基 金 基 本 情 况 项 目 数 值 基金简称 红土创新货币
场内简称
基金主代码 004967
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017-08-03
报告期末基金份额总额 7,202,498,152.50
投资目标 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力争获得超越业绩比较基准的收益率。
投资策略
本基金运用利率预测、相对价值评估、收益率利差策略、套利交易策略等积极的投资策略相结合，对各类可投资资产进行合理的配置和选择。投资策略
考虑各类资产的风险性、流动性及收益性特征，把风险控制在预算之内，在不增加风险的基础上保持高流动性，最终追求稳定的收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：活期存款利率（税后）。
风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 红土创新基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属2级基金的基金简称 红土创新货币A 红土创新货币B
下属2级基金的场内简称
下属2级基金的交易代码 004967 004968
报告期末下属2级基金的份额总额 20,418,534.30 7,182,079,618.20
主 要 财 务 指 标 单 位 ： 人 民 币 元 项 目 主 基 金 ( 元 ) 红 土 创 新 货 币 A ( 元 ) 2 0 1 8 - 1 0 - 0 1 - 2 0 1 8 - 1 2 - 3 1 红 土 创 新 货 币 B ( 元 ) 2 0 1 8 - 1 0 - 0 1 - 2 0 1 8 - 1 2 - 3 1 本期已实现收益 155,932.09 78,876,902.95
本期利润 155,932.09 78,876,902.95
期末基金资产净值 20,418,534.30 7,182,079,618.20
基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 收 益 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 收 益 率 ① 净 值 收 益 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① - ③ ② - ④ -% -% -% -% -% -%
-% -% -% -% -% -%
本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 收 益 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 A 阶 段 净 值 收 益 率 ① 净 值 收 益 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① - ③ ② - ④ 过去三个月 0.7024 % 0.0047 % 0.0899 % 0.0000 % 0.6125 % 0.0047 %
本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 收 益 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 B 阶 段 净 值 收 益 率 ① 净 值 收 益 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① - ③ ② - ④ 过去三个月 0.7635 % 0.0047 % 0.0899 % 0.0000 % 0.6736 % 0.0047 %
自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 A 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 B 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 说 明 任 职 日 期 离 任 日 期 梁戈伟 基金经理 2017-08-03 - 10
厦门大学金融学学士。十年公募基金从业经验，历任宝盈基金营销策划经
理、高级交易员。现担任红土创新货币市场基金、红土创新优淳货币市场基
金、红土创新增强收益债券型基金基金经理。
报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《红土创新货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于
社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
公 平 交 易 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定和公司制定的公平交易相关制度。
异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 报告期内，国内经济下行压力开始显现，宽信用传导受阻，金融条件未出现明显的改善，消费、投资数据均表现较为低迷。表外融资部分继续负增长，影子银行规模收缩趋势未发生明显变化。12月召开的中央经济工
作会议强调了“宏观政策要强化逆周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，适时预调微调，稳定总需求”，政策层维持“六个稳定”的决心不言而喻。去杠杆的政策取向逐步向稳杠杆过渡，高企的债
务率需要一定时间去消化，经济增长的旧动能在逐步减弱，而新动能尚未达到能够支撑过往经济增速的条件，因此名义经济增长中枢的下移确定性很高，与之相对应的是货币政策、财政政策、金融监管政策、地产政
策都需要在稳增长和防风险之间找到新的平衡。
报告期内银行间市场流动性较为宽松，资金价格持续处于低位，存款类机构7天质押式回购利率（DR007）期间内保持在2.6%左右的中枢，基本与三季度持平，3个月SHIBOR利率受到季节性影响较三季度末略有上行，但
上行幅度低于往年季节性回升幅度。本基金保持了适中的杠杆水平和合理的组合久期，并根据市场情况适时参与债券波段机会，在部分资金相对紧张的时点选择收益率较高的货币市场工具进行投资配置。
展望2019年一季度，我们认为宏观经济面临内外部共振下行的风险很大，逆周期的宏观调控政策将会继续加速出台，稳健的货币政策相比过去几个季度更加宽松，更加积极的财政政策将会在供给层面对债券市场造成
压力，金融监管与地产政策均有一定的结构性调整空间，其幅度与力度尚需进一步的观察。工业品价格下行将压制通胀整体水平，名义经济增速继续放缓。本基金将继续维持适度的杠杆和合理的久期水平，积极把握
债券一二级市场投资机会，提升组合收益水平。
报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本报告期红土创新货币A的基金份额净值收益率为0.7024%，本报告期红土创新货币B的基金份额净值收益率为0.7635%，同期业绩比较基准收益率为0.0899%。
报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 无。
投 资 组 合 报 告 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ ％ ） 1 固定收益投资 5,858,278,624.86 68.61
