长 信 美 国 标准 普 尔 100 等 权 重 指 数增 强 型
证 券 投 资 基金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月19 日
长信标普 100 等权重指数（QDII ）2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 基金 合同的 规定 ， 于2019 年1 月 16 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 长信标 普100 等 权重 指数 （QDII ）
场内简 称 长信标 普100
基金主 代码 519981
交易代 码 519981
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 24,633,589.28 份
投资目 标
本基金 通过 增强 型指 数化 的投资 来追 求美 国超 大
市值蓝 筹股 股票 市场 的中 长期资 本增 值， 通过 严格
的投资 纪律 约束 和数 量化 风险管 理手 段力 争将 基
金净值 增长 率和 美国 标准 普尔 100 等 权重 指数 （本
基金的 标的 指数 ，以 下简 称 “标普 100 等 权重 指
数” ） 收 益率 之间 的日 均 跟踪误 差控 制 在 0.50% 以
内（相 应的 年化 跟踪 误差 控制 在7.94% 以 内） 。在
控制跟 踪误 差的 前提 下通 过有效 的资 产及 行业 组
合和基 本面 研究 ， 力 求实 现 对标的 指数 的有 效跟 踪
并取得 优于 标的 指数 的收 益率。
投资策 略
本基金 为股 票指 数增 强型 基金 ， 原 则上 不少 于 80%
的基金 净资 产采 用完 全复 制 法， 按照 成份 股在 标普
100 等 权重 指数 中的 基准 权重构 建指 数化 投资 组长信标普 100 等权重指数（QDII ）2018 年第 4 季度报告
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合， 并 根据 标的 指数 成分 股及其 权重 的变 化、 进行
相应的 调整 。对 于不 高于 基金净 资 产15% 的 主动
型投资 部分 ， 基 金管 理人 会 根据深 入的 公司 基本 面
和数量 化研 究以 及对 美国 及全球 宏观 经济 的理 解
和判断 ， 在 美国 公开 发行 或 上市交 易的 证券 中有 选
择地重 点投 资于 基金 管理 人认为 最具 有中 长期 成
长价值 的企 业或 本基 金允 许投资 的固 定收 益类 品
种、 货 币市 场工 具、 金融 衍 生品以 及有 关法 律法 规
和中国 证监 会允 许本 基金 投资的 其他 金融 工具 。
业绩比 较基 准 标准普 尔100 等 权重 指数 总收益 率
风险 收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于 预期收 益和 预期 风险 较
高的风 险品 种。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
境外资产托管人
英文名称：Bank Of China （Hong Kong ）Limited
中文名称： 中国银 行（ 香港） 有限 公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （2018 年10 月1 日－2018 年 12 月
31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 739,906.22
2.本期 利润 -4,190,120.84
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1580
4.期末 基金 资产 净值 29,371,620.32
5.期末 基金 份额 净值 1.192
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封 闭式 基金交 易佣 金 、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 净值增 长 业绩比 较基 准 业绩比 较基 准收 ①－③ ②－④ 长信标普 100 等权重指数（QDII ）2018 年第 4 季度报告
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长率① 率标准 差
②
收益率 ③ 益率标 准差 ④
过去三 个月 -11.64% 1.26% -12.73% 1.42% 1.09% -0.16%
注：同 期业 绩比 较基 准以 美元计 价， 不包 含人 民币 汇率变 动等 因素 产生 的效 应。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为2011 年 3 月30 日至2018 年 12 月31 日。
2 、 按基 金合 同规 定， 本基 金自合 同生 效日 起6 个月 内为建 仓期 ， 建仓 期结 束 时， 本基 金各 项
投资比 例已 符合 基金 合同 中的约 定。
3 、同 期业 绩比 较基 准以 美 元计价 ，不 包含 人民 币汇 率变动 等因 素产 生的 效应 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨帆
长 信 美国 标准 普
尔 100 等权 重指
数 增 强型 证券 投
资 基 金、 长信 上
证 港 股通 指数 型
2017 年4
月20 日
- 12 年
工 商 管 理 学 硕 士 ， 北 京 大
学 工 商 管 理 学 硕 士 毕 业 ，
曾 在 莫 尼 塔 投 资 发 展 有 限
公 司 担 任 研 究 员 、 敦 和 资
产 管 理 有 限 公 司 担 任 高 级长信标普 100 等权重指数（QDII ）2018 年第 4 季度报告
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发 起 式证 券投 资
基 金 、长 信全 球
债 券 证券 投资 基
金 和 长信 利泰 灵
活 配 置混 合型 证
券 投 资基 金的 基
金 经 理、 国际 业
务 部 总监 、投 资
决 策 委员 会执 行
委员
研究员 ，2017 年 3 月加 入
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司 ， 曾 任 长 信 海 外 收 益 一
年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 ， 现 任
国 际 业 务 部 总 监 和 投 资 决
策 委 员 会 执 行 委 员 、 长 信
美国标 准普 尔 100 等权 重
指 数 增 强 型 证 券 投 资 基
金 、 长 信 上 证 港 股 通 指 数
型发起式证券 投 资 基 金 、
长 信 全 球 债 券 证 券 投 资 基
金 和 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。
