建信核心精选混合型证券投资基金
2018 年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年1月19日建信核心精选混合 2018年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信核心精选混合
基金主代码
530006
交易代码
530006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年11月25日
报告期末基金份额总额 198,840,616.92份
投资目标
本基金通过对宏观经济环境、市场环境、行业特征
和公司基本面的深入研究，精选具有良好成长性和
价值性的上市公司股票，在有效控制风险的前提下
力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。
基金管理人对经济环境、市场状况、行业特性等宏
观层面信息和个股、个券的微观层面信息进行综合
分析，作出投资决策。
业绩比较基准
本基金投资业绩比较基准为：75%×沪深300指数
+25%×中国债券总指数。
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金，其预期收益及预
期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币
市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2018年10月1日 － 2018年12月31日
）
1.本期已实现收益
-13,518,863.92
2.本期利润
-32,968,779.55
3.加权平均基金份额本期利润
-0.1672
4.期末基金资产净值
238,942,007.60
5.期末基金份额净值
1.202
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-12.20% 1.40% -8.58% 1.22% -3.62% 0.18%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
王东杰
权益投资
部联席投
资官、本
基金的基
金经理
2017年
8月28日
- 10
博士，权益投资部联
席投资官。2008年
7月至2012年5月在
高盛高华证券公司从
事销售交易工作；
2012年5月至今在我
公司工作，历任初级
研究员、研究员、研
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究主管、基金经理、
权益投资部联席投资
官，2015年5月
13日至2017年7月
12日任建信回报灵活
配置混合型证券投资
基金的基金经理；
2015年7月29日起
任建信大安全战略精
选股票型证券投资基
金的基金经理；
2016年6月3日至
2017年6月9日任建
信鑫盛回报灵活配置
混合型证券投资基金
的基金经理；
2017年8月28日起
任建信核心精选混合
型证券投资基金的基
金经理；2017年
12月20日起任建信
鑫稳回报灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经理；2018年
2月7日起任建信鑫
泽回报灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理；2018年
4月4日起任建信战
略精选灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信核心精选混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不
公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观层面，2018年经济增长小幅回落，物价水平保持平稳。随着经济下行压力逐步加大，
政府出台了一系列稳增长政策，包括基建补短板、促消费和减税降费等系列措施。在年底中央工
作经济会议上，政府突出了“稳增长”的重要性。我们预计随着稳增长政策的陆续落实和强化，
我国经济会在未来逐步企稳。
市场方面，4季度股市持续下跌。上证综指下跌11.61%，创业板指下跌11.39%。行业层面，
农林牧渔（上涨0.07%）、电力设备（下跌3.73%）和房地产（5.28%）表现相对较好。在猪瘟持
续扩散的背景下，猪周期底部有望提前到来。4季度多家光伏企业参加中央民企座谈会，国内光
伏补贴政策预期向好，带动电力设备板块行情。在因城施策的背景下，部分城市地产调控政策出
现微调，地产板块表现较好。另一方面，石油石化（-23.96%）、钢铁（-18.66%）、医药
（18.00%）跌幅较大。受宏观经济放缓和产能逐步释放的影响，石油价格和钢铁价格都出现了大
幅回调。医药受带量采购等政策趋严的影响，跌幅较大。
本基金在四季度始终保持中性仓位。在经济下行压力加大且稳增长政策不断出台的背景下，
持仓以逆周期板块和符合长期发展方向的优质制造龙头为主。我们认为，以合理的价格买入优质
公司并长期持有是持续获得超额回报的有效途径。
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操作层面，我国经济正在由高速增长阶段转向高质量发展阶段。在新旧动能转换的过程中，
必然会有一批优秀公司脱颖而出。本基金会重点布局竞争优势明显、管理层优秀、估值相对合理
的优质成长股和价值成长股，力求赢得长期稳定的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率-12.2%，波动率1.4%，业绩比较基准收益率-8.58%，波动率
1.22%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
178,879,510.76 74.17
其中：股票
178,879,510.76 74.17
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
62,102,215.87 25.75
8
其他资产
197,300.39 0.08
9
合计
241,179,027.02
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
65,009,063.13 27.21
D
电力、热力、燃气及水生产和供
- -
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应业
E
建筑业
11,668,508.90 4.88
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
11,754,255.00 4.92
J
金融业
41,218,845.42 17.25
K
房地产业
44,774,295.83 18.74
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
4,454,542.48 1.86
S
综合
- -
合计
178,879,510.76 74.86
以上行业分类以2018年12月31日的证监会行业分类标准为依据。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000961
中南建设
2,357,123 13,223,460.03 5.53
2 601155
新城控股
525,670 12,453,122.30 5.21
3 600048
保利地产
1,046,850 12,342,361.50 5.17
4 601688
华泰证券
582,500 9,436,500.00 3.95
5 601211
国泰君安
610,700 9,355,924.00 3.92
6 601166
兴业银行
605,793 9,050,547.42 3.79
7 002531
天顺风能
1,847,200 8,220,040.00 3.44
8 601766
中国中车
889,900 8,026,898.00 3.36
9 600036
招商银行
307,600 7,751,520.00 3.24
10 000661
长春高新
40,100 7,017,500.00 2.94
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
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5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
102,977.43
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
13,947.06
5
应收申购款
80,375.90
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
197,300.39
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
195,231,446.14
报告期期间基金总申购份额
8,119,286.26
减:报告期期间基金总赎回份额
4,510,115.48
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
198,840,616.92
上述总申购份额含红利再投资和转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信核心精选混合型证券投资基金设立的文件；
2、《建信核心精选混合型证券投资基金基金合同》；
3、《建信核心精选混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信核心精选混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
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8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2019年1月19日
