安信量化优选股票型发起式证券投资基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019 年01月19 日
安信量化优选股票型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 1 月18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年10月1 日起至12月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称
安信量化优选股票
基金主代码
006346
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年 09月 03 日
报告期末基金份额总额
10,046,568.67 份
投资目标
本基金以数量化分析为基础，在充分控制基金财产风险和保
证基金财产流动性的前提下，追求超越业绩比较基准的投资
回报，力争实现基金财产的长期稳健增值。
投资策略
本基金使用量化模型构建股票组合，主要基于对股票市场及
上市公司相关数据的深度挖掘，在综合数据可获得性、建模
复杂程度的基础上，对数据进行个性化的分析处理，形成了
一套完善的选股体系， 并据此构建股票组合。 资产配置方面，
通过对宏观经济周期、宏观政策导向、货币供应量、市场估
值水平以及市场情绪等因素的分析，形成对大类资产收益率安信量化优选股票型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
2
在不同市场周期的预测和判断， 从而确定组合中股票、 债券、
货币市场工具和其他金融工具的投资比例，适度降低组合系
统性风险。债券投资方面，采取稳健的投资管理方式，获得
与风险相匹配的投资收益，以实现在一定程度上规避股票市
场的系统性风险和保证基金资产的流动性。同时，本基金将
根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前
提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组
合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。 此外，本基
金还将采用国债期货投资策略、资产支持证券投资策略、权
证投资策略等，更好地实现本基金的投资目标。
业绩比较基准
中证 500 指数收益率×85%+中证综合债券指数收益率×
15%
风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期风险与收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。
基金管理人
安信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
安信量化优选股票 A
安信量化优选股票 C
下属分级基金的交易代码
006346 006347
报告期末下属分级基金的份额总额
10,020,565.62 份
26,003.05 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财务指标
报告期(2018年 10 月 01日 - 2018 年 12 月 31 日)
安信量化优选股票 A 安信量化优选股票 C
1.本期已实现收益
-151,642.05 -419.90安信量化优选股票型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
3
2.本期利润
-292,125.76 -783.80
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0292 -0.0301
4.期末基金资产净值
9,694,780.70 25,124.87
5.期末基金份额净值
0.9675 0.9662
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信量化优选股票 A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月 -2.93% 0.60% -10.86% 1.56% 7.93% -0.96%
安信量化优选股票 C
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月 -3.03% 0.59% -10.86% 1.56% 7.83% -0.97%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 安信量化优选股票型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
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注：1、本基金基金合同生效日为 2018年 9月 3日。截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的约定。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
安信量化优选股票型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
5
任职日期
离任日
期
龙川
本基金
的基金
经理， 量
化投资
部总经
理
2018年9月
3日
-
16 年
龙川先生， 统计学博士。 历任Susquehanna
International Group（美国）量化投资
经理、国泰君安证券资产管理有限公司量
化投资部首席研究员、东方证券资产管理
有限公司量化投资部总监。现任安信基金
管理有限责任公司量化投资部总经理。现
任安信中证一带一路主题指数分级证券
投资基金、安信沪深 300 指数增强型发起
式证券投资基金、安信量化多因子灵活配
置混合型证券投资基金、安信基金稳健阿
尔法定期开放混合型发起式基金、安信中
证复兴发展 100 主题指数型证券投资基
金、安信量化优选股票型发起式证券投资
基金的基金经理。
杨扬
本基金
的基金
经理
2018年11
月27日
-
7 年
杨扬先生，清华大学工学硕士。历任东方
证券股份有限公司资产管理业务总部研
究助理，上海东方证券资产管理有限公司
量化投资部研究员、投资助理，安信基金
管理有限责任公司量化投资部投资经理
助理、投资经理、基金经理助理，现任安
信基金管理有限责任公司量化投资部基
金经理。现任安信中证复兴发展 100 主题
指数证券投资基金的基金经理助理；现任
安信量化优选股票型发起式证券投资基
金的基金经理。
注：1、此处的“任职日期” 、 “离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范
围的相关规定。 安信量化优选股票型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
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4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售管理办法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》等法
律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管
理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年四季度 A股市场集体大跌，前期表现相对强势的大盘股、周期股也出现了集体补跌，
尤其是钢铁、化工、医药、食品饮料等行业跌幅巨大，仅有农林牧渔、通信、电力设备、建筑、
房地产等经济下行周期中的逆周期防御性板块表现相对抗跌。考虑到内外经济环境下行趋势基本
形成，国内政策托底传导至实体信用环境还未改观，企业盈利能力还可能受到需求和成本冲击，
盈利增速下滑，我们对 A股持谨慎观点。
本基金主要使用量化选股模型来发掘股票投资价值、构建股票组合。本基金建立了科学完整
的量化选股体系，通过统计学和数学方法，通过对宏观经济周期、宏观政策导向、货币供应量、
市场估值水平以及市场情绪等因素的分析，从海量历史数据中寻找市场上存在的共性规律，并纪
律严明地根据这些规律来指导投资，最大程度地避免主观情绪对投资的影响，力求取得稳定、可
持续、高于基准的超额回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金 A 类份额净值为 0.9675 元，本报告期基金份额净值增长率为-2.93%；安信量化优选股票型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
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截至本报告期末本基金 C 类基金份额净值为 0.9662 元，本报告期基金份额净值增长率为-3.03%；
