方 正 富 邦 货币 市 场 基 金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 方正富邦基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 1 月19 日 方正富邦货币 2018 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假 记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 方正富 邦货 币
交易代 码 730003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 309,136,855.20 份
投资目标
在严格 控制 风险 和维 持资 产较高 流动 性的 基础 上 ， 力
争获得 超越 业绩 比较 基准 的投资 收益 率。
投资策 略
本基金 在追 求流 动性 、低 风险和 稳定 收益 的前 提 下 ，
依据宏 观经 济、 货 币政 策 、 财 政政 策和 短期 利率 变 动
预期， 综 合考 虑各 投资 品 种的流 动性 、 收益 性以 及 信
用风险 状况 ，进 行积 极的 投资组 合管 理。
具体而 言， 本 基金 的投 资 策略以 自上 而下 为主 ， 同 时
兼顾自 下而 上的 方式。 其 中， 自上 而下 是指 基金 管 理
人通过 定量 与定 性相 结合 的综合 分析 ， 对 利率 尤 其 是
短期利 率的 变化 趋势 进行 预测， 在 科学 、 合理 的 短 期
利率预测的基础上决定本基金组合的期限结构和品
种结构 ， 构建 稳健 的投 资 组合 。 自 下而 上是 指要 重 视
具体投 资对 象的 价值 分析 ， 同时 针对 市场 分割 及 定 价
机制暂时失灵带来的投资机会，进行相应的套利操
作，增 加投 资收 益。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 高 流 动
性、 低风 险品 种 。 本 基金 的预期 风险 和预 期收 益 均 低
于股票 型基 金、 混合 型基 金、债 券型 基金 。
基金管 理人 方正富 邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 方正富邦货币 2018 年第 4 季度 报告
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下属 分 级基 金 的 基金 简称 方正富 邦货 币 A 方正富 邦货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 730003 730103
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 188,974,571.34 份 120,162,283.86 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 10 月1 日 － 2018 年 12 月31 日 ）
方正富 邦货 币 A 方正富 邦货 币 B
1. 本期已 实现 收益 1,276,041.39 924,635.48
2．本 期利 润 1,276,041.39 924,635.48
3．期 末基 金资 产净 值 188,974,571.34 120,162,283.86
注:1、本基金无持有人认购或 交易基金的各项费用。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，
本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价
值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
方正富邦货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩 比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.5999% 0.0007% 0.3403% 0.0000% 0.2596% 0.0007%
注：本基金的收益分配是按日结转份额。
方正富邦货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩 比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.6609% 0.0007% 0.3403% 0.0000% 0.3206% 0.0007%
注：本基金的收益分配是按日结转份额。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王健
固定收益
基金投资
部任副总
经理 （ 主持
工作） 兼本
基金基金
经理
2015 年3 月
18 日
- 9 年
本科毕业于内蒙古师范大学
教育技 术专 业， 硕 士毕 业于 内
蒙古工业大学产业经济学专
业。 2009 年3 月至 2014 年12
月于包商银行债券投资部担
任 执 行 经 理 助 理 ；2016 年 6
月至 2018 年 2 月 ，于 方正 富
邦基金管理有限公司基金投
资 部 任 助 理 总 监 职 务 ；2018
年8 月 至报 告期 末， 于 方正 富
邦基金管理有限公司固定收
益基金 投资 部任 副总 经理 （ 主方正富邦货币 2018 年第 4 季度 报告
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持工作 ） ； 2015 年1 月至 2015
年 3 月于方正富邦基金管理
有限公司基金投资部担任拟
任基金 经理 ；2015 年 3 月至
报告期 末， 任 方正 富邦 货币 市
场基金、 方正 富邦 金小 宝货 币
市场基金的基金经理 ；2015
年 3 月至 2018 年 2 月 任方 正
富邦互利定期开放债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ；2015
年 6 月至 2018 年 8 月 ，任 方
正富邦优选灵活配置混合型
证券投 资基 金基 金经 理； 2017
年1 月至 2017 年10 月， 任 方
正富邦鑫利宝货币市场基金
的基金 经理 ；2017 年 7 月至
报告期 末， 任 方正 富邦 睿利 纯
债债券型证券投资基金的基
金经理 ；2017 年12 月 至报 告
期末， 任 方正 富邦 惠利 纯债 债
券型证券投资基金的基金经
理,2018 年12 月 至报 告期 末，
任方正富邦富利纯债债券型
发起式证券投资基金的基金
经理，2018 年 12 月至 报告 期
末， 任方 正富 邦丰 利债 券型 证
券投资 基金 的基 金经 理。
注：1.“ 任职日期”和“离任 日期 ”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协 会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守 《 证券 法》 、 《 证 券投资 基金 法》 及其 各项 配套法 规、 《 方正