注：1 、首 任基 金经 理任 职 日期以 本基 金成 立之 日为 准；新 增或 变更 以刊 登新 增/变 更基 金经 理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
注：本 基金 无境 外投 资顾 问。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本基金 管理 人在 报告 期内 ，严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律
法规、 基金 合同 的规 定， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求利 益， 不存 在损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，公 司已 实行 公平交 易制 度， 并建 立公 平交易 制度 体系 ，已 建立 投资决 策体 系，
加强交 易执 行环 节的 内部 控制， 并通 过工 作制 度、 流程和 技术 手段 保证 公平 交易原 则的 实现 。同长信标普 100 等权重指数（QDII ）2018 年第 4 季度报告
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时，公 司已 通过 对投 资交 易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监
督。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外， 其余 各投 资组合 未发 生参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 形 ， 未
发现异 常交 易行 为。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.5.1 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
四季度开始， 初期利率的 快速抬升以及 随后对于未 来经济增速放 缓和贸易摩 擦影响的担 忧 轮
番困扰 市场 ， 美 股开 启激 烈动荡 。 受 此影 响， 避险 资产大 幅跑 赢风 险资 产。11 月份 油价 的大 跌和
美联储“鸽派 ”信号给 了 市场一定的喘 息，美股 和 部分新兴市场 都因此得 以 部分反弹，但 好景不
长， 随着12 月加 息的 落地 及避险 情绪 继续 滋生 ， 美 股接连 破位 下行 。 指数 表 现方面 ， 纳斯 达克 指
数四季 度下 跌17% ， 标 普500 指 数四 季度 下跌14% ， 下跌幅 度小 于纳 斯达 克指 数。 本基 金的 标的 指
数标 普100 等权 重指 数四 季度下 跌 12.7% ， 四季 度美 股中 科 技和 中小 盘股 的受 创幅度 大于 大盘 股 ，
本基金 对标 标的 的标 普 100 指数 是大 盘股 指数 。目 前，整 个市 场风 险因 素犹 存，波 动率 预期 仍 将
维持高 位。 然而 ， 经 过此 前大幅 下跌 后， 美股 的估 值风险 已得 到极 大程 度的 消化，2019 年需 要 消
化盈利下行的 风险和政 治 不确定性的风 险。整体 上 ，目前位置我 们认为美 股 的性价比优于 从前，
相应的 市场 的大 盘股 指数 有望好 于科 技和 中小 盘股 ，取得 一定 的相 对收 益。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止 到2018 年12 月31 日 ， 本 基金 份额 净值 为1.192 元， 份额 累计 净值 为1.588 元 ， 本 报告
期内本 基金 净值 增长 率为-11.64% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率为-12.73% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
自2017 年10 月11 日至2018 年1 月3 日 ，本 基金 资产净 值已 连续 六十 个工 作日低 于五 千万
元，本 基金 管理 人已 向中 国证监 会报 送了 解决 方案 。截至 报告 期末 ，本 基金 资产净 值仍 低于 五千
万元。 长信标普 100 等权重指数（QDII ）2018 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 26,721,524.90 87.53
其中： 普通 股 26,721,524.90 87.53
优先股 - -
存托凭 证 - -
房地 产信 托凭 证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
3,730,227.48 12.22
8 其他资 产 76,201.70 0.25
9 合计 30,527,954.08 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 26,721,524.90 90.98
合计 26,721,524.90 90.98
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
保健 3,447,440.48 11.74
必需消 费品 3,021,755.21 10.29 长信标普 100 等权重指数（QDII ）2018 年第 4 季度报告
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材料 373,283.68 1.27
电信服 务 1,182,340.01 4.03
非必需 消费 品 3,682,316.87 12.54
工业 3,383,441.08 11.52
公共事 业 1,019,951.13 3.47
金融 4,801,065.70 16.35
能源 2,196,543.40 7.48
信息技 术 3,613,387.34 12.30
合计 26,721,524.90 90.98
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准(GICS) 。
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有进 行积 极投 资的 股票 。
5.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 及存 托凭证 投资 明细
5.4.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名 股 票及 存
托 凭证 投资明 细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司名 称( 中文)
证券
代码
所在证
券市场
所
属
国
家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值
（人民 币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
