博时中证 500 指数增强型证券投资基金
2018 年第 4 季度报告
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年一月十九日博时中证 500 指数增强型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 博时中证 500 指数增强
基金主代码 005062
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 9 月 26 日
报告期末基金份额总额 197,411,555.48 份
投资目标
本基金通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，在对标的
指数有效跟踪的基础上，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求
基金资产的长期增值。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基
准之间的日均跟踪偏离度小于 0.50%，年跟踪误差不超过 7.5%。
投资策略
本基金在指数化投资的基础上通过数量化模型进行投资组合优化，
在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，力争获得超越标的指数
的投资收益，包括（一）股票投资策略、（二）债券投资策略、
（三）股指期货投资策略、（四）权证投资策略、（五）融资及转
融通证券出借业务投资策略。
业绩比较基准
本基金的标的指数为：中证 500 指数。本基金业绩比较基准为：中
证 500 指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
风险收益特征
本基金是股票指数增强型基金，属于较高预期风险、较高预期收益
的证券投资基金品种，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时中证 500 指数增强 A 博时中证 500 指数增强 C
下属分级基金的交易代码 005062 005795
报告期末下属分级基金的
份额总额
160,969,848.96 份 36,441,706.52 份
§3
主要财务指标和基金净值表现
1博时中证 500 指数增强型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期
(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日) 主要财务指标
博时中证 500 指数增强 A 博时中证 500 指数增强 C
1.本期已实现收益 -7,226,202.99 -1,531,183.28
2.本期利润 -13,860,242.20 -2,583,936.04
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0920 -0.0793
4.期末基金资产净值 118,622,003.76 26,780,754.08
5.期末基金份额净值 0.7369 0.7349
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时中证500指数增强A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -11.52% 1.74% -12.52% 1.74% 1.00% 0.00%
2．博时中证500指数增强C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -11.60% 1.74% -12.52% 1.74% 0.92% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
1．博时中证500指数增强A：
20180403
20180412
20180419
20180426
20180507
20180514
20180521
20180528
20180604
20180611
20180619
20180626
20180703
20180710
20180717
20180724
20180731
20180807
20180814
20180821
20180828
20180904
20180911
20180918
20180926
20181010
20181017
20181024
20181031
20181107
20181114
20181121
20181128
20181205
20181212
20181219
20181226
-40.00%
-30.00%
-20.00%
-10.00%
0.00%
10.00%
博时中证500指数增强C级净值增长率
2．博时中证500指数增强C：
2博时中证 500 指数增强型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
桂征辉
指数与
量化投资部
投资副总监
/基金经理
2017-09-26 - 8.9
桂征辉先生，硕士。
2006 年起先后在松下电
器、美国在线公司、百度
公司工作。2009 年加入
博时基金管理有限公司。
历任高级程序员、高级研
究员、基金经理助理。现
任指数与量化投资部投资
副总监兼博时裕富沪深
300 指数证券投资基金
(2015 年 7 月 21 日—至今)
、博时中证淘金大数据
100 指数型证券投资基金
(2015 年 7 月 21 日—至今)
、博时中证银联智惠大数
据 100 指数型证券投资基
金(2016 年 5 月 20 日—至
今)、博时中证 500 指数
增强型证券投资基金
(2017 年 9 月 26 日—至今)
、博时富时中国 A 股指数
证券投资基金(2018 年
6 月 12 日—至今)的基金
经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3博时中证 500 指数增强型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合
有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年四季度，A股市场震荡下行。10月快速下跌后有所修复，但在12月又出现连续下跌，