富邦货 币市 场基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责、 安全 高效
的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本基
金运作 管理 符合 有关 法律 法规和 基金 合同 的规 定和 约定， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《方
正富邦 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 的规 定， 通过系 统和 人工 等方 式在 各业务 环节 严格 控制方正富邦货币 2018 年第 4 季度 报告
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交易公 平执 行， 公平 对待 旗下管 理的 所有 投资 组合 。
在投资 决策 内部 控制 方面 ，本基 金管 理人 建立 了统 一 的投 资研 究管 理平 台和 全公司 适用 的投
资对象 备选 库和 交易 对象 备选库 ，确 保各 投资 组合 在获取 研究 信息 、投 资建 议及实 施投 资决 策方
面享有 平等 的机 会。 健全 投资授 权制 度， 明确 各投 资决策 主体 的职 责和 权限 划分， 投资 组合 经理
在授权 范围 内自 主决 策。 建立投 资组 合投 资信 息的 管理及 保密 制度 ，通 过岗 位设置 、制 度约 束、
技术手 段相 结合 的方 式 ， 使 不同投 资组 合经 理之 间的 持仓和 交易 等重 大非 公开 投资信 息相 互 隔 离 。
在交易 执行 控制 方面 ，本 基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 交易 部运 用交 易系 统中设 置的 公平
交易功 能并 按照 时间 优先 ，价格 优先 的原 则严 格执 行所有 指令 ，确 保公 平对 待各投 资组 合。 对于
一级市 场申 购等 场外 交易 ，按照 公平 交易 原则 建立 和完善 了相 关分 配机 制。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 对异 常交易 的控 制制 度， 报告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
4 季度 资金 面整 体平 稳，R007 加 权平 均利 率为 2.84%，较 3 季 度上 涨17BP ， 主 要源 于12 月底
跨年时 点 ，R007 价 格出 现 跳升 。1 月4 日， 央行 宣布 下调金 融机 构存 款准 备金 率 1 个 百分 点 。2019
年1 月15 日和1 月25 日 分别下 调0.5 个 百分 点 ， 预 计释放 资金 约8000 亿元 展 望 2019 年1 季 度，
货币政 策或 依旧 维持 较为 宽松的 格局 。
报告期 内， 本基 金以 高等 级同业 存单 、政 策性 金融 债和利 率债 为持 仓标 的， 通过主 动判 断流
动性的 松紧 程度 来配 置资 产和安 排资 产到 期时 间， 为投资 者获 得了 较为 稳定 的收益 。未 来本 基金
仍将在 严控 风险 和维 持资 产较高 流动 性的 基础 上， 相机配 置资 产， 争取 继续 为投资 者带 来稳 定的
收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期方 正富 邦货 币 A 的基金 份额 净值 收益 率 为0.5999% ， 本报 告期 方正 富 邦货 币 B 的基
金份额 净值 收益 率 为0.6609% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为0.3403% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内不 存在 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警的 情况 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 298,129,739.41 86.41
其中： 债券 298,129,739.41 86.41
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
45,000,187.50
13.04
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
1,332,192.58 0.39
4 其他资 产 568,433.71 0.16
5 合计 345,030,553.20 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 12.20
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 35,099,827.35 11.35
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例应取报告期内每个交易日融资余额占基 金资产净值比例的简
单平均值；对于货币市场基金，只要其投资的市场（如银行间市场）可交易，即可视为交易日。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 资产 净值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 67
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 70 方正富邦货币 2018 年第 4 季度 报告
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报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 22
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本基金 本报 告期 投资 组合 平均剩 余期 限未 超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 14.99
11.35
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 32.18 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 45.01 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 19.24 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 111.43 11.35