同期业绩比较基准收益率为-10.86%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金，且基金合同生效未满 3年，故报告期不存在需要说明的情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
8,755,993.20 89.29
其中：股票
8,755,993.20 89.29
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
7
银行存款和结算备付金合计
1,017,186.88 10.37
8 其他资产
33,568.66 0.34
9 合计
9,806,748.74 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
328,929.00 3.38
B
采矿业
137,078.00 1.41
C
制造业
5,436,540.20 55.93安信量化优选股票型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
8
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业 275,228.00 2.83
E
建筑业
205,178.00 2.11
F
批发和零售业
499,581.00 5.14
G
交通运输、仓储和邮政业
290,802.00 2.99
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
453,976.00 4.67
J
金融业
20,150.00 0.21
K
房地产业
691,528.00 7.11
L
租赁和商务服务业
57,768.00 0.59
M
科学研究和技术服务业
58,370.00 0.60
N
水利、环境和公共设施管理业
221,785.00 2.28
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
79,080.00 0.81
S
综合
- -
合计
8,755,993.20 90.08
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 600070 浙江富润 9,400 61,288.00 0.63
2 300632 光莆股份 4,300 61,232.00 0.63
3 300341 麦迪电气 12,900 60,630.00 0.62
4 300082 奥克股份 10,100 60,600.00 0.62
5 000948 南天信息 6,300 60,102.00 0.62
6 000723 美锦能源 18,700 60,027.00 0.62安信量化优选股票型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
9
7 000886 海南高速 15,900 59,625.00 0.61
8 603886 元祖股份 3,400 59,500.00 0.61
9 000695 滨海能源 6,600 59,400.00 0.61
10 600371 万向德农 9,500 59,375.00 0.61
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，
参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的进行国债期货投资，将构建量化分析体系，安信量化优选股票型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
10
对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监
控，在最大限度保证基金资产安全的基础上管理利率波动风险，实现基金资产保值增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体除滨海能源（股票代码： 000695） 、光莆股份（股票代码：
300632） 、海南高速（股票代码：000886） 、美锦能源（股票代码：000723） ，本期没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
天津滨海能源发展股份有限公司于 2018 年 12月 11 日收到深圳证券交易所关注函， 因未及时
披露与天津出版传媒集团有限公司下属企业共同投资的事项，被予以监管关注，责令吸取教训，
杜绝此类事件发生。
厦门光莆电子股份有限公司于 2018 年 10 月 22 日收到深圳证券交易所行政处罚决定书， 因未
及时履行审议程序和信息披露义务，被责令整改，杜绝问题再次发生。
海南高速公路股份有限公司于 2018 年 7 月 6 日收到深圳证券交易所行政处罚决定书， 因财务
会计报告违规，被责令整改，杜绝问题再次发生。
山西美锦能源股份有限公司于 2018 年 7 月 30 日收到深圳证券交易所关注函，因未及时按要
求披露重大资产重组预案及未向交易所申请股票复牌，被予以监管关注，责令吸取教训，杜绝此
类事件发生。
基金管理人对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（人民币元）
安信量化优选股票型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
11
1
存出保证金
1,499.50
2
应收证券清算款
31,542.25
3
应收股利
-
4
应收利息
526.91
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 合计
33,568.66
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
安信量化优选股票 A 安信量化优选股票 C
报告期期初基金份额总额 10,000,297.54 26,003.05
报告期期间基金总申购份额
20,268.08 -
减:报告期期间基金总赎回份额
- -
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"填列） - -
报告期期末基金份额总额
10,020,565.62 26,003.05
安信量化优选股票型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额
报告期期间卖出/赎回总份额
报告期期末管理人持有的本基金份额
10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）
99.54
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固有资金 10,000,000.00 99.54 10,000,000.00 99.54 3 年
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 99.54 10,000,000.00 99.54 -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
安信量化优选股票型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
13
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
(%)
机构 1 20181001-20181231 10,000,000.00 - - 10,000,000.00 99.54
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%， 则面临大额赎回的情况，
可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如
果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根
据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可
能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基
金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清
算、转型等风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信量化优选股票型发起式证券投资基金募集的文件；
2、 《安信量化优选股票型发起式证券投资基金基金合同》 ；
3、 《安信量化优选股票型发起式证券投资基金托管协议》 ；
4、 《安信量化优选股票型发起式证券投资基金招募说明书》 ； 安信量化优选股票型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
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5、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
10.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2019年01月19日
