大成竞争优势混合型证券投资基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年1月19日大成竞争优势混合型证券投资基金2018年第4季度报告
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重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成竞争优势混合
基金主代码
090013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年4月22日
报告期末基金份额总额 208,053,004.98份
投资目标 主要投资于具有持续竞争优势的企业，追求基金资产长期增值。
投资策略 通过对宏观经济运行状况及其政策动态、货币金融运行状况及其政
策动态、证券市场运行状况及其政策动态等因素“自上而下”的定
量和定性分析，评估各类资产的投资价值，研究各类资产价值的变
化趋势，确定组合中股票、债券等各类资产的投资比例。
业绩比较基准 75％×沪深300指数＋25％×中债综合指数
风险收益特征 本混合型基金预期风险收益水平低于股票基金，高于债券基金和货
币市场基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年10月1日 - 2018年12月31日)
1.本期已实现收益
-12,602,645.50
2.本期利润
-42,008,571.68大成竞争优势混合型证券投资基金2018年第4季度报告
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3.加权平均基金份额本期利润
-0.1556
4.期末基金资产净值
197,795,500.66
5.期末基金份额净值
0.951
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-12.19% 1.64% -8.75% 1.23% -3.44% 0.41%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：1、本基金2014年4月22日由大成保本混合型证券投资基金第一个保本周期到期后转型而
来。按基金合同规定，基金管理人应当自基金转型之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的约定。建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同的规定。
2、本基金于2015年7月22日由大成竞争优势股票型证券投资基金更名为大成竞争优势混合型大成竞争优势混合型证券投资基金2018年第4季度报告
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证券投资基金。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
周志超
本基金基金
经理
2018年12月26
日
-
12年
经济学硕士。
2006年7月
至2007年7
月任诺安基金
管理有限公司
研究部研究员。
2007年7月
至2009年10
月任信达澳银
基金管理有限
公司研究部研
究员。2009
年10月至
2011年5月
任广发基金管
理有限公司研
究部研究员。
2011年5月
至2015年11
月任摩根士丹
利华鑫基金管
理有限公司权
益投资部基金
经理。2015
年11月至
2018年8月
任博时基金管
理有限公司股
票投资部基金
经理。2018
年8月加入大
成基金管理有
限公司，现任
股票投资部基
金经理。2018
年12月26日
起任大成景阳大成竞争优势混合型证券投资基金2018年第4季度报告
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领先混合型证
券投资基金、
大成竞争优势
混合型证券投
资基金基金经
理基金经理。
具有基金从业
资格。国籍：
中国。
李本刚
本基金基金
经理，股票
投资部总监
2018年9月7日
-
17年
管理学硕士。
2001年至
2010年先后
就职于西南证
券股份有限公
司、中关村证
券股份有限公
司和建信基金
管理有限公司，
历任研究员、
高级研究员。
2010年8月
加入大成基金
管理有限公司，
历任研究部高
级研究员、行
业研究主管。
2012年9月
4日起任大成
内需增长混合
型证券投资基
金基金经理
（更名前为大
成内需增长股
票型证券投资
基金） 。2014
年4月16日
至2015年10
月21日任大
成消费主题混
合型证券投资
基金基金经理
（更名前为大
成消费主题股
票型证券投资
基金） 。2014大成竞争优势混合型证券投资基金2018年第4季度报告
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年5月14日
至2015年5
月25日任大
成灵活配置混
合型证券投资
基金基金经理，
2015年9月
18日起任大
成睿景灵活配
置混合型证券
投资基金基金
经理。2016
年9月13日
至2018年9
月26日任大
成景明灵活配
置混合型证券
投资基金基金
经理。2017
年9月12日
起担任大成价
值增长证券投
资基金基金经
理。2017年
12月20日起
担任大成盛世
精选灵活配置
混合证券投资
基金基金经理。
2018年9月
7日起担任大
成景阳领先混
合型证券投资
基金、大成竞
争优势混合型
证券投资基金
基金经理。现
任股票投资部
总监。具有基
金从业资格。
国籍：中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 大成竞争优势混合型证券投资基金2018年第4季度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资
组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内
容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通
过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的
行为进行分析。2018年4季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型
投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组
合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价
等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行
为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送
的可能性。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年4季度，宏观经济在多重因素的影响下表现为下行态势，风险偏好逐渐上升。全年
上证综指、深成指和创业板指数分别下跌24.59%、34.42%、28.65%，个股方面无论蓝筹股还是
成长股表现都不太理想。石油石化、医药两个板块在18年走出了非常明显的倒V型，四季度受
到冲击较大，上半年受益于油价持续上涨，石油石化（包括油服）板块表现良好，年底油价暴跌
股价回调。医药板块上半年业绩增速靓丽，股价同样表现很好，但是四季度带量采购政策的推出大成竞争优势混合型证券投资基金2018年第4季度报告
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使得股价断崖式下跌。2018年4季度，本基金增聘了基金经理，持仓结构有所调整，持仓股票
主要分布在制造业。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.951元；本报告期基金份额净值增长率为-12.19%,业绩
比较基准收益率为-8.75%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
183,270,935.13 91.67
其中：股票
183,270,935.13 91.67
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
13,147,985.57 6.58
8
其他资产
3,508,991.33 1.76
9
合计
199,927,912.03 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
15,792,000.00 7.98
B
采矿业
- -
C
制造业
111,344,288.32 56.29大成竞争优势混合型证券投资基金2018年第4季度报告
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D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
15,624,000.00 7.90
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
8,853,501.01 4.48
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业
50,145.80 0.03
K
房地产业
26,910,000.00 13.60
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
4,697,000.00 2.37
S
综合
- -
合计
183,270,935.13 92.66
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 000671
阳 光 城
3,500,000 18,165,000.00 9.18
2 000902
新洋丰
2,000,000 17,920,000.00 9.06
3 603707
健友股份
900,000 16,893,000.00 8.54
4 300199
翰宇药业
1,800,000 16,812,000.00 8.50
5 600856
中天能源
4,200,000 15,624,000.00 7.90
6 002382
蓝帆医疗
1,000,000 14,860,000.00 7.51
7 002332
仙琚制药
1,650,000 10,114,500.00 5.11
8 002675
东诚药业
1,200,000 9,444,000.00 4.77
9 300476
胜宏科技
800,000 9,360,000.00 4.73
10 600873
梅花生物
2,200,000 9,284,000.00 4.69
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。大成竞争优势混合型证券投资基金2018年第4季度报告
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。大成竞争优势混合型证券投资基金2018年第4季度报告
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
307,558.36
2
应收证券清算款
3,144,187.70
3
应收股利
-
4
应收利息
3,234.63
5
应收申购款
54,010.64
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
3,508,991.33
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
394,372,189.67
报告期期间基金总申购份额
8,495,378.44
减：报告期期间基金总赎回份额
194,814,563.13大成竞争优势混合型证券投资基金2018年第4季度报告
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报告期期间基金拆分变动份额（份额
减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
208,053,004.98
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
1 20181023-20181231 54,100,081.37 - -54,100,081.37 26.00 机
构
2 20181001-20181022129,999,500.00 -129,999,500.00 0.00 0.00
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧
烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成保本混合型证券投资基金的文件；
2、《大成竞争优势混合型证券投资基金基金合同》；
3、《大成竞争优势混合型证券投资基金托管协议》；大成竞争优势混合型证券投资基金2018年第4季度报告
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4、《大成竞争优势股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款
的公告》；
5、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
6、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行
查阅。
大成基金管理有限公司
2019年1月19日
