安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基
金2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2019 年01月19 日
安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 1 月18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年10月1 日起至12月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称
安信稳健增值混合
基金主代码
001316
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年 05月 25 日
报告期末基金份额总额
49,510,746.33 份
投资目标
本基金将以严格的风险控制为前提，结合科学严谨、具有前瞻性的宏观
策略分析以及深入的个股/个券挖掘，动态灵活调整投资策略，力争为
基金份额持有人获取较为确定且超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
资产配置方面，通过宏观基本面定性和定量研究，结合政策因素、市场
情绪与估值因素等对比分析大类资产风险收益比，合理分配各大类资产
配置比例；固定收益类投资方面，在自上而下地在利率走势分析、债券
供求分析基础上，灵活采用类属配置、久期配置、信用配置、回购等投
资策略；股票投资上，秉承价值投资理念，深度挖掘符合经济结构转型、
契合产业结构升级、发展潜力巨大的行业与公司；此外，本基金合理利
用股指期货、国债期货、权证等衍生工具做套保或套利投资，对部分高
质量的资产支持证券可以采用买入并持有到期策略，实现基金资产增值安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4 季度报告
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增厚。
业绩比较基准
中国人民银行公布的金融机构 1 年期人民币定期存款基准利率+3.00%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货
币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。
基金管理人
安信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
安信稳健增值混合 A
安信稳健增值混合 C
下属分级基金的交易代
码
001316 001338
报告期末下属分级基金
的份额总额
36,505,224.83 份
13,005,521.50 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财务指标
报告期(2018年 10 月 01日 - 2018 年 12 月 31 日)
安信稳健增值混合 A 安信稳健增值混合 C
1.本期已实现收益
619,732.05 200,006.88
2.本期利润
343,223.95 102,671.95
3.加权平均基金份额本
期利润
0.0095 0.0082
4.期末基金资产净值
43,562,624.08 15,702,773.12
5.期末基金份额净值
1.1933 1.2074
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现 安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4 季度报告
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3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信稳健增值混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.81% 0.13% 1.13% 0.01% -0.32% 0.12%
安信稳健增值混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.69% 0.13% 1.13% 0.01% -0.44% 0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4 季度报告
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注：1、本基金基金合同生效日为 2015 年5 月25日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
李君
本基金的
基金经理
2017年12月
26日
-
13 年
李君先生，管理学硕士。历任
光大证券研究所研究部行业分
析师、国信证券研究所研究部
高级行业分析师、上海泽熙投
资管理有限公司投资研究部投
资研究员、太和先机资产管理
有限公司投资研究部研究总
监、东方睿德（上海）投资管
理有限公司股权投资部投资总
监、上海东证橡睿投资管理有
限公司投资部总经理。现任安
信基金管理有限责任公司固定
收益部基金经理。现任安信永
利信用定期开放债券型证券投
资基金、安信目标收益债券型
证券投资基金、安信尊享纯债
债券型证券投资基金、安信新
趋势灵活配置混合型证券投资安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4 季度报告
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基金、安信永鑫增强债券型证
券投资基金（原安信永鑫定期
开放债券型证券投资基金） 、安
信稳健增值灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
张翼飞
本基金的
基金经理
2015年5月
25日
-
7.5 年
张翼飞先生，经济学硕士。历
任摩根轧机（上海）有限公司
财务部会计、财务主管，上海
市国有资产监督管理委员会规
划发展处研究员，秦皇岛嘉隆
高科实业有限公司财务总监，
日盛嘉富证券国际有限公司上
海代表处研究部研究员。现任
安信基金管理有限责任公司固
定收益部基金经理。曾任安信
现金管理货币市场基金、安信
目标收益债券型证券投资基
金、安信永利信用定期开放债
券型证券投资基金的基金经理
助理，安信现金管理货币市场
基金、安信现金增利货币市场
基金、安信新起点灵活配置混
合型证券投资基金、安信永鑫
增强债券型证券投资基金（原
安信永鑫定期开放债券型证券
投资基金）的基金经理；现任
安信稳健增值灵活配置混合型
证券投资基金、安信目标收益
债券型证券投资基金、安信永
利信用定期开放债券型证券投
资基金、安信尊享纯债债券型
证券投资基金、安信新趋势灵
活配置混合型证券投资基金的
基金经理。
注：1、此处的“任职日期” 、 “离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范
围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金
销售管理办法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》等
法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4 季度报告
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管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度债券市场总体位于牛市之中，资金面基本平稳，仅在年末前几天有所紧张。期间，我
们始终维持了较高的配置杠杆，获取票息收益。同时，严控信用风险，主要持有中高评级国企债
券，对信用风险留有非常充分的安全边际。整个四季度来看，我们的债券组合以稳健的方式获取
了较好的收益。
股票方面，整个四季度还是处于熊市氛围中。期间，我们始终维持比较低的股票仓位，以盈
利稳健、估值合理的大盘蓝筹股为主要投资对象，权益仓位整体受损较小。
总体来说，整个四季度，我们大类资产配置做得相对得宜，产品取得了一定的正收益。自本
产品 2015 年上半年成立以来， 每个季度都产生了盈利。 我们未来将继续致力于为客户创造稳健的、
可持续的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金 A 类基金份额净值为 1.1933 元，本报告期基金份额净值增长率为
0.81%；截至本报告期末本基金 C 类基金份额净值为 1.2074元，本报告期基金份额净值增长率为
0.69%；同期业绩比较基准收益率为 1.13%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4 季度报告
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序号
项目
金额（人民币元 ）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
3,367,460.00 4.09
其中：股票
