平 安 合 瑞 定期 开 放 债 券型 发 起 式 证券 投 资
基金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 平安基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商证券股 份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 1 月19 日 平安合瑞定开债 2018 年第 4 季 度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 证券 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容 不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安合 瑞定 开债
场内简 称 -
交易代 码 005766
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式
契约型 、 定 期开 放方 式运 作。 本 基金 的封 闭期 为自 基
金合同 生效 之日 起 （ 含） 或自每 一开 放期 结束 之日 次
日 （含） 至 3 个月 （ 含） 后对应 日的 前一 日止 （若 该
对应日 为非 工作 日或 无该 对应日 ， 则 顺延 至下 一工 作
日） 。 本基 金自 封闭 期结 束 之后第 一个 工作 日起 （含 ）
进入开 放期 ， 本 基金 每个 开放期 不少 于 1 个工 作日 且
不超过 20 个工 作日 ，开 放期的 具体 时间 以基 金管 理
人届时 公告 为准.
基金合 同生 效日 2018 年 3 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 509,999,000.00 份
投资目 标
本 基 金 在 严 格 控 制 风 险 及 谨 慎 控 制 组 合 净 值 波 动 率
的前提 下， 本基 金追 求基 金产品 的长 期、 持续 增值 ，
并力争 获得 超越 业绩 比较 基准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济周 期、 行 业前 景预 测和 发债 主
体公司 研究 的综 合运 用， 主要采 取利 率策 略、 信用 策
略、 息 差策 略等 积极 投资 策略， 在严 格控 制流 动性 风
险、 利 率风 险以 及信 用风 险的基 础上 ， 深 入挖 掘价 值
被低估 的固 定收 益投 资品 种， 构 建及 调整 固定 收益 投
资组合 。 本 基金 将灵 活应 用组合 久期 配置 策略 、 类 属
资产配 置策 略、 个券 选择 策略、 息差 策略、 现金 头 寸
管理策 略等 ，在 合理 管理 并控制 组合 风险 的前 提下 ，平安合瑞定开债 2018 年第 4 季 度报告
第 3 页 共 13 页
获得债 券市 场的 整体 回报 率及超 额收 益。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币
市场基 金， 但低 于混 合型 基金、 股票 型基 金
基金管 理人 平安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商证 券股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年10 月1 日 － 2018 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,950,798.35
2.本期 利润 9,688,615.61
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0190
4.期末 基金 资产 净值 537,943,953.45
5.期末 基金 份额 净值 1.0548
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.83% 0.05% 2.91% 0.05% -1.08% 0.00%
中证全 债指 数收 益率
平安合瑞定开债 2018 年第 4 季 度报告
第 4 页 共 13 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1、本 基金 基金 合同 于2018 年 03 月 26 日 正式 生效 ，截至 报告 期末 未满 一年 ；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例符合基 金合同的 约 定，截至报告 期末本基 金 已完成建仓， 建仓期结 束 时各项资产 配置比例
符合合 同约 定。
3.3 其 他指 标
本基金 本报 告期 内无 其他 指标。
平安合瑞定开债 2018 年第 4 季 度报告
第 5 页 共 13 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
段玮婧
平 安 合 瑞
定 期 开 放
债 券 型 发
起 式 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理
2018 年 3 月
26 日
- 12
段玮婧女士，中山大
学硕士。曾担任中国
中投证券有限责任公
司投资 经理 。2016 年
9 月加入平安基金管
理有限公司，担任投
资研究部固定收益组
投资经 理。2017 年 1
月起担任平安交易型
货币市场基金、平安
金 管 家 货 币 市 场 基
金、平安合正定期开
放纯债债券型发起式
证券投资基金、平安
合瑞定期开放债券型
发 起 式 证 券 投 资 基
金、平安合韵定期开
放纯债债券型发起式
证券投资基金、平安
短债债券型证券投资
基金、平安合慧定期
开放纯债债券型发起
式证券投资基金、平
安合丰定期开放纯债
债券型发起式证券投
资基金、平安鑫利灵