COMCAST
CORP-CLASS A
康卡斯 特
CMCSA
US
NASDAQ
美
国
2,181 509,682.16 1.74
2
WELLS FARGO &
CO
富国银 行
WFC
US
NYSE
美
国
1,532 484,504.58 1.65
3
EXXON MOBIL
CORP
埃克森 美孚 石油
XOM
US
NYSE
美
国
1,028 481,105.65 1.64
4 US BANCORP 美国合 众银 行
USB
US
NYSE
美
国
1,530 479,881.81 1.63
5 AT&T INC
美国电 话电 报公
司
T US NYSE
美
国
2,411 472,256.38 1.61
6
Charter
Communications
Inc
Charter
Communications
Inc
CHTR
US
NASDAQ
美
国
237 463,526.05 1.58
7 CHEVRON CORP 雪佛龙
CVX
US
NYSE
美
国
582 434,548.86 1.48
8
CVS CAREMARK
CORP
CVS 保 健公 司
CVS
US
NYSE
美
国
885 397,964.02 1.35
9 DOWDUPONT INC 陶氏杜 邦 DWDP NYSE 美 1,017 373,283.68 1.27 长信标普 100 等权重指数（QDII ）2018 年第 4 季度报告
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Equity US 国
10 BLK US 贝莱德 有限 公司
BLK
US
NYSE
美
国
133 358,568.30 1.22
5.4.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五 名 股 票及 存
托 凭证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有金 融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有基 金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.10.2 报 告期 内 本基 金投 资的前 十名 股票中 ， 不存 在超 出基 金合同 规定 备选股 票
库 的情 形。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 - 长信标普 100 等权重指数（QDII ）2018 年第 4 季度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 31,919.50
4 应收利 息 264.14
5 应收申 购款 44,018.06
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 76,201.70
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末指 数投资 前十 名的 股票 中不 存在流 通受 限情 况。
5.10.5.2 报 告期 末 积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有进 行积 极投 资的 股票 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 29,378,649.01
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,526,762.07
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,271,821.80
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 24,633,589.28
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,888.88
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
10,001,888.88
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ）
40.60 长信标普 100 等权重指数（QDII ）2018 年第 4 季度报告
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注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金招 募说 明书 公布 的费 率执行 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响影 响投资者决策的其 他重要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1
2018 年 10 月 1
日至2018 年12
月31 日
10,001,888.88 0.00 0.00 10,001,888.88 40.60%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
1 、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 连续 大量 赎回 ， 可 能会影 响基 金投 资的 持续 性和稳 定性 ， 增加 变现 成
本。同 时， 按照 净值 计算 尾差处 理规 则可 能引 起基 金份额 净值 异常 上涨 或下 跌。
2 、赎 回申 请延 期办 理的 风 险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 大额 赎回 后可 能触 发本基 金巨 额赎 回条 件 ， 导 致同期 中小 投资 者小 额
赎回面 临部 分延 期办 理的 情况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
长信标普 100 等权重指数（QDII ）2018 年第 4 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、《 长信 美国 标准 普尔100 等 权重 指数 增强 型证 券 投资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 长信 美国 标准 普尔100 等 权重 指数 增强 型证 券 投资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 长信 美国 标准 普尔100 等 权重 指数 增强 型证 券 投资基 金托 管协 议》 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
9.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2019 年 1 月 19 日
