广发聚丰混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
1
广发聚丰混合型证券投资基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年一月十九日广发聚丰混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年
1月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发聚丰混合
基金主代码 270005
交易代码 270005（前端） 270015（后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 12月 23日
报告期末基金份额总额 6,925,996,308.78份
投资目标
依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本
市场，通过适时调整价值类和成长类股票的配置
比例和股票精选，寻求基金资产长期增值。
投资策略
本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法公开发行的各类股票、债券、权证
以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
2广发聚丰混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
本基金将股票资产分为价值类股票和成长类股票
两类风格资产，在两类资产中运用不同的方法分
别筛选具有投资价值的股票，同时保持两类资产
的适度均衡配置，构建股票投资组合。
业绩比较基准 80%*沪深 300指数+20%*中证全债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货
币型基金、债券型基金，而低于股票型基金，属
于证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年 10月 1日-2018 年 12月 31日)
1.本期已实现收益 -933,906,727.27
2.本期利润 -772,274,529.04
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1119
4.期末基金资产净值 4,642,654,322.32
5.期末基金份额净值 0.6703
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3广发聚丰混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-14.33% 1.71% -9.38% 1.31% -4.95% 0.40%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
广发聚丰混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2005年 12月 23日至 2018年 12月 31日)
注：自 2013年 1月 17日起，本基金的业绩比较基准由“80%×新华富时
A600 指数+20%×新华巴克莱资本中国全债指数”变更为“ 80%×沪深 300指数＋
20%×中证全债指数”。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
4广发聚丰混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
任本基金的基金经
理期限
姓名 职务
任职日
期
离任日
期
证券从业
年限
说明
李琛
本基金的基金
经理；广发大
盘成长混合基
金的基金经理；
广发消费品精
选混合基金的
基金经理；广
发龙头优选混
合基金的基金
经理；广发行
业领先混合基
金的基金经理
2018-02-
02
- 19年
李琛女士，经济学学士，
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任广发
证券股份有限公司交易
部交易员，广发基金管
理有限公司筹建人员、
投资管理部中央交易室
主管、广发大盘成长混
合型证券投资基金基金
经理（自 2007年 6 月
13日至 2010年 12 月
30日）、广发稳健增长
开放式证券投资基金基
金经理（自 2010年
12月 31日至 2016 年
3月 29日）、广发聚祥
保本混合型证券投资基
金基金经理（自
2012年 10月 23日至
2014年 3月 20日）。
现任广发大盘成长混合
型证券投资基金基金经
理（自 2016年 2月
23日起任职）、广发消
费品精选混合型证券投
资基金基金经理（自
2016年 2月 23日起任
职）、广发聚丰混合型
证券投资基金基金经理
（自 2018年 2月 2 日
起任职）、广发龙头优
选灵活配置混合型证券
投资基金基金经理（自
2018年 8月 8日起任职）
、广发行业领先混合型
证券投资基金基金经理
（自 2018年 10月
17日起任职）。
5广发聚丰混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
苗宇
本基金的基金
经理；广发聚
富混合基金的
基金经理；广
发竞争优势混
合基金的基金
经理；广发大
盘成长混合基
金的基金经理；
广发趋势动力
混合基金的基
金经理
2018-02-
02
- 11年
苗宇先生，理学博士，
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任广发
基金管理有限公司研究
发展部行业研究员、基
金经理助理。现任广发
聚富开放式证券投资基
金基金经理（自
2015年 2月 12日起任
职）、广发竞争优势灵
活配置混合型证券投资
基金基金经理（自
2015年 2月 17日起任
职）、广发聚丰混合型
证券投资基金基金经理
（自 2018年 2月 2 日
起任职）、广发大盘成
长混合型证券投资基金
基金经理（自 2018 年
11月 5日起任职）、广
发趋势动力灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理（自 2018年 12月
25日起任职）。
邱璟
旻
本基金的基金
经理；广发新
经济混合基金
的基金经理
2018-02-
02
- 10年
邱璟旻先生，理学硕士，
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任远策
投资管理有限公司研究
部研究员，建信基金管
理有限责任公司研究发
展部研究员，广发基金
管理有限公司研究发展
部和权益投资一部研究
员、广发多策略灵活配
置混合型证券投资基金
基金经理（自 2016 年
4月 20日至 2018年
8月 6日）、广发行业
领先混合型证券投资基
金基金经理（自
2017年 3月 29日至
2018年 8月 6日）、广
发医疗保健股票型证券
投资基金基金经理（自
6广发聚丰混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
2017年 8月 10日至
2018年 11月 5日）。
现任广发新经济混合型
发起式证券投资基金基
金经理（自 2017年
3月 1日起任职）、广
发聚丰混合型证券投资
基金基金经理（自
2018年 2月 2日起任职）
。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其配套法规、《广发聚丰混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法
规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法
合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合