活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 。
余斌
平 安 合 瑞
定 期 开 放
债 券 型 发
起 式 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理
2018 年 5 月
16 日
- 6
余斌先生，哈尔滨工
业大学硕士。先后担
任大公国际资信评估
有限公司评级部分析
师、华西证券股份有
限公司固定收益总部
项目经理、长城证券
股份有限公司资产管
理部信用研究员、华平安合瑞定开债 2018 年第 4 季 度报告
第 6 页 共 13 页
创证券有限责任公司
投资银行资本市场部
高级副 总监 。2015 年
10 月加 入平 安基 金管
理有限公司，任投资
研究部固定收益研究
员。现任平安惠享纯
债债券型证券投资基
金、平安惠利纯债债
券型证券投资基金、
平安惠隆纯债债券型
证券投资基金、平安
鼎信债券型证券投资
基金、平安惠裕债券
型证券投资基金、平
安惠盈纯债债券型证
券投资基金、平安合
韵定期开放纯债债券
型发起式证券投资基
金、平安合瑞定期开
放债券型发起式证券
投资基金、平安合慧
定期开放纯债债券型
发 起 式 证 券 投 资 基
金、平安合悦定期开
放债券型发起式证券
投资基金、平安合丰
定期开放纯债债券型
发 起 式 证 券 投 资 基
金、平安惠兴纯债债
券型证券投资基金、
平安惠轩纯债债券型
证券投资基金基金经
理。
1、对 基金 的首 任基 金经 理 ，其 “ 任职 日期 ”为 基金 合同生 效日 ， “ 离任 日期 ” 为根 据公 司决 定确
认的解 聘日 期； 对此 后的 非首任 基金 经理 ， “ 任职 日期 ” 和“ 离任 日期 ”分 别指根 据公 司决 定确
认的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 《平 安合 瑞定 期开 放债券 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他相 关法律 法规 的规 定，平安合瑞定开债 2018 年第 4 季 度报告
第 7 页 共 13 页
并本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责、取 信于 市场 、取 信于 社会的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，为 基金 持有
人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 基金 投资 管理 符合 有关法 规和 基金 合同 的规 定，没 有损 害基 金持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异常 交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年四 季度 经济 基本 面 下行趋 势确 定， 货币 政策 整体维 持宽 松态 势， 债券 市场不 断走 牛，
期限利 差、 信用 利差 逐步 压缩。 报告 期内 本基 金维 持高杠 杆操 作， 以利 率债 及商业 银行 金融 债为
主，使 得基 金净 值保 持了 稳步增 长。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0548 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.83% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.91% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人、 基 金资产 净值 低
于5000 万 元的 情形 。
平安合瑞定开债 2018 年第 4 季 度报告
第 8 页 共 13 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
681,999,000.00 97.62
其中： 债券
608,999,000.00 87.17
资产支 持证 券
73,000,000.00 10.45
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,238,714.94 0.18
8 其他资 产
15,408,948.76 2.21
9 合计
698,646,663.70
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 570,639,000.00 106.08
其中： 政策 性金 融债 208,759,000.00 38.81 平安合瑞定开债 2018 年第 4 季 度报告
第 9 页 共 13 页
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 38,360,000.00 7.13
9 其他 - -
10 合计 608,999,000.00 113.21
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 180203 18 国开 03 500,000 51,445,000.00 9.56
2 180304 18 进出 04 500,000 51,240,000.00 9.53
3 1820039
18 南 京银
行02
500,000 51,095,000.00 9.50
4 180208 18 国开 08 500,000 50,915,000.00 9.46
5 1820041
18 盛 京银
行01
500,000 50,575,000.00 9.40
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 149687 借呗52A1 200,000 20,000,000.00 3.72
1 149585 花呗10A1 200,000 20,000,000.00 3.72
