对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
安信新起点混合A(003957)

安信新起点混合:2018年第四季度报告

 
 
安信新起点灵活配置混合型证券投资基金
2018年第4季度报告


2018年12月31日 基金管理人:安信基金管理有限责任公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2019 年01月19 日 安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 1页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年1 月18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。





基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。





基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。





本报告中财务资料未经审计。





本报告期自 2018 年10月 1 日起至 12 月 31日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称


安信新起点混合


基金主代码


003957 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2017年 03月 16 日 报告期末基金份额总额


87,333,708.26 份


投资目标


本基金将以严格风险管理与控制为前提,通过积极主动的 资产配置和灵活多样的投资策略,力争为基金份额持有人 获得超越业绩基准的投资回报。 投资策略


资产配置方面,本基金通过分析宏观指标和政策,制定股 票、债券、现金等大类资产之间的配置比例。固定收益投 资方面,本基金在利率走势分析、债券供求分析基础上, 灵活采用类属配置、久期配置、信用配置、回购、可转换 债券等投资策略,配置流动性好、风险溢价水平合理、到安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 2页 期收益率和信用质量较高的品种。股票投资方面,遵循自 上而下和自下而上相结合原则,挖掘增长潜力巨大、同时 符合资本市场阶段偏好的标的,同时,灵活运用多种低风 险投资策略与事情驱动策略,把握市场定价偏差带来的投 资机会。此外,本基金将合理利用权证、股指期货、国债 期货等衍生工具,实现基金资产保值增值。 业绩比较基准


50%*沪深300 指数收益率+50%*中债总指数(全价)收益率 风险收益特征


本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债 券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等 风险水平的投资品种。 基金管理人


安信基金管理有限责任公司 基金托管人


中国工商银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称


安信新起点混合 A


安信新起点混合 C


下属分级基金的交易代码


003957 003958 报告期末下属分级基金的份额总额


517,655.17 份


86,816,053.09 份





§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标








































































































单位: 人民币元


主要财务指标


报告期(2018年 10 月 01日 - 2018 年 12 月 31 日)


安信新起点混合 A 安信新起点混合 C 1.本期已实现收益


-41,795.22 -9,552,380.40 2.本期利润


-59,344.04 -12,668,299.22 3.加权平均基金份额本期利润


-0.1165 -0.1120 4.期末基金资产净值


450,370.37 74,974,767.72 5.期末基金份额净值


0.8700 0.8636 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 3页 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


安信新起点混合 A 阶段


净值增长 率①


净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④


①-③


②-④ 过去三个月 -11.80% 1.54% -4.88% 0.81% -6.92% 0.73% 安信新起点混合 C 阶段


净值增长 率①


净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④


①-③


②-④ 过去三个月 -11.84% 1.54% -4.88% 0.81% -6.96% 0.73%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较


安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 4页


注: 1、本基金合同生效日为 2017年 3 月16 日。 2、本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明


任职日期


离任日期


徐黄玮


本基金的 基金经理 2017年11 月1日


-


11 年 徐黄玮先生,理学硕士。历任广 发证券股份有限公司任衍生产 品部研究岗、资产管理部量化研 究岗、权益及衍生品投资部量化 投资岗。现任安信基金管理有限 责任公司量化投资部基金经理。 曾任安信新起点灵活配置混合 型证券投资基金的基金经理助 理;现任安信新起点灵活配置混 合型证券投资基金、安信量化多 因子灵活配置混合型证券投资 基金、安信基金稳健阿尔法定期 开放混合型发起式基金的基金 经理。