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本基金 本报 告期 投资 组合 平均剩 余存 续期 未超 过 240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,051,358.61 6.49
其中： 政策 性金 融债 20,051,358.61 6.49
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 278,078,380.80 89.95
8 其他 - -
9 合计 298,129,739.41 96.44 方正富邦货币 2018 年第 4 季度 报告
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剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数
量（张 ）
摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111815614 18 民 生银 行CD614 500,000 49,747,596.74 16.09
2 111818346 18 华 夏银 行CD346 500,000 49,747,379.86 16.09
3 111809399 18 浦 发银 行CD399 500,000 49,690,933.43 16.07
4 111810616 18 兴 业银 行CD616 500,000 49,655,906.22 16.06
5 111892638 18 南 京银 行CD033 400,000 39,795,184.18 12.87
6 111896099 18 杭 州银 行CD030 400,000 39,441,380.37 12.76
7 180207 18 国开 07 200,000 20,051,358.61 6.49
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0921%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0407%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0586%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本基金 本报 告期 负偏 离度 的绝对 值未 达 到0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本基金 本报 告期 正偏 离度 的绝对 值未 达 到0.50% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或协 议利率 并考 虑其方正富邦货币 2018 年第 4 季度 报告
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买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 存续 期内 按照 实际 利率法 进行 摊销 ，每 日计 提损益 。本 基金 通过
每日计 算基 金收 益并 分配 的方式 ，使 基金 份额 净值 保持在 人民 币 1.00 元。
为了避 免采 用" 摊余 成本 法"计算 的基 金资 产净 值与 按 市场利 率和 交易 市价 计算 的基金 资产 净
值发生 重大 偏离 ，从 而对 基金份 额持 有人 的利 益产 生稀释 和不 公平 的结 果， 基金管 理人 于每 一估
值日， 采用 估值 技术 ，对 基金持 有的 估值 对象 进行 重新评 估， 即" 影子 定价" 。投资 组合 的摊 余成
本与其 他可 参考 公允 价值 指 标产 生重 大偏 离的 ，应 按其他 公允 指标 对组 合的 账面价 值进 行调 整，
调整差 额确 认为"公 允价 值 变动损 益" ，并 按其 他公 允 价值指 标进 行后 续计 量。 如基金 份额 净值 恢
复至1 元， 可恢 复使 用摊 余成本 法估 算公 允价 值。 如有确 凿证 据表 明按 上述 方法进 行 估 值不 能客
观反映 其公 允价 值的 ，基 金管理 人可 根据 具体 情况 与基金 托管 人商 定后 ，按 最能反 映公 允价 值的
价格估 值。
5.9.2
报告期 内， 本基 金投 资决 策程序 符合 相关 法律 法规 的要求 ，未 发现 本基 金投 资的前 十名 证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ， 或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、 处 罚的 情 形 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 568,433.71
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 568,433.71
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 方正富 邦货 币A 方正富 邦货 币B
报告期 期初 基金 份额 总额 251,328,738.74 149,987,217.59 方正富邦货币 2018 年第 4 季度 报告
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报告期 期间 基金 总申 购份 额 14,482,322.93 13,927,484.10
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 76,836,490.33 43,752,417.83
报告期 期末 基金 份额 总额 188,974,571.34 120,162,283.86
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。本报 告期 本基 金管 理人 持有的 基金 份额
发生红 利再 投 资18,362.64 份
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本报告 期内 ，不 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
（2） 《 方正 富邦 货币 市场 基金基 金合 同》 ；
（3）《 方正 富邦 货币 市场 基金基 金托 管协 议》 ；
（4） 《 方正 富邦 货币 市场 基金招 募说 明书 》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 投 资者方正富邦货币 2018 年第 4 季度 报告
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可在合 理时 间内 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。
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