2 149933 18 建花 A 130,000 13,000,000.00 2.42
3 149588 18 花呗 11A1 100,000 10,000,000.00 1.86
3 149614 借呗51A1 100,000 10,000,000.00 1.86
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。 平安合瑞定开债 2018 年第 4 季 度报告
第 10 页 共 13 页
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 581.13
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,408,367.63
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,408,948.76
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
平安合瑞定开债 2018 年第 4 季 度报告
第 11 页 共 13 页
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 509,999,000.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 509,999,000.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
1.96
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
平安合瑞定开债 2018 年第 4 季 度报告
第 12 页 共 13 页
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,000.00 1.96 10,000,000.00 1.96 3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 1.96 10,000,000.00 1.96 3 年
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20181001-20181231 499,999,000.00 0.00 0.00 499,999,000.00 98.04%
产品特 有风 险
本报告 期内 ， 本基 金出 现 单一份 额持 有人 持有 基金 份额占 比超 过 20% 的 情况 。 当 该基 金份 额持 有人 选
择大比 例赎 回时 ， 可能 引 发巨额 赎回 。 若发 生巨 额 赎回而 本基 金没 有足 够现 金时 ， 存 在一 定的 流动 性
风险 ； 为 应对 巨额 赎回 而 进行投 资标 的变 现时 ， 可 能存在 仓位 调整 困难 ， 甚 至对基 金份 额净 值造 成不
利影响 。 基金 经理 会对 可 能出现 的巨 额赎 回情 况进 行充分 准备 并做 好流 动性 管理 ， 但 当基 金出 现巨 额
赎回并 被全 部确 认时 ， 申 请赎回 的基 金份 额持 有人 有可能 面临 赎回 款项 被延 缓支付 的风 险 ， 未 赎回 的
基金份 额持 有人 有可 能承 担短期 内基 金资 产变 现冲 击成本 对基 金份 额净 值产 生 的不 利影 响。
在极端 情况 下 ， 当 持有 基 金份额 占比 较高 的基 金份 额持有 人大 量赎 回本 基金 时， 可能 导致 在其 赎回 后
本基金 资产 规模 连续 六十 个工作 日低 于5000 万元 ， 基 金还 可能 面临 转换 运 作方式 、 与其 他基 金合 并
或者终 止基 金合 同等 情形 。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1 、自2018 年 10 月25 日 起，本 基金 管理 人法 定名 称由“ 平安 大华 基金 管理 有限公 司” 变更
为“平 安基 金管 理有 限公 司”。 平安合瑞定开债 2018 年第 4 季 度报告
第 13 页 共 13 页
2 、经 本基 金管 理人2017 年第六 次临 时股 东会 审议 通过， 并经 中国 证券 监督 管理委 员会 《关
于核准 平安 大华 基金 管理 有限公 司变 更股 权的 批复 》 （证 监许 可 【2018 】1595 号） ， 公 司新 增注
册资 本10 亿元 人民 币。 本 次增资 完成 后， 本公 司注 册资本 由 3 亿元 人民 币增 加至 13 亿 元人 民币 。
3 、 本基 金名 称由 “ 平安 大 华合瑞 定期 开放 债券 型发 起式证 券投 资基 金 ” 变 更 为 “ 平安 合瑞 定
期开放 债券 型发 起式 证券 投资基 金” 。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 合瑞定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 设立 的文 件
（2） 平安 合瑞 定 期 开放 债 券型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同
（3） 平安 合瑞 定期 开放 债 券型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 平安 合瑞 定期 开放 债 券型发 起式 证券 投资 基 金2018 年第4 季 度报 告原 文
10.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所
10.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安基 金管 理有 限公 司， 客户 服务 电
话：4008004800 （免 长途 话费）
平 安基 金管理 有限 公司
2019 年 1 月 19 日
