长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
2018 年第 4 季度报告
2018年 12 月 31 日
基 金管 理人: 长安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 广发 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期:2019 年01 月 19 日
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
2
目录
§1
重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
§3
主要财务指标 和基金净 值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
3.2.1 本报告期基金份 额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 ................................ 4
3.2.2 自基金合 同生效以来基金累 计净值增长率变动及其与 同期业绩比较基准收益率 变动的比
较 ............................................................................................................................................................. 5
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
4.1 基金经理（或基金 经理 小组）简介 ............................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................... 7
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 7
4.3.1 公平交易制度的 执行 情况 ............................................................................................................ 7
4.3.2 异常交易行为的 专项 说明 ............................................................................................................ 7
4.4 报告期内基金的投 资策 略和运作分析 ........................................................................................... 7
4.5 报告期内基金的业 绩表 现 ............................................................................................................... 7
4.6 报告期内基金持有 人数 或基金资产净值预警 说明 ....................................................................... 8
§5
投资组合报告 ........................................................................................................................................... 8
5.1 报告期末基金资产 组合 情况 ........................................................................................................... 8
5.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ........................................................................................... 8
5.3 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细 ........................... 9
5.4 报告期末按债券品 种分 类的债券投资组合 ................................................................................. 10
5.5 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细 ......................... 10
5.6 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细 ......... 10
5.7 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 10
5.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细 ......................... 10
5.9 报告期末本基金投 资的 股指期货交易情况说 明 ......................................................................... 10
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 10
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 10
§6
开放式基金份 额变动 ............................................................................................................................. 11
§7
基金管理人运 用固有资 金投资本基金情况 ......................................................................................... 12
7.1 基金管理人持有本 基金 份额变动情况 ......................................................................................... 12
7.2 基金管理人运用固 有资 金投资本基金交易明 细 ......................................................................... 12
§8
报告期末发起 式基金发 起资金持有份额情况 ..................................................................................... 12
§9
影响投资者决 策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 13
9.1 报告期内单一投资 者持 有基金份额比例达到 或超 过 20% 的情况 ............................................. 13
9.2 影响投资者决策的 其他 重要信息 ................................................................................................. 13
§10
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 13
10.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 13
10.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 13
10.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 14 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
3
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 长安产业精选混合型
基金主代码 000496
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年05月07日
报告期末基金份额总额 13,549,342.73份
投资目标
本基金通过把握宏观经济转折点，灵活配置权益类
资产和固定收益类资产，并在严格控制下行风险的
基础上，力争实现基金资产较高的长期稳健回报。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金管理人将综合分析宏观经济状况、国家政策
取向、资本市场资金状况和市场情绪等因素，评估
不同投资标的的风险收益特征，通过战略资产配置
策略和战术资产配置策略的有机结合，确定股票、
债券和现金类资产在基金资产中的配置比例。
2、股票投资策略
在股票投资组合的构建和管理过程中，本基金将在
大类资产配置的基础上，通过分析产业升级和产业
转移的趋势，精选具有良好发展前景的产业；然后
在产业精选的基础上进行行业分析和配置；最后，
在细分行业内选择兼具估值和成长优势的个股构建
股票投资组合。 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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业绩比较基准
沪深300指数收益率×65%+中证全债指数收益率×3
5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于证券投资基金中等风险水平的投资品种。
基金管理人 长安基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长安产业精选混合A 长安产业精选混合C
下属分级基金的交易代码 000496 002071
报告期末下属分级基金的份额总
额
10,311,462.84份 3,237,879.89份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年10月01日 - 2018年12月31日)
长安产业精选混合A 长安产业精选混合C
1.本期已实现收益 -1,210,619.24 -426,657.77
2.本期利润 -705,397.82 -269,625.61
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0661 -0.0723
4.期末基金资产净值 10,572,348.15 3,292,680.32
5.期末基金份额净值 1.0253 1.0169
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
长 安产 业精选 混合A净值 表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-5.93% 1.00% -7.50% 1.06% 1.57% -0.06%
本基金的业绩比较基准为：沪深300 指数收益率*65%＋中证全债指数收益率*35%
长 安产 业精选 混合C净值 表现
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④ 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
5
率① 率标准差
②
基准收益
率③
准收益率标
准差④
过去三个
月
-6.06% 1.00% -7.50% 1.06% 1.44% -0.06%
本基金的业绩比较基准为：沪深300 指数收益率*65%＋中证全债指数收益率*35%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
长安产业精选混合A 生效日为2014 年5 月7 日，按基金合同规定，本基金自基金合同
生效起6 个月为建仓期， 截止到建仓期结束时， 本基金的各项投资组合比例已符合基金
合同的相关规定。基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间超过一年,图示日期
为2014 年5 月7 日至2018 年12 月31 日。 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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长安产业精选混合C 于2015 年11 月16 日公告 新增， 实际首笔C 类份 额申购申请于2015
年11 月17 日确认，图示日期为2015 年11 月17 日至2018 年12 月31 日。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
林忠晶
本基金的
基金经理
2015-05-
26
- 8年
北京大学国民经济学博士。曾
任安信期货有限责任公司高级
分析师，中海石油气电集团有
限责任公司贸易部研究员等
职。 2011年6月加入长安基金管
理有限公司，曾任产品经理、
