安信量化多因子混合：2018年第四季度报告查看PDF公告
安信量化多因子灵活配置混合型证券投资
基金2018年第4季度报告
2018年12月28日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2019 年01月19 日
安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 1 月18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
根据《关于安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决
议生效公告》，本基金最后运作日为 2018 年 12 月28 日。
本报告期自 2018 年10月 1 日起至 12 月 28日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称
安信量化多因子混合
基金主代码
004592
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年 07月 03 日
报告期末基金份额总额
965,619.04 份
投资目标
本基金以数量化分析为基础，在充分控制基金财产风险和保
证基金财产流动性的前提下，追求超越业绩比较基准的投资
回报，力争实现基金财产的长期稳健增值。
投资策略
资产配置上，通过对宏观经济周期、宏观政策导向、货币供
应量、市场估值水平以及市场情绪等因素的分析，确定组合
中股票、债券、货币市场工具和其他金融工具的投资比例。安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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股票投资上，本基金主要使用量化选股模型来发掘股票投资
价值、构建股票组合，建立科学完整的量化选股体系，从海
量历史数据中寻找市场上存在的共性规律，力求取得稳定、
可持续、高于基准的超额回报。债券投资上，运用久期管理
策略、收益率曲线策略、类别选择策略等多种策略，获取债
券市场的长期稳定收益。股指期货投资上，本基金以套期保
值为目的，在风险可控的前提下，管理投资组合的系统性风
险。资产支持证券投资上，综合运用类别资产配置、久期管
理等策略，进行资产支持证券产品的投资。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率*80%+中债总指数收益率*20%。
风险收益特征
本基金是一只混合型基金，预期风险和预期收益低于股票型
基金，高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人
安信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
安信量化多因子混合 A
安信量化多因子混合 C
下属分级基金的交易代码
004592 005697
报告期末下属分级基金的份额总额
965,614.24 份
4.80 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财务指标
报告期(2018年 10 月 01日 - 2018 年 12 月 28 日)
安信量化多因子混合 A 安信量化多因子混合 C
1.本期已实现收益
6,841.20 -
2.本期利润
3,196.21 -0.01
3.加权平均基金份额本期利润
0.0006 -0.0021
4.期末基金资产净值
926,984.38 4.66
5.期末基金份额净值
0.9600 0.9708
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。 安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信量化多因子混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.24% 0.05% -9.46% 1.32% 9.70% -1.27%
安信量化多因子混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月 -0.22% 0.03% -9.46% 1.32% 9.24% -1.29%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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注：1、本基金合同生效日为 2017 年7 月3 日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
3、本基金公告自 2018 年2 月28 日起增加 C 类份额， C 类份额的实际运作起始日为 2018 年3 月
5日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
龙川
本基金
的基金
经理， 量
化投资
部总经
理
2017年7
月3 日
-
16 年
龙川先生，统计学博士。历任
Susquehanna
International
Group（美国）量化投资经理、国
泰君安证券资产管理有限公司量化
投资部首席研究员、东方证券资产管
理有限公司量化投资部总监。现任安
信基金管理有限责任公司量化投资
部总经理。现任安信中证一带一路主
题指数分级证券投资基金、安信沪深
300 指数增强型发起式证券投资基
金、安信量化多因子灵活配置混合型
证券投资基金、安信基金稳健阿尔法
定期开放混合型发起式基金、安信中
证复兴发展100主题指数型证券投资安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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基金、安信量化优选股票型发起式证
券投资基金的基金经理。
徐黄玮
本基金
的基金
经理
2017年12
月29 日
-
11 年
徐黄玮先生，理学硕士。历任广发证
券股份有限公司任衍生产品部研究
岗、资产管理部量化研究岗、权益及
衍生品投资部量化投资岗。现任安信
基金管理有限责任公司量化投资部
基金经理。曾任安信新起点灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理助
理；现任安信新起点灵活配置混合型
证券投资基金、安信量化多因子灵活
配置混合型证券投资基金、安信基金
稳健阿尔法定期开放混合型发起式
基金的基金经理。
注：1、此处的“任职日期” 、 “离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范
围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售管理办法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》等法
律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管
理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年四季度 A 股市场集体大跌，前期表现相对强势的大盘股、周期股也出现了集体补跌，
尤其是钢铁、化工、医药、食品饮料等行业跌幅巨大，仅有农林牧渔、通信、电力设备、建筑、安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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房地产等经济下行周期中的逆周期防御性板块表现相对抗跌。考虑到内外经济环境下行趋势基本
形成，国内政策托底传导至实体信用环境还未改观，企业盈利能力还可能受到需求和成本冲击，
盈利增速下滑，我们对 A 股持谨慎观点。
本基金主要使用量化选股模型来发掘股票投资价值、构建股票组合。本基金建立了科学完整
的量化选股体系，通过统计学和数学方法，通过对宏观经济周期、宏观政策导向、货币供应量、
市场估值水平以及市场情绪等因素的分析，从海量历史数据中寻找市场上存在的共性规律，并纪
律严明地根据这些规律来指导投资，最大程度地避免主观情绪对投资的影响，力求取得稳定、可
持续、高于基准的超额回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金 A 类基金份额净值为 0.9600 元，本报告期基金份额净值增长率为
0.24%；截至本报告期末本基金 C 类基金份额净值为 0.9708元，本报告期基金份额净值增长率为
-0.22%；同期业绩比较基准收益率为-9.46%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金出现了连续 20 个工作日基金持有人数不满 200 人的情形，时间范围为
2018年 10月 8 日至2018 年12月 28日。本报告期内，本基金出现了连续 20 个工作日基金资产
净值低于五千万元的情形，时间范围为 2018 年10月 8 日至2018年 12月 28 日。
自 2018年 7 月13 日至本季度 2018 年10月 12日，本基金资产净值出现了连续 60个工作日
低于 5000 万元的情形， 本基金管理人已根据法律法规及基金合同要求拟定相关解决方案上报中国
证券监督管理委员会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（人民币元 ）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
76,950.00 8.27
其中：股票
76,950.00 8.27
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买 - -安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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入返售金融资产
7
银行存款和结算备付
金合计
789,930.51 84.89
8 其他资产
63,701.98 6.85
9 合计
930,582.49 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业 - -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
76,950.00 8.30
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
76,950.00 8.30
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 000540 中天金融 20,250 76,950.00 8.30
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参
与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特征。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（人民币元）
1
存出保证金
63,076.15
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
230.58
5
应收申购款
395.25
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
63,701.98
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分
的公允
价值（元）
占基金资产净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 000540 中天金融 76,950.00 8.30 重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
安信量化多因子混合 A 安信量化多因子混合 C
报告期期初基金份额总额 6,254,747.68 4.80
报告期期间基金总申购份额
13,488.87 -
减:报告期期间基金总赎回份
额
5,302,622.31 -
报告期期末基金份额总额
965,614.24 4.80
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
(%)
机构
1
20181001-20
181205
3,828,689.13 - 3,828,689.13 - -
2
20181001-20
181219
1,392,971.11 - 1,392,971.11 - -
个人
1
20181220-20
181228
296,537.19 - - 296,537.19 30.71
2
20181220-20
181228
247,103.07 - - 247,103.07 25.59
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回的情况，可能
导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持
有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基
金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据
《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的
投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、
转型等风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2、《安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、《安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
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