建信睿丰纯债定期开放债券型发起式证券
投资基金
2018 年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：2019年1月19日建信睿丰纯债定期开放债券 2018年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信睿丰纯债定期开放债券
基金主代码
005455
交易代码
005455
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年3月14日
报告期末基金份额总额 10,000,000.00份
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管
理，追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越
业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将宏观周
期研究、行业周期研究、公司研究相结合，在分析
和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基
础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定
债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略，在
严谨深入的分析基础上，综合考量各类债券的流动
性、供求关系和收益率水平等，深入挖掘价值被低
估的标的券种。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其风险和预期收益水平低于
股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2018年10月1日 － 2018年12月31日
）
1.本期已实现收益
-21,373.88
2.本期利润
-4,522.66
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0005
4.期末基金资产净值
10,243,856.56
5.期末基金份额净值
1.0244
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-0.04% 0.03% 1.99% 0.05% -2.03% -0.02%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
1.本基金基金合同于2018年3月14日生效，截至报告期末未满一年。2.本基金建仓期为6个月，
建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
李峰
本基金的
基金经理
2018年
3月14日
- 11
硕士。曾任清华紫光
股份有限公司财务会
计助理，2007年4月
至2012年9月任华
夏基金管理公司基金
会计业务经理、风控
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高级经理，2012年
9月至2015年6月任
建信基金管理公司交
易员、交易主管，
2015年7月至
2016年6月任银华基
金管理公司询价研究
主管，2016年6月起
任建信基金管理公司
基金经理助理，
2017年5月15日起
任建信信用增强债券
型证券投资基金和建
信稳定鑫利债券型证
券投资基金的基金经
理；2018年2月2日
起任建信睿和纯债定
期开放债券型发起式
证券投资基金的基金
经理；2018年3月
14日起任建信睿丰纯
债定期开放债券型发
起式证券投资基金的
基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
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内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不
公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度随着贸易摩擦影响的逐步体现叠加实体经济需求偏弱，宏观经济动能依旧不足。
M1的持续下行以及社融增速的低位震荡，预示着宽货币向宽信用传导不畅，经济增速的趋势性
放缓成为市场共识。通胀层面，随着猪瘟疫情对猪价冲击的逐步减弱，叠加原油价格的大幅回落，
四季度CPI增速从2.5%回落至2.2%，通胀的压力不大，未来需要关注北方低温天气对粮食价格
的冲击。政策层面，在稳增长以及补短板的诉求下，宽货币成为政策的必然选择。随着央行持续
逆回购、投放MLF以及TMLF ，并在年末呵护流动性，资金面的宽松推动无风险收益率下行。信
用层面，随着政策的不断出台，城投平台、民营企业融资困难问题有所缓解，信用债流动性逐步
恢复。国际方面，随着联储加息进入后期，美国经济数据开始不及预期，美股波动也在加剧，虽
然美联储在12月维持加息，但未来的加息预期以及美元指数均有所走弱，受此影响美元兑人民
币汇率回落至6.87.
在此背景下，四季度债券收益率整体下行。由于通胀压力缓解叠加地方债供给结束，收益率
曲线平坦化，四季度1年期国开债收益率下行32bp，而长端10年期收益率下行超过50bp。信用
债方面，随着无风险收益率下行以及市场情绪的好转，信用利差有所收窄。
回顾四季度的基金管理工作，组合整体规模偏低，考虑到流动性以及波动率，组合以中短久
期利率债持仓为主，在季度内取得了一定的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率-0.04%，波动率0.03%，业绩比较基准收益率1.99%，波动率0.05%。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
10,023,770.24 95.58
其中：债券
10,023,770.24 95.58
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
206,932.51 1.97
8
其他资产
256,489.58 2.45
9
合计
10,487,192.33
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
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3
金融债券
9,525,570.24 92.99
其中：政策性金融债
9,525,570.24 92.99
4
企业债券
498,200.00 4.86
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
10,023,770.24 97.85
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 108602
国开1704
54,672 5,520,231.84 53.89
2 018005
国开1701
29,860 2,999,138.40 29.28
3 018007
国开1801
10,000 1,006,200.00 9.82
4 136449
16油服01
5,000 498,200.00 4.86
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
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5.9.3 本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名证券未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
448.10
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
256,041.48
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
256,489.58
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
建信睿丰纯债定期开放债券 2018年第 4季度报告
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5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
10,000,000.00
报告期期间基金总申购份额
-
减:报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
10,000,000.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（%）
100.00
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,000,000.00 100.00 10,000,000.00 100.00
不少于三年
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基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员
- - - - -
基金管理人股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,000,000.00 100.00 10,000,000.00 100.00 -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位：份
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
2018年10月
01日-2018年
12月31日
10,000,000.00 0.00 0.00 10,000,000.00 100.00%
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金
流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动
性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信睿丰纯债定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
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5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
10.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2019年1月19日