战略及产品部副总经理、量化
投资部（筹）总经理、基金投
资部副总经理等职，现任长安
基金管理有限公司基金投资部
总经理、基金经理。
栾绍菲
本基金的
基金经理
2015-05-
25
2018-12-
24
7年
经济学硕士。曾任长安基金管
理有限公司研究部研究员、基长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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金经理助理、 研究部副总经理、
基金经理等职。
1、任职日期、其他任职、离职日期均为我公司做出决定之日；
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运 作管理办法》 、 基金合 同和其他有关法律
法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人树立价值投资理念， 设置合理的组织架构和科学的投资决策体系， 确
保投资、 研究、 交易各 个环节的独立性。 同时， 建立健全公司适用的投资对象备选库和
交易对手备选库， 共享研究成果， 在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下， 保证
建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的 公平交易制度，并在交易系统中采用公平交易模块，保证公平交
易的严格执行。 对异常交易的监控包括事前、 事中和事后三个环节， 并经过严格的报告
和审批程序，防范和控制异常交易。
报告期内，本基金 管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
在本报告期内， 企业盈利处于下行阶段， 严格控制权益资产比例前提下， 从产业链
角度出发寻找投资机会， 考虑到计算机业绩下行风险较大， 继续减持相关标的， 并寻找
5G产业链相关投资机会。 另外， 考虑电子和医药前期跌幅较大， 自下而上寻找具有估值
优势的龙头企业进行投资。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末长安产业精选混合A基金份额净值为1.0253元，本报告期内，该类基
金份额净值增长率为-5.93%， 同期业绩比较基准收益率为-7.50%； 截至报告期末长安产
业精选混合C基金份额净值为1.0169元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
-6.06%，同期业绩比较基准收益率为-7.50%。 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金从2018年10月1日至2018年12月31日连续60个工作日出现基金资产净值低于
五千万情形， 未出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。 基金管理人已向中国证监
会报告此情形并将采取适当措施。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 5,486,716.24 35.62
其中：股票 5,486,716.24 35.62
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 5,300,000.00 34.41
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
4,548,175.22 29.53
8 其他资产 68,263.66 0.44
9 合计 15,403,155.12 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,051,088.80 29.22
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- - 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
9
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
963,671.44 6.95
J 金融业 301,001.00 2.17
K 房地产业 170,955.00 1.23
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 5,486,716.24 39.57
5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 603156 养元饮品 52,804 2,148,066.72 15.49
2 300365 恒华科技 20,000 418,000.00 3.01
3 000661 长春高新 2,200 385,000.00 2.78
4 002463 沪电股份 48,000 344,160.00 2.48
5 600498 烽火通信 10,900 310,323.00 2.24
6 601398 工商银行 56,900 301,001.00 2.17
7 002439 启明星辰 10,824 222,541.44 1.61
8 300760 迈瑞医疗 1,922 209,920.84 1.51 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
10
9 000768 中航飞机 15,200 201,248.00 1.45
10 600845 宝信软件 9,400 195,990.00 1.41
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金 资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期未进行股指期货交易。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期未进行股指期货交易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期未进行国债期货交易。
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期未进行国债期货交易。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期未进行国债期货交易。
5.11 投 资组 合报告 附注
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
11
5.11.1 报 告期内 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查， 或在
本 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2 报 告期内 ，本基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库
之 外的 股票。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 35,405.27
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 32,250.85
5 应收申购款 607.54
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 68,263.66
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值（元）
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情
况说明
1 603156 养元饮品 2,148,066.72 15.49
网下新股申
购
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
长安产业精选混合A 长安产业精选混合C
报告期期初基金份额总额 11,133,597.52 4,467,765.92
报告期期间基金总申购份额 200,976.69 135,152.57
减：报告期期间基金总赎回份额 1,023,111.37 1,365,038.60
报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
12
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 10,311,462.84 3,237,879.89
总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
单位：份
长安产业精选混合A 长安产业精选混合C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
3,736,927.76 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
3,736,927.76 -
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
27.58 -
本报告期内，基金管理人未申购或赎回本基金。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内，基金管理人未申购或赎回本基金。
§8
报告 期末 发起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份额
总数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固有资
金
3,736,92
7.76
27.58% - - -
基金管理人高级管
理人员
7,908.30 0.06% - - -
基金经理等人员 9,881.42 0.07% - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
3,754,71
7.48
27.71% - - - 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
13
§9
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
9.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2018/10/
01-2018/
12/31
3,736,927.76 0.00 0.00 3,736,927.76 27.58%
产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况，存在以下特有 风险：
（1 ）当基金份额集中度 较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对重大事项进
行投票表决时可能拥有较大话语权；
（2 ）在极端情况下，当 持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规
模长期低于 5000 万元 ， 进而可 能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金， 其他基金份额持有人丧失继续投资本
基金的机会；
（3 ）当持有基金份额占 比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能
无法及时赎回所持有的全部基金份额；
（4 ）当持有基金份额占比 较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成
证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费
等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动；
（5 ）当某一基金份额持有 人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50% 时，本基 金管理人将不再接受该持有人对本基
金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到
或超过本基金规模 50% 的情况 下， 该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。 如
果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该 笔 申购或转换转入申请可 能被确
认失败。
9.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§10
备 查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同；
3、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议；
4、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
10.2 存放 地点
地点为管理人地址：上海市浦东芳甸路1088号紫竹大厦16楼 长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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10.3 查阅 方式
投资者可到基金管理人、 基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：400-820-9688
公司网址：www.changanfunds.com。
长 安基 金管理 有限 公司
2019 年01 月19日
