博时军工主题股票型证券投资基金
2018 年第 4 季度报告
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年一月十九日博时军工主题股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 博时军工主题股票
基金主代码 004698
交易代码 004698
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 7 月 4 日
报告期末基金份额总额 97,393,555.34 份
投资目标
本基金通过精选军工主题的优质上市公司进行投资，把握中国军工产
业发展带来的投资机会，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析互相补
充的方法，在股票、债券和现金等资产类之间进行相对稳定的适度配
置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结
合进行前瞻性的决策。
业绩比较基准 中证军工指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20%
风险收益特征
本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债
券型基金与混合型基金，属于风险水平较高的基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 -2,021,719.02
1博时军工主题股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
2.本期利润 -11,669,381.23
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1197
4.期末基金资产净值 72,757,524.91
5.期末基金份额净值 0.747
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -13.84% 1.50% -10.84% 1.42% -3.00% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
兰乔 基金经理 2017-07-04 - 8.0
兰乔先生，硕士。
2010 年从清华大学硕士
研究生毕业后加入博时基
金管理有限公司。历任研
究员、高级研究员、资深
研究员、基金经理助理、
资本品组组长、博时回报
灵活配置混合型证券投资
基金(2015 年 11 月 30 日-
2017 年 1 月 10 日)、博时
卓越品牌混合型证券投资
2博时军工主题股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
基金(LOF)(2015 年 12 月
23 日-2017 年 1 月 10 日)
的基金经理。现任博时工
业 4.0 主题股票型证券投
资基金(2016 年 7 月 4 日
—至今)、博时军工主题
股票型证券投资基金
(2017 年 7 月 4 日—至今)
的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动
等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金重点关注军工主题相关行业的投资机会，包括海陆空天电子等各领域装备、新材料、民
参军等各类安全相关领域。本基金重点分析国家投入力度、成长空间、技术附加值、资产整合空间
等因素，致力于寻找确定性大、能充分受益于未来10年军工行业黄金发展期的企业进行投资。
18年4季度降低了组合的仓位。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月31日,本基金基金份额净值为0.747元，份额累计净值为0.747元。报告期
内，本基金基金份额净值增长率为-13.84%，同期业绩基准增长率-10.84%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
3博时军工主题股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 59,947,938.22 80.66
其中：股票 59,947,938.22 80.66
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 9,000,000.00 12.11
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付
金合计
5,276,064.91 7.10
7 其他各项资产 95,762.95 0.13
8 合计 74,319,766.08 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,854,375.00 2.55
B 采矿业 - -
C 制造业 56,628,385.22 77.83
D
电力、热力、燃气及
水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮
政业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信
息技术服务业
1,465,178.00 2.01
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务
业
- -
N
水利、环境和公共设
施管理业
- -
O
居民服务、修理和其
他服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
4博时军工主题股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
S 综合 - -
合计 59,947,938.22 82.39
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 600038 中直股份 180,829 6,755,771.44 9.29
2 002025 航天电器 272,900 5,848,247.00 8.04
3 002179 中航光电 166,800 5,617,824.00 7.72
4 600760 中航沈飞 200,300 5,550,313.00 7.63
5 002013 中航机电 799,212 5,202,870.12 7.15
6 600967 内蒙一机 340,039 3,536,405.60 4.86
7 000768 中航飞机 260,800 3,452,992.00 4.75
8 600990 四创电子 100,600 3,449,574.00 4.74
9 600562 国睿科技 263,600 3,392,532.00 4.66
10 600893 航发动力 142,400 3,092,928.00 4.25
