长城稳健成长混合：2018年第四季度报告查看PDF公告
长城稳健成长灵活配置混合型证券投资基 金 2018 年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：长城基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019年1月19日长城稳健成长混合 2018年第 4季度报告 第 2 页 共11 页 §1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年01月17日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月01日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长城稳健成长混合 基金主代码 200016 交易代码 200016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年9月6日 报告期末基金份额总额 156,886,926.97份 投资目标 本基金是稳健成长型基金，通过对股票、债券等资 产的灵活配置，在控制投资风险并保持良好的流动 性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 1、大类资产配置策略 本基金为混合型证券投资基金，将依据市场情况灵 活进行基金的大类资产配置。本基金采用“自上而 下”和“自下而上”相结合的方法进行大类资产配 置。自上而下地综合分析宏观经济运行周期、财政 及货币政策、利率走势、资金供需情况等因素，分 析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预 期风险和收益，适时动态地调整基金资产在股票、 债券、现金等大类资产的投资比例。自下而上以股 票精选为核心，主要对象是具有良好成长性以及价 值被低估的上市公司股票。 2、股票投资策略 长城稳健成长混合 2018年第 4季度报告 第 3 页 共11 页 本基金股票投资采用GARP(Growth at Reasonable Price，简记为“GARP”)策略，GARP策略是指以合 理价格投资于成长性股票，追求成长与价值的平衡。 3、债券投资策略 当股票市场投资风险和不确定性增大时，本基金将 择机把部分资产转换为债券资产，或通过参与一级 债券市场交易获取低风险收益，以此降低基金组合 资产风险水平。本投资组合对于债券的投资以久期 管理策略为基础，在此基础上结合收益率曲线策略、 个券选择策略、跨市场套利策略对债券资产进行动 态调整，并择机把握市场低效或失效情况下的交易 机会。 业绩比较基准 55%×沪深300指数收益率＋45%×中债总财富指数 收益率 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其长期平均风险和 预期收益率高于债券型基金、货币市场基金，低于 股票型基金。 基金管理人 长城基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年10月1日 － 2018年12月31日 ） 1.本期已实现收益 -466,288.62 2.本期利润 -466,288.62 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0027 4.期末基金资产净值 169,160,525.27 5.期末基金份额净值 1.0782 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 长城稳健成长混合 2018年第 4季度报告 第 4 页 共11 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.25% 0.01% -5.43% 0.89% 5.18% -0.88%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：①本基金合同规定本基金股票等权益类投资（包括股票、权证）占基金资产的比例范围为 30%-80%，债券等固定收益类投资（包括债券、货币市场工具和银行存款）占基金资产的比例范 围为20%-70%；权证投资占基金资产净值的比例范围为0-3%；现金或者到期日在1年以内的政府 债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购 款。 长城稳健成长混合 2018年第 4季度报告 第 5 页 共11 页 ②本基金的建仓期为自基金转型之日起六个月内，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内。 ③本基金转型日期为2018年9月6日，截止本报告期末，基金转型未满一年。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 张捷 长城创新 动力混合、 长城优化 升级混合 和长城稳 健成长混 合基金的 基金经理 2018年 9月6日 - 9年 英国中央兰开夏大学 电子工程学士、英国 伦敦帝国理工大学管 理学硕士。曾就职于 平安集团、柏坊资产 管理有限公司、信达 澳银基金管理有限公 司。2014年进入长城 基金管理有限公司， 曾任行业研究员、 “长城安心回报混合 型证券投资基金”的 基金经理助理。 注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。 ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城稳健成长灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反 法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损 失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 长城稳健成长混合 2018年第 4季度报告 第 6 页 共11 页 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。 本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析， 定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均 在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 进入四季度以后，政策利好开始密集出台，“政策底”显现，但市场仍以震荡为主。在市场 缺乏方向且贸易战及经济前景仍不明朗的情况下，市场风险偏好依然较低，因此我们四季度主要 以逆回购等固定收益投资为主。 中美贸易战仍在博弈，虽G20会谈短期带来三个月缓和期，但前景不明朗的情况下仍将压制 市场风险偏好，因此我们认为一季度市场将以防御避险为主。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为-0.25%，业绩比较基准收益率为-5.43%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金无需要说明的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 长城稳健成长混合 2018年第 4季度报告 第 7 页 共11 页 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券
- - 资产支持证券
- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 64,000,000.00 37.42 其中：买断式回购的买入返售 金融资产
- - 7 银行存款和结算备付金合计 106,949,069.58 62.53 8 其他资产
99,670.02 0.06 9 合计
171,048,739.60
100.00
5.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 长城稳健成长混合 2018年第 4季度报告 第 8 页 共11 页 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期未进行股指期货投资，期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与 股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与 国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到过公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 长城稳健成长混合 2018年第 4季度报告 第 9 页 共11 页 1 存出保证金 7,433.38 2 应收证券清算款 80,148.11 3 应收股利 - 4 应收利息 11,476.09 5 应收申购款 612.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 99,670.02
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 189,996,088.67 报告期期间基金总申购份额 154,074.14 减:报告期期间基金总赎回份额 33,263,235.84 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- "填列） - 报告期期末基金份额总额 156,886,926.97 长城稳健成长混合 2018年第 4季度报告 第 10 页 共11 页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金 份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准长城保本混合型证券投资基金设立的文件 2. 《长城保本混合型证券投资基金基金合同》 3. 《长城保本混合型证券投资基金托管协议》 4.中国证监会准予长城保本混合型证券投资基金变更注册的文件 5. 《长城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 6. 《长城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 7. 法律意见书 长城稳健成长混合 2018年第 4季度报告 第 11 页 共11 页 8. 基金管理人业务资格批件 营业执照 9. 基金托管人业务资格批件 营业执照 10. 中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点 广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管 理有限公司咨询。 咨询电话：0755-23982338 客户服务电话：400-8868-666 网站：www.ccfund.com.cn