同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源
于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自
公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可
以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分
配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易
过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、
研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到
7广发聚丰混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行
证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如
果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批
并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理
的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型
投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券
当日成交量的 5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度，市场表现出一定程度的分化，其中，上证综指下跌 11.61%，创业
板综指下跌 11.39%，全年以来，上证综指下跌 24.59%，创业板下跌 28.65%。
造成整个指数跌幅较大的原因主要是：第一，中美贸易摩擦越演越烈，投资者
担心国内相关以出口为导向的产业受损；第二，在国内“去杠杆”的政策影响下，
经济增速开始初现颓势，投资者对未来经济前景感到悲观。第三，市场期待的
“减税降费”政策迟迟没有出台，对经济转型升级的前景产生悲观情绪。
本基金认为，在指数大幅调整之后，一些优质的公司已经进入了安全区间，
估值压力基本出清，部分行业景气度开始回暖。具备较大的投资价值。
本基金主要配置于“科技升级”和“消费升级”的相关资产，目前持仓中，以
代表新经济发展方向的科技成长板块和大众消费板块为主。
本基金四季度跑输同期业绩基准，主要原因在于本基金持有的成长股相对
跌幅较多。未来本基金将重点加强风险管控，力图以中长期时间维度为持有人
创造更高的收益和更少的波动。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金净值增长率为-14.33%，同期业绩比较基准收益率-9.38%。
8广发聚丰混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 3,567,670,526.84 76.00
其中：股票 3,567,670,526.84 76.00
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,124,721,758.24 23.96
7 其他各项资产 1,962,831.54 0.04
8 合计 4,694,355,116.62 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 1,963,683,018.59 42.30
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
47,714,542.93 1.03
9广发聚丰混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
G 交通运输、仓储和邮政业
114,593,929.45 2.47
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
579,569,391.51 12.48
J 金融业
273,873,495.96 5.90
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
32,622,692.00 0.70
M 科学研究和技术服务业
277,154,948.34 5.97
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
278,458,508.06 6.00
S 综合
- -
合计
3,567,670,526.84 76.85
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 300012 华测检测
29,018,20
2
190,069,223.10 4.09
2 002916 深南电路 2,352,017 188,561,202.89 4.06
3 000860 顺鑫农业 5,824,369 185,739,127.41 4.00
4 603039 泛微网络 2,538,853 183,559,071.90 3.95
5 002138 顺络电子
12,622,41
8
174,694,265.12 3.76
6 300760 迈瑞医疗 1,474,696 161,066,297.12 3.47
7 002912 中新赛克 1,922,657 155,850,576.42 3.36
8 300673 佩蒂股份 3,625,246 153,347,905.80 3.30
9 300413 芒果超媒 3,855,838 142,704,564.38 3.07
10 600977 中国电影 9,480,024 135,753,943.68 2.92
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
10广发聚丰混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,196,139.53
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 232,223.56
5 应收申购款 534,468.45
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
11广发聚丰混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
9 合计 1,962,831.54
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 6,875,703,522.38
本报告期基金总申购份额 118,971,102.18
减：本报告期基金总赎回份额 68,678,315.78
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 6,925,996,308.78
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本
基金的情况。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚丰股票型证券投资基金募集的文件；
2.《广发聚丰混合型证券投资基金基金合同》；
3.《广发聚丰混合型证券投资基金托管协议》；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.《广发聚丰混合型证券投资基金招募说明书》及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
12广发聚丰混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一九年一月十九日
13