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5博时军工主题股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 32,124.60
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,844.39
5 应收申购款 54,793.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 95,762.95
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 98,195,580.31
报告期基金总申购份额 6,099,498.82
减：报告期基金总赎回份额 6,901,523.79
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 97,393,555.34
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
6博时军工主题股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年12月31日，博时基金公
司共管理181只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业
年金账户，管理资产总规模逾8638亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金
公募资产管理总规模逾2439亿元人民币，累计分红逾916亿元人民币，是目前我国资产管理规模
最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2018年4季末：
博时固定收益类基金业绩表现亮眼。111只各类型债券基金中共有84只（各类份额分开计算）
2018年全年收益率超过全市场债券平均收益率（4.55%），16只货币基金中共有10只（各类份额
分开计算）2018年全年收益率超过全市场货币基金平均收益率（3.52%），在参与银河排名的
107只固收产品（各类份额分开计算）中，有54只产品银河同类排名前1/2。债券型基金中，博时
宏观回报债券A/B类、博时宏观回报债券C类2018年全年净值增长率均分别在200只、142只同
类基金中排名第1，博时天颐债券A类2018年全年净值增长率在200只同类基金中排名第4，博时
天颐债券C 类2018年全年净值增长率在142只同类基金中排名第5，博时富华纯债债券、博时富
瑞纯债债券、博时裕康纯债债券、博时双月薪定期支付债券2018年全年净值增长率排名均在银河
同类前1/10，博时富发纯债债券、博时裕利纯债债券、博时富益纯债债券2018年全年净值增长率
排名均在银河同类前1/8；货币型基金中，博时合惠货币B类、博时现金宝货币B类2018年全年
净值增长率分别在291只同类基金中排名第8、第29，博时合惠货币A类2018年全年净值增长率
在311只同类基金中排名第11。
博时旗下权益类基金业绩表现稳健。2018年A股市场震荡下行，博时旗下参与银河排名的
83只权益产品（各类份额分开计算）中，56只银河同类排名在前1/2。其中，股票型基金里，博
时工业4.0 主题、博时丝路主题业绩排名均在银河同类前1/4；混合型基金中，博时乐臻定开混合
2018年全年净值增长率在44只同类基金中均排名第4，博时新兴消费主题、博时汇智回报、博时
新策略A类、博时新收益等基金业绩排名在银河同类前1/10，博时逆向投资、博时战略新兴产业、
博时裕隆、博时鑫泰A类等基金业绩排名在银河同类前1/4；指数基金中，博时上证超大盘ETF及
其联接基金等基金业绩排名在银河同类前1/10，博时上证50ETF及其联接基金A类业绩排名在银
河同类前1/6，博时沪深300指数业绩排名在银河同类前1/3。
商品型基金当中，博时黄金ETF联接A类2018年全年净值增长率同类排名第1。
7博时军工主题股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
QDII基金方面，博时标普500ETF、博时标普500ETF联接A类2018年全年净值增长率银河同
类排名均位于前1/3。
2、 其他大事件
2018年 12月28日，由新华网主办的第十一届“中国企业社会责任峰会”暨2018中国社会责
任公益盛典在京隆重举行。凭借多年来对责任投资的始终倡导和企业公民义务的切实履行，老牌公
募巨头博时基金在本次公益盛典上荣获“2018中国社会责任杰出企业奖”。
2018年 12月22日，东方财富在南京举办的“2018东方财富风云榜暨基情20年”颁奖典礼上，
博时基金喜获两项大奖，博时基金江向阳总经理获得“基情20周年最受尊敬行业领袖”奖；博时
主题行业混合（LOF）荣登“天天基金年度产品热销榜”。
2018年 12月21日，由华夏时报社主办的“华夏机构投资者年会暨第十二届金蝉奖颁奖盛典”
在北京召开，本次年会的主题是“金融业2019年：突破与回归”,博时基金荣获“2018年度基金
管理公司”。
2018年 12月21日，由北京商报社、北京品牌协会主办的“科技赋能与金融生态再造”——
2018年度（第四届）北京金融论坛在京成功举办，博时基金荣获“技术领先价值奖”。
2018年 12月15日，第二届腾讯理财通金企鹅奖暨财富高峰论坛在深圳举行。会上揭晓了第二
届金企鹅奖获奖名单，其中博时安盈债券基金（A类：000084、C类：000085）凭借年内出色的业
绩表现以及在90后用户中的超高人气，一举斩获“最受90后用户喜爱的产品奖”。
2018年 11月16日，由《每日经济新闻》主办的“2018公募基金高峰论坛暨金鼎奖颁奖典礼”
在成都举行，凭借突出的资管实力和对价值投资的坚守，博时基金一举摘得“公募20年特别贡献
奖——创造收益”这一重磅奖项，同时，旗下专户板块获“专户业务最具竞争力基金公司”奖。
2018年 11月1日，博时基金正式加入联合国责任投资原则组织（简称UN PRI），成为中国较
早加入UN PRI国际组织的资产管理机构之一。
2018年 10月17日，由南方财经全媒体集团和21世纪传媒举办的21世纪国际财经峰会暨“金
帆奖”评选在深圳举行，凭借对价值投资理念的坚守和出色的综合资管能力，博时基金一举斩获
“2018年度基金管理公司金帆奖”这一重磅奖项。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1中国证监会批准博时军工主题股票型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时博时军工主题股票型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时军工主题股票型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时军工主题股票型证券投资基金各年度审计报告正本
8博时军工主题股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
9.1.6 报告期内博时军工主题股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一九年一月十九日
9