注:1、此处的“任职日期” 、 “离任日期”根据公司决定的公告(生效)日期填写。


2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 5页 围的相关规定。


4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金销 售管理办法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》等法 律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管 理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害 基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公 司制定的公平交易相关制度,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内,本公司所 有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成 交量的5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 政策层面,2018 年四季度,财政政策有所宽松,央行从前期的去杠杆转变为稳杠杆。年末中 央经济工作会议释放出了相对积极的政策信号。 经济层面,社会消费品四季度增速逐步放缓,11 月社会消费品累计同比增长 9.1%,较去年 同期有明显缩窄;投资方面,四季度基建投资小幅回升,地产投资下滑,制造业投资高位回落。 外部环境,四季度中美贸易冲突仍是重要影响因素,此外,美国经济增长增加了一些不确定 性。 市场层面,宽基指数震荡下跌。估值上来讲,中证 500 静态 PE、PB 估值跌到了历史区间的底 部区域。 在当前风险偏好极低、经济下行周期的弱市行情中,我们运用多因子量化模型,综合评估估 值、市场趋势、盈利、企业质量、投资者情绪等多个因素,以自下而上为主,自上而下为辅,分 辨各类资产和各证券之间的定价偏差,以精选优质、具有投资价值和合理估值的证券作为主要的 投资标的。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 6页 截至本报告期末本基金 A 类基金份额净值为 0.8700 元,本报告期基金份额净值增长率为 -11.80%;截至本报告期末本基金 C类基金份额净值为 0.8636 元,本报告期基金份额净值增长率 为-11.84%;同期业绩比较基准收益率为-4.88%。


4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(人民币元 )


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


64,195,165.09 84.30 其中:股票


64,195,165.09 84.30 2


基金投资


- - 3


固定收益投资


4,822,138.50 6.33 其中:债券


4,822,138.50 6.33 资产支持 证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资 产


3,500,000.00 4.60 其中:买断式回 购的买入返售金 融资产


- - 7


银行存款和结算 备付金合计


2,739,719.18 3.60 8 其他资产


892,628.90 1.17 9 合计


76,149,651.67 100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


A


农、林、牧、渔业 604,758.00 0.80 B


采矿业


2,371,612.00 3.14 C


制造业


21,498,423.49 28.50 D


电力、热力、燃气 及水生产和供应业 2,062,754.00 2.73 E


建筑业


2,902,365.00 3.85 F


批发和零售业


469,374.00 0.62 G


交通运输、仓储和 1,833,896.00 2.43安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 7页 邮政业


H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和 信息技术服务业


2,421,136.00 3.21 J


金融业


24,057,051.40 31.90 K


房地产业


4,655,174.00 6.17 L


租赁和商务服务业 503,743.20 0.67 M


科学研究和技术服 务业


161,772.00 0.21 N


水利、环境和公共 设施管理业


- - O


居民服务、修理和 其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


194,620.00 0.26 R


文化、体育和娱乐 业


458,486.00 0.61 S


综合


- - 合计


64,195,165.09 85.11


5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合








本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 78,900 4,426,290.00 5.87 2 600036 招商银行 89,300 2,250,360.00 2.98 3 600519 贵州茅台 3,400 2,006,034.00 2.66 4 601288 农业银行 522,800 1,882,080.00 2.50 5 601166 兴业银行 112,400 1,679,256.00 2.23 6 600030 中信证券 94,200 1,508,142.00 2.00 7 600383 金地集团 155,200 1,493,024.00 1.98 8 000651 格力电器 40,500 1,445,445.00 1.92 9 000333 美的集团 36,850 1,358,291.00 1.80 10 600016 民生银行 225,520 1,292,229.60 1.71 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


4,821,120.00 6.39安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 8页 其中:政策性金融债


4,821,120.00 6.39 4


企业债券


1,018.50 0.00 5


企业短期融资券


- - 6


中期票据


- - 7


可转债(可交换债)


- - 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


4,822,138.50 6.39


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 018005 国开1701 48,000 4,821,120.00 6.39 2 124079 PR 保国资 50 1,018.50 0.00


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细








本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细








本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细








本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细


代码


名称


持仓量 (买/ 卖)


合约市值(元) 公允价值变动 (元)


