 。 §8 影响投 资者决策的其他 重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。 2 、《 万家 行业 优选 混合 型 证券投 资基 金(LOF )基 金 合同》 。 3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。 4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公 告。 5 、万 家行 业优 选混 合型 证 券投资 基金 (LOF )2018 年第四 季度 报告 原文 。 6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。 7 、《 万家 行业 优选 混合 型 证券投 资基 金(LOF )托 管 协议》 。 万家行业优选 2018 年第 4 季度 报告 第 12 页 共 12 页


9.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 , 并 登载 于基 金管理 人网 站:http://www.wjasset.com 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。 万 家基 金管理 有限 公司 2019 年 1 月 22 日