大成中证红利指数证券投资基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2019年1月19日大成中证红利指数证券投资基金2018年第4季度报告
第 2页 共 12页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成中证红利指数
基金主代码
090010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年2月2日
报告期末基金份额总额 181,624,826.65份
投资目标 通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，紧密跟踪标的指
数，追求指数投资偏离度和跟踪误差最小化，力争控制本基金净值
增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.35%，年化跟踪误差不超过4%。
投资策略 本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成份股组成及其权
重构建投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应
调整。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行
为时，以及其他特殊情况（如成份股流动性不足）对本基金跟踪标
的指数的效果可能带来影响时，基金管理人可以使用其他适当的方
法进行调整，以实现对跟踪误差的有效控制。
业绩比较基准 中证红利指数×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益水平高于混合基金、债券基金和
货币市场基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标 大成中证红利指数证券投资基金2018年第4季度报告
第 3页 共 12页
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年10月1日 - 2018年12月31日)
1.本期已实现收益
-6,136,482.70
2.本期利润
-14,577,243.99
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0976
4.期末基金资产净值
281,529,546.68
5.期末基金份额净值
1.550
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-6.40% 1.36% -6.26% 1.40% -0.14% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符大成中证红利指数证券投资基金2018年第4季度报告
第 4页 共 12页
合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
夏高
本基金基金
经理
2014年12月6日
-
7年
工学博士。
2011年1月
至2012年5
月就职于博时
基金管理有限
公司，任股票
投资部投资分
析员。2012
年7月加入大
成基金管理有
限公司，历任
数量投资部高
级数量分析师
及基金经理助
理。2014年
12月6日起
任大成中证红
利指数证券投
资基金基金经
理。2015年
6月29日起
担任大成中证
互联网金融指
数分级证券投
资基金基金经
理。2016年
2月3日起任
大成中证360
互联网+大数
据100指数型
证券投资基金
基金经理。
2017年3月
21日起任大
成智惠量化多
策略灵活配置
混合型证券投大成中证红利指数证券投资基金2018年第4季度报告
第 5页 共 12页
资基金基金经
理。具有基金
从业资格。国
籍：中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资
组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内
容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通
过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的
行为进行分析。2018年4季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型
投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组
合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价
等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行
为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送
的可能性。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 大成中证红利指数证券投资基金2018年第4季度报告
第 6页 共 12页
今年10月上中旬，受到外围市场下跌的影响，A股也跳空下跌。之后市场进入底部震荡区
域，直到年末。在本季度，市场风格和行业板块的表现出现较大分化。小市值股票的表现整体优
于中大市值股票，高盈利、高分红股票呈现出较好的防御属性。农林牧渔行业受益于国内外市场
变化和政策利好预期，在本季度内没有下跌；证券、房地产行业在流动性边际改善的预期下获得
有力支撑，跌幅较小；通信、电力设备等行业受益于产业政策推动预期，在下跌后反弹较大；石
油石化、钢铁、医药、保险、食品饮料等行业受到产品降价、业绩放缓和政策调整等因素的影响，
跌幅居前。在本季度，上证指数下跌11.61%，沪深300指数下跌12.45%，中证红利指数下跌
6.62%。
在本报告期内，本基金严格按照中证红利指数的成分及其权重构建投资组合，较好地跟踪了基
准指数。基金年化跟踪误差为1.55%，日均偏离度为0.05%。基金在本季度内略微跑输业绩基准，
原因是标的指数成份股调整比例大于以往年份。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.550元；本报告期基金份额净值增长率为-6.40%,业绩
比较基准收益率为-6.26%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
261,880,246.18 92.73
其中：股票
261,880,246.18 92.73
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
18,229,110.07 6.45大成中证红利指数证券投资基金2018年第4季度报告
第 7页 共 12页
8
其他资产
2,309,785.08 0.82
9
合计
282,419,141.33 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
9,772,274.06 3.47
C
制造业
125,340,495.62 44.52
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
19,982,198.56 7.10
E
建筑业
4,039,616.40 1.43
F
批发和零售业
5,517,591.22 1.96
G
交通运输、仓储和邮政业
28,117,803.75 9.99
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
- -
J
金融业
30,536,816.22 10.85
K
房地产业
38,457,265.05 13.66
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
261,764,060.88 92.98
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
66,039.50 0.02
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术
- -大成中证红利指数证券投资基金2018年第4季度报告
第 8页 共 12页
服务业
J
金融业
50,145.80 0.02
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
116,185.30 0.04
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 000550
江铃汽车
582,400 7,431,424.00 2.64
2 600664
哈药股份
1,646,400 6,503,280.00 2.31
3 601088
中国神华
342,891 6,158,322.36 2.19
4 002601
龙蟒佰利
370,400 4,555,920.00 1.62
5 600507
方大特钢
446,387 4,459,406.13 1.58
6 601566
九牧王
323,900 4,291,675.00 1.52
7 600104
上汽集团
155,035 4,134,783.45 1.47
8 603328
依顿电子
409,696 4,055,990.40 1.44
9 600873
梅花生物
900,800 3,801,376.00 1.35
10 000429
粤高速Ａ
442,838 3,715,410.82 1.32
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 603185
上机数控
1,345 66,039.50 0.02
2 601860
紫金银行
15,970 50,145.80 0.02大成中证红利指数证券投资基金2018年第4季度报告
第 9页 共 12页
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。大成中证红利指数证券投资基金2018年第4季度报告
第 10页 共 12页
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
23,095.98
2
应收证券清算款
40,104.49
3
应收股利
-
4
应收利息
3,709.99
5
应收申购款
2,242,874.62
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
2,309,785.08
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 601860
紫金银行
50,145.80 0.02
新股锁定大成中证红利指数证券投资基金2018年第4季度报告
第 11页 共 12页
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
130,789,992.57
报告期期间基金总申购份额
59,635,609.67
减:报告期期间基金总赎回份额
8,800,775.59
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
181,624,826.65
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成中证红利指数证券投资基金的文件；
2、《大成中证红利指数证券投资基金基金合同》；
3、《大成中证红利指数证券投资基金托管协议》；大成中证红利指数证券投资基金2018年第4季度报告
第 12页 共 12页
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行
查阅。
大成基金管理有限公司
2019年1月19日
