博时安盈债券型证券投资基金
2018 年第 4 季度报告
2018 年 12 月 31 日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年一月十九日博时安盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月18日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 博时安盈债券
基金主代码 000084
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 4 月 23 日
报告期末基金份额总额 1,388,772,127.87 份
投资目标
通过基金管理人对以短期融资券和超级短期融资券为主的债券的深
入研究和对市场环境的判断,选择具有投资价值的债券,严格控制
风险,力争实现超过业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补
充的方法,进行前瞻性的决策。一方面,本基金将分析和预测众多
的宏观经济变量(包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和
增长率、利率水平与走势等),并关注国家财政、税收、货币、汇
率政策和其它证券市场政策等。另一方面,本基金将对短期债券市
场收益率曲线和信用利差的变化进行深入细致分析,从而得出对市
场走势和波动特征的判断。在此基础上,确定资产在不同行业、不
同品种的债券之间的配置比例。
业绩比较基准 中国人民银行公布的 1 年期定期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和风险高于货币市场基金,但低于
混合型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时安盈债券 A 博时安盈债券 C
下属分级基金的交易代码 000084 000085
报告期末下属分级基金的
份额总额
214,884,843.58 份 1,173,887,284.29 份
§3
主要财务指标和基金净值表现
1博时安盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日) 主要财务指标
博时安盈债券 A 博时安盈债券 C
1.本期已实现收益 1,516,755.59 5,288,779.91
2.本期利润 1,867,362.42 6,613,882.16
3.加权平均基金份额本期利润 0.0123 0.0113
4.期末基金资产净值 258,610,134.58 1,384,643,942.37
5.期末基金份额净值 1.2035 1.1795
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.博时安盈债券A:
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三
个月
1.30% 0.03% 0.38% 0.00% 0.92% 0.03%
2.博时安盈债券C:
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三
个月
1.16% 0.03% 0.38% 0.00% 0.78% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
1.博时安盈债券A:
2.博时安盈债券C:
2博时安盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
黄海峰 基金经理 2017-05-31 - 8.2
黄海峰先生,学士。
2004 年起先后在深圳市
农村商业银行、博时基金、
银华基金、大成基金工作。
2016 年 9 月再次加入博
时基金管理有限公司。历
任博时裕通纯债债券型证
券投资基金(2017 年 5 月
31 日-2018 年 3 月 26 日)
、博时产业债纯债债券型
证券投资基金(2017 年
5 月 31 日-2018 年 5 月
30 日)、博时盈海纯债债
券型证券投资基金
(2018 年 5 月 9 日-
2018 年 7 月 19 日)、博时
聚瑞纯债债券型证券投资
基金(2017 年 11 月 8 日-
2018 年 9 月 3 日)、博时
富祥纯债债券型证券投资
基金(2017 年 11 月 16 日-
2018 年 11 月 22 日)、博
时聚瑞纯债 6 个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金(2018 年 9 月 3 日-
2018 年 11 月 22 日)的基
金经理。现任博时安心收
益定期开放债券型证券投
3博时安盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
资基金(2016 年 12 月
28 日—至今)、博时裕景
纯债债券型证券投资基金
(2017 年 5 月 8 日—至今)
、博时裕新纯债债券型证
券投资基金(2017 年 5 月
8 日—至今)、博时裕发纯
债债券型证券投资基金
(2017 年 5 月 8 日—至今)
、博时裕腾纯债债券型证
券投资基金(2017 年 5 月
8 日—至今)、博时裕安纯
债债券型证券投资基金
(2017 年 5 月 8 日—至今)
、博时安盈债券型证券投
资基金(2017 年 5 月 31 日
—至今)、博时裕乾纯债
债券型证券投资基金
(2017 年 5 月 31 日—至今)
、博时安荣 18 个月定期
开放债券型证券投资基金
(2017 年 6 月 15 日—至今)
、博时安仁一年定期开放
债券型证券投资基金
(2017 年 11 月 8 日—至今)
、博时聚利纯债债券型证
券投资基金(2017 年
11 月 22 日—至今)、博时
裕鹏纯债债券型证券投资
基金(2017 年 12 月 29 日
—至今)、博时民丰纯债
债券型证券投资基金
(2017 年 12 月 29 日—至
今)、博时富安纯债 3 个
月定期开放债券型发起式
证券投资基金(2018 年
2 月 2 日—至今)、博时富
乾纯债 3 个月定期开放债
券型发起式证券投资基金
(2018 年 2 月 8 日—至今)
、博时华盈纯债债券型证
券投资基金(2018 年 3 月
15 日—至今)、博时裕通
纯债 3 个月定期开放债券
型发起式证券投资基金
(2018 年 3 月 26 日—至今)
、博时富兴纯债 3 个月定
期开放债券型发起式证券
投资基金(2018 年 4 月
12 日—至今)、博时富腾