其中：债券 5,858,278,624.86 68.61
??????资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 2,641,197,841.79 30.93
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 593,031.51 0.01
4 其他各项资产 38,084,308.37 0.45
5 合计 8,538,153,806.53 100.00
报 告 期 债 券 回 购 融 资 情 况 序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 （ ％ ） 1 报告期内债券回购融资余额 - 9.43
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 1,326,997,009.50 18.42
其中：买断式回购融资 - -
债 券 正 回 购 的 资 金 余 额 超 过 基 金 资 产 净 值 的 2 0 ％ 的 说 明 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 基 本 情 况 项 目 天 数 报告期末投资组合平均剩余期限 56
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 68
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 47
报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 超 过 1 2 0 天 情 况 说 明 报 告 期 末 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 分 布 比 例 序 号 平 均 剩 余 期 限 各 期 限 资 产 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 （ ％ ） 各 期 限 负 债 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 （ ％ ） 1 30天以内 38.21 18.42
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
2 30天(含)—60天 7.48 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
3 60天(含)—90天 68.61 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
4 90天(含)—120天 3.71 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
5 120天(含)—397天（含） - -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
合计 118.02 18.42
报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 存 续 期 超 过 2 4 0 天 情 况 说 明 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 摊 余 成 本 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） 1 国家债券 199,087,395.85 2.76
2 央行票据 - -
3 金融债券 230,411,078.59 3.20
其中：政策性金融债 230,411,078.59 3.20
4 企业债券 30,262,760.43 0.42
5 企业短期融资券 777,432,181.15 10.79
6 中期票据 423,077,043.36 5.87
7 同业存单 4,198,008,165.48 58.29
8 其他 - -
9 合计 5,858,278,624.86 81.34
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -
期 末 按 摊 余 成 本 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 债 券 数 量 （ 张 ） 摊 余 成 本 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） 1 111809289 18浦发银行CD289 6,500,000 645,047,136.50 8.96
2 111872489 18宁波银行CD257 5,000,000 496,054,870.54 6.89
3 111806216 18交通银行CD216 3,500,000 347,391,454.90 4.82
4 189956 18贴现国债56 2,000,000 199,087,395.85 2.76
5 111898775 18哈尔滨银行CD101 2,000,000 198,787,069.58 2.76
6 111872198 18郑州银行CD189 2,000,000 198,498,009.88 2.76
7 111810616 18兴业银行CD616 2,000,000 198,444,378.89 2.76
8 120207 12国开07 1,800,000 180,298,736.47 2.50
9 111899631 18青岛银行CD063 1,800,000 178,741,161.67 2.48
10 111886051 18江西银行CD103 1,800,000 178,641,760.35 2.48
“ 影 子 定 价 ” 与 “ 摊 余 成 本 法 ” 确 定 的 基 金 资 产 净 值 的 偏 离 项 目 偏 离 情 况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1350 %
报告期内偏离度的最低值 -0.0210 %
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0826 %
报 告 期 内 负 偏 离 度 的 绝 对 值 达 到 0 . 2 5 % 情 况 说 明 序 号 发 生 日 期 偏 离 度 原 因 调 整 期 报 告 期 内 正 偏 离 度 的 绝 对 值 达 到 0 . 5 % 情 况 说 明 序 号 发 生 日 期 偏 离 度 原 因 调 整 期 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 序 号 证 券 代 码 证 券 名 称 数 量 （ 份 ） 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ） 投 资 组 合 报 告 附 注 基 金 计 价 方 法 说 明 本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
本 报 告 期 内 本 基 金 持 有 剩 余 期 限 小 于 3 9 7 天 但 剩 余 存 续 期 超 过 3 9 7 天 的 浮 动 利 率 债 券 说 明 序 号 发 生 日 期 该 类 浮 动 债 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 原 因 调 整 期 受 到 调 查 以 及 处 罚 情 况 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