3,367,460.00 4.09
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
73,294,813.60 88.94
其中：债券
73,294,813.60 88.94
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
4,536,219.17 5.50
8 其他资产
1,209,375.98 1.47
9 合计
82,407,868.75 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
1,349,520.00 2.28
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
274,520.00 0.46
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
1,743,420.00 2.94
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4 季度报告
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Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
3,367,460.00 5.68
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 000858 五 粮 液 17,000 864,960.00 1.46
2 600383 金地集团 85,000 817,700.00 1.38
3 600048 保利地产 68,000 801,720.00 1.35
4 002508 老板电器 24,000 484,560.00 0.82
5 600270 外运发展 8,000 167,920.00 0.28
6 600325 华发股份 20,000 124,000.00 0.21
7 601111 中国国航 7,000 53,480.00 0.09
8 600029 南方航空 8,000 53,120.00 0.09
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
13,294,125.40 22.43
其中：政策性金融债
6,112,195.40 10.31
4
企业债券
40,308,820.80 68.01
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
9,918,500.00 16.74
7
可转债（可交换债）
9,678,412.60 16.33
8
同业存单
- -
9 地方政府债
94,954.80 0.16
10 其他
- -
11 合计
73,294,813.60 123.67
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4 季度报告
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比例（％）
1 136057 15华发01 50,000 5,081,000.00 8.57
2 127214 15 建发债 50,500 5,035,355.00 8.50
3 101766004 17 申华 MTN001 50,000 5,007,500.00 8.45
4 101554097 15 北部湾 MTN003 50,000 4,911,000.00 8.29
5 132004 15国盛EB 42,140 4,077,887.80 6.88
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，以风险对冲、套期保值为主要目的，将选择流动性好、交易
活跃的期货合约，结合股指期货的估值定价模型，与需要作风险对冲的现货资产进行严格匹配，
通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投资，实现基金资产增值保值。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管
理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性
和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套
期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现所资产
的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未持有国债期货合约。 安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4 季度报告
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1
基金投资的前十名证券的发行主体除 15 北部湾 MTN003（证券代码：101554097） 、16 中金
02（证券代码：136555） ，本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情形。
广西北部湾国际港务集团有限公司因非法占用海域，于 2018 年 8 月 17日收到北海市海洋与
渔业局处罚决定书（北海渔处罚【2018】06、07 号、 【2017】4 号） ，分别予以罚款 5176440 元、
1974390 元、15851115 元。
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司” ）于 2018年 3月 26 日受到中国证监会处
罚，作为推荐上海合全药业股份有限公司进入全国中小企业股份转让系统挂牌的主办券商，中金
公司存在内部控制不完善的不合规事实。根据相关法律法规，证监会决定对中金公司采取责令改
正，增加内部合规检查次数并提交合规检查报告的监督管理措施。
基金管理人对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（人民币元）
1
存出保证金
21,713.89
2
应收证券清算款
184,292.63
3
应收股利
-
4
应收利息
957,228.07
5
应收申购款
46,141.39
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
1,209,375.98
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值
（人民币元）
占基金资产净值比例（％）
1 132004 15国盛EB 4,077,887.80 6.88
2 132006 16皖新EB 2,838,805.20 4.79
3 123004 铁汉转债 2,207,280.00 3.72
4 132012 17巨化EB 554,439.60 0.94安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4 季度报告
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分
的公允
价值（元）
占基金资产净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 600270 外运发展 167,920.00 0.28 重大事项
注：中国外运股份有限公司换股吸收合并中外运空运发展股份有限公司，根据本次换股吸收合并
的方案，经上交所上市委员会审核，上交所决定对外运发展股票予以终止上市。该股票终止上市
后，换股股权登记日收市后登记在册的除中国外运以外的全体股东持有的该股票将按照 1:3.8225
的比例转换为中国外运的 A 股股票。中国外运（代码：601598）股票将于 2019 年1月 18 日起上
市交易。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
安信稳健增值混合 A 安信稳健增值混合 C
报告期期初基金份额总额 36,098,626.13 12,252,329.76
报告期期间基金总申购份
额
3,805,910.65 1,440,012.96
减:报告期期间基金总赎回
份额
3,399,311.95 686,821.22
报告期期间基金拆分变动
份额（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
36,505,224.83 13,005,521.50
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4 季度报告
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无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2、《安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、《安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2019年01月19日
