广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
1
广发汇兴3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年一月十九日广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 1月
17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 10月 29日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发汇兴 3个月定期开放债券
基金主代码 006552
交易代码 006552
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2018年 10月 29日
报告期末基金份额总额 1,310,024,199.88份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力
求获得超越业绩比较基准的投资回报，实现基金
资产的长期稳健增值。
投资策略
封闭期内，本基金通过对国内外宏观经济态势、
利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化
等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券
2广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
投资组合，力求获得稳健的投资收益。
开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，本
基金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下，
投资于具有较高流动性的投资品种，通过合理配
置组合期限结构等方式，积极防范流动性风险，
在满足组合流动性需求的同时，尽量减小基金净
值的波动。
业绩比较基准 中债新综合财富(总值)指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收
益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市
场基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年 10月 29日（基金合同生效日）-
2018年 12月 31日)
1.本期已实现收益 5,469,795.16
2.本期利润 4,845,973.08
3.加权平均基金份额本期利润 0.0037
4.期末基金资产净值 1,314,870,172.96
5.期末基金份额净值 1.0037
注：（1）本基金合同生效日为 2018年 10月 29日，至披露时点不满一季
度。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
3广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.37% 0.04% 1.94% 0.05% -1.57% -0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018年 10月 29日至 2018年 12月 31日)
注：（1）本基金合同生效日期为 2018年 10月 29日，至披露时点本基金
4广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
成立未满一年。
（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6个月，至披露时点本基金仍处于建
仓期。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经
理期限
姓名 职务
任职日
期
离任日
期
证券从业
年限
说明
谢军
本基金的基金
经理；广发增
强债券基金的
基金经理；广
发聚源定期债
券基金的基金
经理；广发安
享混合基金的
基金经理；广
发安悦回报混
合基金的基金
经理；广发鑫
源混合基金的
基金经理；广
发集瑞债券基
金的基金经理；
广发景华纯债
基金的基金经
理；广发汇瑞
3个月定期开
放债券基金的
基金经理；广
发安泽短债基
金的基金经理；
广发景源纯债
基金的基金经
理；广发景祥
2018-10-
29
- 16年
谢军先生，金融学硕士，
CFA，持有中国证券投
资基金业从业证书。曾
任广发基金管理有限公
司固定收益部研究员、
投资经理、固定收益部
总经理助理、固定收益
部副总经理、固定收益
部总经理、广发货币市
场基金基金经理（自
2006年 9月 12日至
2010年 4月 29日）、
广发聚祥保本混合型证
券投资基金基金经理
（自 2011年 3月 15日
至 2014年 3月 20日）、
广发鑫富灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理（自 2017年 1月
10日至 2018年 1月
6日）、广发汇瑞一年
定期开放债券型证券投
资基金基金经理（自
2016年 12月 2日至
2018年 6月 12日）、
广发服务业精选灵活配
置混合型证券投资基金
5广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
纯债基金的基
金经理；广发
理财年年红债
券基金的基金
经理；广发聚
安混合基金的
基金经理；广
发聚宝混合基
金的基金经理；
广发聚盛混合
基金的基金经
理；广发趋势
优选灵活配置
混合基金的基
金经理；广发
稳安保本基金
的基金经理；
广发鑫和混合
基金的基金经
理；广发汇吉
定开债基金的
基金经理；广
发汇元纯债定
开发起式基金
的基金经理；
广发集富纯债
基金的基金经
理；广发景智
纯债基金的基
金经理；广发
景润纯债基金
的基金经理；
广发汇立定期
开放债券基金
的基金经理；
债券投资部总
经理
基金经理（自 2016 年
11月 9日至 2018年
10月 9日）、广发安泽
回报纯债债券型证券投
资基金基金经理（自
2017年 1月 10日至
2018年 10月 30日）、
广发鑫利灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理（自 2016年 11月
18日至 2018年 11 月
9日）。现任广发基金
管理有限公司债券投资
部总经理、广发增强债
券型证券投资基金基金
经理（自 2008年 3 月
27日起任职）、广发聚
源定期开放债券型证券
投资基金基金经理（自
2013年 5月 8日起任职）
、广发安享灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理（自 2016年 2 月
22日起任职）、广发安
悦回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经理
（自 2016年 11月 7日
起任职）、广发鑫源灵
活配置混合型证券投资
基金基金经理（自
2016年 11月 9日起任
职）、广发集瑞债券型
证券投资基金基金经理
（自 2016年 11月
18日起任职）、广发景
华纯债债券型证券投资
基金基金经理（自
2016年 11月 28日起任
职）、广发景源纯债债
券型证券投资基金基金
经理（自 2017年 2 月
17日起任职）、广发景
祥纯债债券型证券投资
基金基金经理（自
6广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
2017年 3月 2日起任职）
、广发理财年年红债券
型证券投资基金基金经
理（自 2017年 7月
5日起任职）、广发聚
盛灵活配置混合型证券
投资基金基金经理（自
2017年 10月 31日起任
职）、广发趋势优选灵
活配置混合型证券投资
基金基金经理（自
2017年 10月 31日起任
职）、广发聚安混合型
证券投资基金基金经理
（自 2017年 10月
31日起任职）、广发聚
宝混合型证券投资基金
基金经理（自 2017 年
10月 31日起任职）、
广发稳安保本混合型证
券投资基金基金经理
（自 2017年 10月
31日起任职）、广发鑫
和灵活配置混合型证券
投资基金基金经理（自
2018年 1月 16日起任
职）、广发汇吉 3个月
定期开放债券型发起式
证券投资基金的基金经
理（自 2018年 3月
2日起任职）、广发汇
元纯债定期开放债券型
发起式证券投资基金基
金经理（自 2018年
3月 30日起任职）、广
发汇瑞 3个月定期开放
债券型证券投资基金基
金经理（自 2018年
6月 13日起任职）、广
发集富纯债债券型证券
投资基金基金经理（自
2018年 8月 28日起任
职）、广发汇兴 3个月
定期开放债券型发起式
7广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
证券投资基金基金经理
（自 2018年 10月
29日起任职）、广发安
泽短债债券型证券投资
基金基金经理（自
2018年 10月 30日起任
职）、广发景智纯债债
券型证券投资基金基金
经理（自 2018年 11月
7日起任职）、广发景
润纯债债券型证券投资
基金基金经理（自
2018年 11月 22日起任
职）、广发汇立定期开
放债券型发起式证券投
资基金基金经理（自
2018年 12月 13日起任
职）。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其配套法规、《广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合
同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理