一度下探到 2450点以下，最终收于2494点。风格方面，前期市场在下跌中，小盘及创业板跌幅更
大，但后期有所反弹，最终差异不大。行业方面农林牧渔、电力设备行业大幅跑赢市场，石油石化
行业表现落后。本基金在严格控制与指数跟踪偏离的基础上，利用数量化手段对组合进行管理，相
对基准获得了稳定的超额收益。
展望2019年一季度，美股和原油反弹，对海外股市共振的担忧有望减弱。中美贸易谈判也有
可能在往好的方向发展，我们预期会达成部分协议，后续继续谈判。目前市场主要焦点是企业盈利
状况。18年市场大幅下行，估值显著压缩，目前看是对19年经济增速下行，上市公司盈利持续走
弱的状况的提前反应。 展望19年，我们认为有可能会出现3个季度的盈利下滑，但是宽松的货币
政策和积极的财政政策在持续出台，能够部分对冲负面效应的冲击，虽然不排除短期极端情绪造成
超调的可能，但是我们认为全年市场应该是走平甚至略向上。因为股市往往是领先于基本面的，虽
然目前没有基本面明确改善的信息，但是已经较低的估值和市场情绪给我们提供了一定的安全边际。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月31日,本基金A级类基金份额净值为0.7369元,份额累计净值为0.7369元,
本基金C级类基金份额净值为0.7349元,份额累计净值为0.7349元.报告期内，本基金A级基金份
额净值增长率为-11.52%,本基金C级基金份额净值增长率为-11.60%，同期业绩基准增长率-12.52%
4博时中证 500 指数增强型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 135,820,219.74 92.91
其中：股票 135,820,219.74 92.91
2 固定收益投资 723,748.00 0.50
其中：债券 723,748.00 0.50
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 9,333,683.30 6.38
7 其他各项资产 307,527.44 0.21
8 合计 146,185,178.48 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,123,870.00 0.77
B 采矿业 2,712,984.00 1.87
C 制造业 80,695,589.55 55.50
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,371,842.96 3.01
E 建筑业 1,280,895.32 0.88
F 批发和零售业 9,008,362.33 6.20
G 交通运输、仓储和邮政业 4,813,094.00 3.31
H 住宿和餐饮业 1,519,392.00 1.04
I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,698,166.50 6.67
J 金融业 1,433,290.80 0.99
K 房地产业 9,043,379.20 6.22
L 租赁和商务服务业 5,027,093.00 3.46
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 557,897.08 0.38
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 3,164,014.00 2.18
S 综合 1,370,349.00 0.94
合计 135,820,219.74 93.41
5博时中证 500 指数增强型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 000999 华润三九 108,900 2,707,254.00 1.86
2 600426 华鲁恒升 216,100 2,608,327.00 1.79
3 600808 马钢股份 735,000 2,543,100.00 1.75
4 600875 东方电气 319,000 2,516,910.00 1.73
5 600737 中粮糖业 340,861 2,508,736.96 1.73
6 600062 华润双鹤 195,860 2,367,947.40 1.63
7 600125 铁龙物流 325,100 2,275,700.00 1.57
8 600623 华谊集团 279,900 2,261,592.00 1.56
9 601717 郑煤机 404,900 2,239,097.00 1.54
10 600582 天地科技 648,600 2,218,212.00 1.53
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 723,748.00 0.50
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 723,748.00 0.50
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 113516 吴银转债 7,120 723,748.00 0.50
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
6博时中证 500 指数增强型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 50,339.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,489.29
5 应收申购款 253,698.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 307,527.44
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时中证 500 指数增强 A 博时中证 500 指数增强 C
本报告期期初基金份额总
额
137,746,625.20 32,138,315.23
报告期基金总申购份额 33,040,382.71 18,774,736.81
减：报告期基金总赎回份
额
9,817,158.95 14,471,345.52
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总
额