纯债债券型证券投资基金
(2018 年 5 月 9 日—至今)
4博时安盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
、博时广利纯债 3 个月定
期开放债券型发起式证券
投资基金(2018 年 5 月
28 日—至今)、博时聚源
纯债债券型证券投资基金
(2018 年 11 月 22 日—至
今)的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动
等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年四季度,在经济下行和融资需求收缩推动下,债券市场表现良好,收益率大幅下行。从
曲线形态看,长端下行幅度大于短端,曲线牛平。从指数看,中债总财富指数上涨3.43%,中债国
债总财富指数上涨3.8%,中债企业债总财富指数上张了2.6%,中债短融总财富指数上涨了
1.06%。
四季度,本基金基于对组合定位和市场变化,保持适度久期和中高杠杆的操作。
展望后市: 物价指标PPI同比持续回落带动工业企业利润下滑,领先指标PMI跌至荣枯线以
下,显示未来需求端的疲弱将继续拖累经济。同时,在贸易战影响下,进出口数据预计面临较大下
行压力。总体看,预计2019年经济和通胀仍趋于下行。流动性方面,随着基本面下行压力的增大,
货币政策宽松的大周期不会发生变化,降准和下调政策利率都具有较大概率,为债券市场行情提供
良好的货币环境。从外部看,美股震荡加剧,美联储加息预期大幅降低,经济和加息周期见顶预期
带动美债收益大幅下行。综合看,经济基本面、货币环境和美欧日经济周期见顶对债券市场友好,
TMLF政策利率变相下调后,收益率曲线下行空间也被打开。不过,需要警惕经济下行压力加剧后
5博时安盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
中央政府可能的应对,稳增长政策出台的力度和节奏对市场影响巨大;中美贸易谈判如果达成若干
协议,对债市情绪也会有扰动。
本组合继续秉承稳健投资理念,投资策略上积极主动,提前研判市场行情变化,精选个券降低
信用风险,在流动性宽松预期下保持适度杠杆操作。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月31日,本基金A类基金份额净值为1.2035元,份额累计净值为1.2395元,本
基金C类基金份额净值为1.1795元,份额累计净值为1.2115元.报告期内,本基金A基金份额净值
增长率为1.30%,本基金C基金份额净值增长率为1.16%,同期业绩基准增长率0.38%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 1,919,177,800.00 95.85
其中:债券 1,857,205,000.00 92.76
资产支持证券 61,972,800.00 3.10
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的
买入返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付
金合计
30,931,381.66 1.54
7 其他各项资产 52,089,855.05 2.60
8 合计 2,002,199,036.71 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
6博时安盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 151,599,000.00 9.23
其中:政策性金融债 110,715,000.00 6.74
4 企业债券 100,561,000.00 6.12
5 企业短期融资券 1,342,669,000.00 81.71
6 中期票据 204,500,000.00 12.44
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 57,876,000.00 3.52
9 其他 - -
10 合计 1,857,205,000.00 113.02
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 180407 18 农发 07 500,000 50,215,000.00 3.06
2 041800403 18 汇金 CP007 500,000 49,905,000.00 3.04
3 1822005 18 上汽通用债 400,000 40,884,000.00 2.49
4 041800439 18 长电 CP001 400,000 40,008,000.00 2.43
5 011802162
18 吉林高速
SCP006
400,000 39,992,000.00 2.43
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比(%)
1 139350 龙光 06A 200,000.00 20,000,000.00 1.22
2 156391 金地 06A 160,000.00 15,972,800.00 0.97
3 139318 万科 31A1 100,000.00 10,000,000.00 0.61
4 156376 18 信易 3 100,000.00 10,000,000.00 0.61
5 139303 万科 30A1 60,000.00 6,000,000.00 0.37
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货交易。
7博时安盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,826.77
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 18,012,346.90
5 应收申购款 34,074,681.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 52,089,855.05
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位:份
项目 博时安盈债券 A 博时安盈债券 C
本报告期期初基金份额总额 22,385,160.27 260,238,497.60
报告期基金总申购份额 277,364,289.31 1,417,169,174.80
减:报告期基金总赎回份额 84,864,606.00 503,520,388.11