符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源
于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自
公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可
8广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分
配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易
过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、
研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到
了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行
证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如
果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批
并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向
交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度，债市收益率先下后震荡，整体明显下行：其中 10~12月上旬，市
场走势非常强势，定向降准、地方债的供给放缓以及经济金融数据下行加快等
是主要原因，基本面的下行预期下市场看多情绪也较为一致；12月中旬在宽信
用预期与积极财政超预期等担忧，叠加前期大幅上涨且并没有像样的回调从而
积累了大量的止盈盘情况下，利率出现短期明显调整。最后几个交易日，市场
情绪重新回暖，收益率重归下行。组合以中高等级信用债为主，密切跟踪市场
动向，灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期分布。展望下季度，经济下行
压力仍在、货币政策宽松态势维持，债市总体仍在偏强格局中，但是空间大小
有一定不确定性，且波动也会较大。组合将继续跟踪经济基本面、货币政策等
方面变化，增强操作的灵活性，同时注意做好持仓券种梳理，优化持仓结构。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发汇兴 3个月定期开放债券净值增长率为 0.37%,同期业绩比
较基准收益率为 1.94%
9广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,714,881,000.00 97.90
其中：债券 1,714,881,000.00 97.90
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 12,661,591.23 0.72
7 其他各项资产 24,205,791.02 1.38
8 合计 1,751,748,382.25 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
10广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,023,043,000.00 77.81
5 企业短期融资券 60,048,000.00 4.57
6 中期票据 631,790,000.00 48.05
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,714,881,000.00 130.42
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 101801367
18豫高管
MTN005
1,300,000
130,286,000.0
0
9.91
2 155054
18国药
01
1,300,000
130,026,000.0
0
9.89
3 136813
16中电
02
1,300,000
127,465,000.0
0
9.69
4 143087
17穗发
01
1,200,000
122,004,000.0
0
9.28
5 101800949
18华润医
药
MTN001
1,000,000
101,140,000.0
0
7.69
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
11广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内
没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 55,356.30
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 24,150,434.72
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,205,791.02
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
12广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
§6
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 1,310,024,199.88
基金合同生效日起至报告期期末基金总申
购份额
-
减：基金合同生效日起至报告期期末基金
总赎回份额
-
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分
变动份额
-
本报告期期末基金份额总额 1,310,024,199.88
注：本基金于本报告期间成立，基金合同生效日为 2018年 10月 29日
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
-
基金合同生效日起至报告期期末买入/申购总
份额
10,000,000.00
基金合同生效日起至报告期期末卖出/赎回总
份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
0.76
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期
交易份额（份）交易金额（元）
适用费率
1 认购 2018-10-25 10,000,000.00 10,001,000.00 -
合计 10,000,000.00 10,001,000.00
注：认购费 1000元。
13广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
§8
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金
10,000,0
00.00
0.76%
10,000,0
00.00
0.76% 三年
基金管理人高级管理
人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,000,0
00.00
0.76%
10,000,0
00.00
0.76% 三年
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别 序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购份
额
赎回
份额
持有份额 份额占比
1
20181029-
20181231
-
650,01
2,000.0
0
0.00
650,012,000
.00
49.62% 机构
2
20181029-
20181231
-
650,01
2,000.0
0
0.00
650,012,000
.00
49.62%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导
致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回
可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及
时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续
六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他
基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估
并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
14广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告
§10
备查文件目录
10.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基
金注册的文件
（二）《广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四）《广发汇兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
10.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
10.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一九年一月十九日
15