160,969,848.96 36,441,706.52
7博时中证 500 指数增强型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年12月31日，博时基金公
司共管理181只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业
年金账户，管理资产总规模逾8638亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金
公募资产管理总规模逾2439亿元人民币，累计分红逾916亿元人民币，是目前我国资产管理规模
最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2018年4季末：
博时固定收益类基金业绩表现亮眼。111只各类型债券基金中共有84只（各类份额分开计算）
2018年全年收益率超过全市场债券平均收益率（4.55%），16只货币基金中共有10只（各类份额
分开计算）2018年全年收益率超过全市场货币基金平均收益率（3.52%），在参与银河排名的
107只固收产品（各类份额分开计算）中，有54只产品银河同类排名前1/2。债券型基金中，博时
宏观回报债券A/B类、博时宏观回报债券C类2018年全年净值增长率均分别在200只、142只同
类基金中排名第1，博时天颐债券A类2018年全年净值增长率在200只同类基金中排名第4，博时
天颐债券C 类2018年全年净值增长率在142只同类基金中排名第5，博时富华纯债债券、博时富
瑞纯债债券、博时裕康纯债债券、博时双月薪定期支付债券2018年全年净值增长率排名均在银河
同类前1/10，博时富发纯债债券、博时裕利纯债债券、博时富益纯债债券2018年全年净值增长率
排名均在银河同类前1/8；货币型基金中，博时合惠货币B类、博时现金宝货币B类2018年全年
净值增长率分别在291只同类基金中排名第8、第29，博时合惠货币A类2018年全年净值增长率
在311只同类基金中排名第11。
8博时中证 500 指数增强型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
博时旗下权益类基金业绩表现稳健。2018年A股市场震荡下行，博时旗下参与银河排名的
83只权益产品（各类份额分开计算）中，56只银河同类排名在前1/2。其中，股票型基金里，博
时工业4.0 主题、博时丝路主题业绩排名均在银河同类前1/4；混合型基金中，博时乐臻定开混合
2018年全年净值增长率在44只同类基金中均排名第4，博时新兴消费主题、博时汇智回报、博时
新策略A类、博时新收益等基金业绩排名在银河同类前1/10，博时逆向投资、博时战略新兴产业、
博时裕隆、博时鑫泰A类等基金业绩排名在银河同类前1/4；指数基金中，博时上证超大盘ETF及
其联接基金等基金业绩排名在银河同类前1/10，博时上证50ETF及其联接基金A类业绩排名在银
河同类前1/6，博时沪深300指数业绩排名在银河同类前1/3。
商品型基金当中，博时黄金ETF联接A类2018年全年净值增长率同类排名第1。
QDII基金方面，博时标普500ETF、博时标普500ETF联接A类2018年全年净值增长率银河同
类排名均位于前1/3。
2、 其他大事件
2018年 12月28日，由新华网主办的第十一届“中国企业社会责任峰会”暨2018中国社会责
任公益盛典在京隆重举行。凭借多年来对责任投资的始终倡导和企业公民义务的切实履行，老牌公
募巨头博时基金在本次公益盛典上荣获“2018中国社会责任杰出企业奖”。
2018年 12月22日，东方财富在南京举办的“2018东方财富风云榜暨基情20年”颁奖典礼上，
博时基金喜获两项大奖，博时基金江向阳总经理获得“基情20周年最受尊敬行业领袖”奖；博时
主题行业混合（LOF）荣登“天天基金年度产品热销榜”。
2018年 12月21日，由华夏时报社主办的“华夏机构投资者年会暨第十二届金蝉奖颁奖盛典”
在北京召开，本次年会的主题是“金融业2019年：突破与回归”,博时基金荣获“2018年度基金
管理公司”。
2018年 12月21日，由北京商报社、北京品牌协会主办的“科技赋能与金融生态再造”——
2018年度（第四届）北京金融论坛在京成功举办，博时基金荣获“技术领先价值奖”。
2018年 12月15日，第二届腾讯理财通金企鹅奖暨财富高峰论坛在深圳举行。会上揭晓了第二
届金企鹅奖获奖名单，其中博时安盈债券基金（A类：000084、C类：000085）凭借年内出色的业
绩表现以及在90后用户中的超高人气，一举斩获“最受90后用户喜爱的产品奖”。
2018年 11月16日，由《每日经济新闻》主办的“2018公募基金高峰论坛暨金鼎奖颁奖典礼”
在成都举行，凭借突出的资管实力和对价值投资的坚守，博时基金一举摘得“公募20年特别贡献
奖——创造收益”这一重磅奖项，同时，旗下专户板块获“专户业务最具竞争力基金公司”奖。
2018年 11月1日，博时基金正式加入联合国责任投资原则组织（简称UN PRI），成为中国较
早加入UN PRI国际组织的资产管理机构之一。
2018年 10月17日，由南方财经全媒体集团和21世纪传媒举办的21世纪国际财经峰会暨“金
帆奖”评选在深圳举行，凭借对价值投资理念的坚守和出色的综合资管能力，博时基金一举斩获
“2018年度基金管理公司金帆奖”这一重磅奖项。
9博时中证 500 指数增强型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时中证500指数增强型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时中证500指数增强型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时中证500指数增强型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时中证500指数增强型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时中证500指数增强型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
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二〇一九年一月十九日
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