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 214,884,843.58 1,173,887,284.29
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
8博时安盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年12月31日,博时基金公
司共管理181只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业
年金账户,管理资产总规模逾8638亿元人民币,剔除货币基金与短期理财债券基金后,博时基金
公募资产管理总规模逾2439亿元人民币,累计分红逾916亿元人民币,是目前我国资产管理规模
最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至2018年4季末:
博时固定收益类基金业绩表现亮眼。111只各类型债券基金中共有84只(各类份额分开计算)
2018年全年收益率超过全市场债券平均收益率(4.55%),16只货币基金中共有10只(各类份额
分开计算)2018年全年收益率超过全市场货币基金平均收益率(3.52%),在参与银河排名的
107只固收产品(各类份额分开计算)中,有54只产品银河同类排名前1/2。债券型基金中,博时
宏观回报债券A/B类、博时宏观回报债券C类2018年全年净值增长率均分别在200只、142只同
类基金中排名第1,博时天颐债券A类2018年全年净值增长率在200只同类基金中排名第4,博时
天颐债券C 类2018年全年净值增长率在142只同类基金中排名第5,博时富华纯债债券、博时富
瑞纯债债券、博时裕康纯债债券、博时双月薪定期支付债券2018年全年净值增长率排名均在银河
同类前1/10,博时富发纯债债券、博时裕利纯债债券、博时富益纯债债券2018年全年净值增长率
排名均在银河同类前1/8;货币型基金中,博时合惠货币B类、博时现金宝货币B类2018年全年
净值增长率分别在291只同类基金中排名第8、第29,博时合惠货币A类2018年全年净值增长率
在311只同类基金中排名第11。
博时旗下权益类基金业绩表现稳健。2018年A股市场震荡下行,博时旗下参与银河排名的
83只权益产品(各类份额分开计算)中,56只银河同类排名在前1/2。其中,股票型基金里,博
时工业4.0 主题、博时丝路主题业绩排名均在银河同类前1/4;混合型基金中,博时乐臻定开混合
2018年全年净值增长率在44只同类基金中均排名第4,博时新兴消费主题、博时汇智回报、博时
新策略A类、博时新收益等基金业绩排名在银河同类前1/10,博时逆向投资、博时战略新兴产业、
9博时安盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
博时裕隆、博时鑫泰A类等基金业绩排名在银河同类前1/4;指数基金中,博时上证超大盘ETF及
其联接基金等基金业绩排名在银河同类前1/10,博时上证50ETF及其联接基金A类业绩排名在银
河同类前1/6,博时沪深300指数业绩排名在银河同类前1/3。
商品型基金当中,博时黄金ETF联接A类2018年全年净值增长率同类排名第1。
QDII基金方面,博时标普500ETF、博时标普500ETF联接A类2018年全年净值增长率银河同
类排名均位于前1/3。
2、 其他大事件
2018年 12月28日,由新华网主办的第十一届“中国企业社会责任峰会”暨2018中国社会责
任公益盛典在京隆重举行。凭借多年来对责任投资的始终倡导和企业公民义务的切实履行,老牌公
募巨头博时基金在本次公益盛典上荣获“2018中国社会责任杰出企业奖”。
2018年 12月22日,东方财富在南京举办的“2018东方财富风云榜暨基情20年”颁奖典礼上,
博时基金喜获两项大奖,博时基金江向阳总经理获得“基情20周年最受尊敬行业领袖”奖;博时
主题行业混合(LOF)荣登“天天基金年度产品热销榜”。
2018年 12月21日,由华夏时报社主办的“华夏机构投资者年会暨第十二届金蝉奖颁奖盛典”
在北京召开,本次年会的主题是“金融业2019年:突破与回归”,博时基金荣获“2018年度基金
管理公司”。
2018年 12月21日,由北京商报社、北京品牌协会主办的“科技赋能与金融生态再造”——
2018年度(第四届)北京金融论坛在京成功举办,博时基金荣获“技术领先价值奖”。
2018年 12月15日,第二届腾讯理财通金企鹅奖暨财富高峰论坛在深圳举行。会上揭晓了第二
届金企鹅奖获奖名单,其中博时安盈债券基金(A类:000084、C类:000085)凭借年内出色的业
绩表现以及在90后用户中的超高人气,一举斩获“最受90后用户喜爱的产品奖”。
2018年 11月16日,由《每日经济新闻》主办的“2018公募基金高峰论坛暨金鼎奖颁奖典礼”
在成都举行,凭借突出的资管实力和对价值投资的坚守,博时基金一举摘得“公募20年特别贡献
奖——创造收益”这一重磅奖项,同时,旗下专户板块获“专户业务最具竞争力基金公司”奖。
2018年 11月1日,博时基金正式加入联合国责任投资原则组织(简称UN PRI),成为中国较
早加入UN PRI国际组织的资产管理机构之一。
2018年 10月17日,由南方财经全媒体集团和21世纪传媒举办的21世纪国际财经峰会暨“金
帆奖”评选在深圳举行,凭借对价值投资理念的坚守和出色的综合资管能力,博时基金一举斩获
“2018年度基金管理公司金帆奖”这一重磅奖项。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1中国证监会批准博时安盈债券型证券投资基金设立的文件
10博时安盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
9.1.2《博时安盈债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时安盈债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时安盈债券型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时安盈债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
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二〇一九年一月十九日
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