风险说明


IF1901 IF1901 8 7,208,640.00 -413,640.00 - 公允价值变动总额合计(元)


-413,640.00 股指期货投资本期收益(元)


-166,152.00 股指期货投资本期公允价值变动(元)


-1,008,288.00


5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策


本基金在进行股指期货投资时,以套期保值为目的,结合股指期货的估值定价模型,与需要 作风险对冲的现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投资,实现基金 资产增值保值。 安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 9页 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金以套期保值为目的进行国债期货投资,将构建量化分析体系,对国债期货和现货的基 差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基 金资产安全的基础上管理利率波动风险,实现基金资产保值增值。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细








本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1








基金投资的前十名证券的发行主体除农业银行(股票代码:601288) 、中信证券(股票代码: 600030) 、招商银行(股票代码:600036) 、兴业银行(股票代码:601166) ,本期没有出现被监管 部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。





中国农业银行有限公司下属 17个分行因少代扣代缴个人所得税、 应税表外应收利息未申报营 业税、未申报城市维护建设税、少申报缴纳营业税、少申报缴纳城市建设维护税、少缴房产税等, 受到税务处罚罚款。





中信证券股份有限公司于 2018年 5 月25 日收到中国证监会《行政处罚事先告知书》 (处罚字 [2017]57 号) ,因违规对司度(上海)贸易有限公司提供融资融券服务,被证监会给予警告,没 收违法所得人民币 61,655,849.78 元,并处人民币 308,279,248.90 元罚款。





招商银行股份有限公司于 2018 年 2 月 12 日收到中国银监会行政处罚决定书(银监罚决字 〔2018〕1 号) ,因内控管理严重违反审慎经营规则,违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款, 销售同业非保本理财产品时违规承诺保本等十四项违规行为,被罚款 6570 万元,没收违法所得 3.024 万元,罚没合计 6573.024 万元。





兴业银行股份有限公司于 2018 年 4 月 19 日收到中国银行保险监督管理委员会行政处罚决定 书(银保监银罚决字〔2018〕1 号) ,因重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告,内 控管理严重违反审慎经营规则,非真实转让信贷资产,个人理财资金违规投资等十二项违规行为, 被罚款 5870万元。





基金管理人对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 10页 上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成


序号


名称


金额(人民币元)


1


存出保证金


755,374.59 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


135,251.31 5


应收申购款


2,003.00 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


- 9 合计


892,628.90


5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细








本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


序号


股票代码


股票名称 流通受限部分的公允 价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


流通受限情况


说明


1 600030 中信证券 1,508,142.00 2.00 重大事项


5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动

















































































































单位: 份


项目


安信新起点混合 A 安信新起点混合 C 报告期期初基金份额总额 502,269.43 138,042,769.44 报告期期间基金总申购份额


21,008.93 5,419,475.15 减:报告期期间基金总赎回份额


5,623.19 56,646,191.50 报告期期末基金份额总额


517,655.17 86,816,053.09


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况





本报告期末本基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 11页





本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况


投资者 类别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序号


持有基金份 额比例达到 或者超过20% 的时间区间


期初


份额


申购 份额 赎回


份额


持有份额


份额占比 (%)


机构 1 20181001-20 181231 50,975,337.28 - - 50,975,337.28 58.37 2 20181001-20 181116 49,086,054.60 - 49,086,054.60 - - 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%,则面临大额赎回的情况,可能 导致: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如果持 有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基 金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据 《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响; (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的 投资运作和收益水平; (3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、 转型等风险。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准安信新起点灵活配置混合型证券投资基金募集的文件; 2、《安信新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《安信新起点灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4、《安信新起点灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》; 安信新起点灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 12页 5、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 本基金管理人和基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到安信基金管 理有限责任公司查阅。





投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。





客户服务电话:4008-088-088





网址:http://www.essencefund.com 安信基金管理有限责任公司 2019年01月19日