其 他 资 产 构 成 单 位 ： 人 民 币 元 序 号 名 称 金 额 （ 元 ） 1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 34,184,093.74
4 应收申购款 3,900,214.63
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 38,084,308.37
开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 ： 份 项 目 红 土 创 新 货 币 红 土 创 新 货 币 A 红 土 创 新 货 币 B 报告期期初基金份额总额 22,389,116.85 8,953,116,945.37
报告期期间总申购份额 21,835,488.97 7,149,648,505.33
报告期期间基金总赎回份额 23,806,071.52 8,920,685,832.50
报告期期末基金份额总额 7,202,498,152.50 20,418,534.30 7,182,079,618.20
报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 2 0 % 的 情 况 投 资 者 类 别 报 告 期 内 持 有 基 金 份 额 变 化 情 况 报 告 期 末 持 有 基 金 情 况 序 号 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 者 超 过 2 0 % 的 时 间 区 间 期 初 份 额 申 购 份 额 赎 回 份 额 持 有 份 额 份 额 占 比 机构
1 20181226-20181231 1,505,563,138.92 11,009,330.37 0.00 1,516,572,469.29 21.06 %
2 20181226-20181231 1,504,705,318.49 11,003,057.60 0.00 1,515,708,376.09 21.04 %
个人 - - - - - - -
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风
险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式
或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。
备 查 文 件 目 录 （1）中国证监会批准红土创新货币市场基金设立的文件
（2）红土创新货币市场基金基金合同
（3）红土创新货币市场基金托管协议
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5）报告期内红土创新货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
存 放 地 点 基金管理人、基金托管人处
重 要 提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 序 号 交 易 方 式 交 易 日 期 交 易 份 额 （ 份 ） 交 易 金 额 （ 元 ） 适 用 费 率 合计
报 告 期 末 发 起 式 基 金 发 起 资 金 持 有 份 额 情 况 项 目 持 有 份 额 总 数 持 有 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 发 起 份 额 总 数 发 起 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 发 起 份 额 承 诺 持 有 期 限 基金管理人固有资金 -% -%
基金管理人高级管理人员 -% -%
基金经理等人员 -% -%
基金管理人股东 -% -%
其他 -% -%
合计 -% -%
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 无。
查 阅 方 式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司，客户服务电话：4000603333（免长途话费）
红 土 创 新 货 币 市 场 基 金 2 0 1 8 年 第 4 季 度 报 告 2 0 1 8 - 1 2 - 3 1 基 金 管 理 人 ： 红 土 创 新 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 ： 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 ： 2 0 1 9 - 0 1 - 1 9 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，
公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
2、本基金收益分配为按日结转份额。
注：注：1.本基金合同于2017年8月3日生效，截至报告期末本基金合同生效已满一年。
2.按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
注：注：1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解
聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
注:注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。
注：注:本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
注：注:本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
注：注：本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到0.25%。
注：注：本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到0.5%。
注：注：本基金本报告期末无资产支持证券。
注：注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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重要提示
基金产品概况
基金基本情况
主要财务指标和基金净值
表现
主要财务指标
基金净值表现
本报告期基金份额
净值增长率及其与
同期业绩比较基准
收益率的比较
自基金合同生效以
来基金累计净值增
长率变动及其与同
期业绩比较基准收
益率变动的比较
管理人报告
基金经理（或基金经
理小组）简介
管理人对报告期内本
基金运作遵规守信情
况的说明
公平交易专项说明
公平交易制度的执
行情况
异常交易行为的专
项说明
报告期内基金的投资
策略和业绩表现说明
报告期内基金的投
资策略和运作分析
报告期内基金的业
绩表现
报告期内管理人对本
基金持有人数或基金
资产净值预警情形的
说明
投资组合报告
报告期末基金资产组
合情况
报告期债券回购融资
情况
在本报告期内本货币
市场基金债券正回购
的资金余额未超过资
产净值的20%
投资组合平均剩余期
限基本情况
