鹏 华中证 国防 指数分 级证 券投资 基金 2018
年第4 季度报 告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2019 年 01 月 21 日
鹏华 国防 分级 2018 年第 4 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 建设银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定， 于 2019 年01 月 18 日复核了 本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 ， 但不保 证基金一 定盈利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2018 年10 月01 日起 至 12 月 31 日。
§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 基本情况
基金简称
鹏华国防分 级
场内简称
国防分级
基金主代码
160630
前端交易代 码
-
后端交易代 码
-
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2014 年11 月 13 日
报告期末基 金份额总 额
8,987,096,772.29 份
投资目标
紧密跟踪标 的指数 ， 追求跟 踪偏离度 和跟踪误 差最小 化 ， 力争将日
均跟踪偏离 度控制在0.35 ％以 内，年跟 踪误差控 制 在 4％以内。
投资策略
本基金采用 被动式指 数化投资 方法 ， 按照成 份股在标 的指数中的 基
准权重构建 指数化投 资组合 ， 并根据 标的指 数成份股 及其权重的 变
化进行相应 调整。 当 预期成份 股发生调 整或成 份股 发生配股、 增
发 、 分红等行为时 ， 或因基 金的申购 和赎回 等对本基 金跟踪标的 指
数的效果可 能带来影 响时 ， 或因某些 特殊情况 导致流 动性不足 时 ，
或其他原因 导致无法 有效复制 和跟踪标 的指数时 ， 基 金管理人可 以鹏华 国防 分级 2018 年第 4 季 度报 告
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对投资组合 管理进行 适当变通 和调整， 力求降低 跟踪 误差。 本基
金力争鹏华 国防份额 净值增长 率与同期 业绩比较 基准 之间的日均
跟踪偏离度 不超过 0.35% ， 年跟踪误差 不超过 4% 。 如因指数编制 规
则调整或其 他因素导 致跟踪偏 离度和跟 踪误差超 过上 述范围 ， 基金
管理人应采 取合理措 施避免跟 踪偏离度 、跟踪误 差进 一步扩大。
业绩比较基 准
中证国防指 数收益率 ×95％＋ 商业银行 活期存款 利率 （税后）×5
％
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金 ， 其预期的风 险与收益 高于混 合型基金 、 债
券型基金与 货币市场 基金 ， 为证券投 资基金中 较高风 险 、 较高预期
收益的品种 。 同时本基 金为指数 基金 ， 通过 跟踪标的 指数表现 ， 具
有与标的指 数以及标 的指数所 代表的公 司相似的 风险 收益特征。
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国建设银 行股份有 限公司
下属分级基 金的基金 简称
鹏华国防分 级
鹏华国防 A
鹏华国防 B
下属分级基 金的场内 简称
国防分级
国防 A
国防 B
下属 分级基 金的交易 代码
160630
150205
150206
下属分级基 金的前端 交易代
码
-
-
-
下属分级基 金的后端 交易代
码
-
-
-
报告期末下 属分级基 金的份
额总额
7,339,293,512.29 份
823,901,630.00 份
823,901,630.00 份
下属分级基 金的风险 收益特
征
本基金属于 股票型基
金 ， 其预期的 风险与收
益高于混合 型基金 、 债
券型基金与 货币市场
基金 ， 为证券 投资基金
中较高风险 、 较高预期
收益的品种 。 同时本基
鹏华国防A 份额为 稳健
收益类份额 ， 具有 低风
险且预期收 益相对较
低的特征。
鹏华国防B 份额为 积极
收益类份额 ， 具有 高风
险且预期收 益相对较
高的特征。
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金为指数基 金 ， 通 过跟
踪标的指数 表现 ， 具有
与标的指数 以及标的
指数所代表 的公司相
似的风险收 益特征。
注：无。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位 ：人民币 元
主要财务指 标
报告期(2018 年 10 月01 日 - 2018 年 12 月 31 日)
1. 本期已实 现收益
-905,836,941.42
2. 本期利润
-1,204,841,757.53
3. 加权平均 基金份额 本期利润
-0.1197
4. 期末基金 资产净值
5,679,149,614.71
5. 期末基金 份额净值
0.632
注：1. 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允价值 变动收益 ）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益；
2. 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基 金的各项费 用，计入 费用后实 际收 益水 平要
低于所列数 字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③
②－④
过去三个月 -16.07%
1.68%
-13.69%
1.71%
-2.38%
-0.03%
注：业绩比 较基准=中 证国防指 数收益率 ×95 ％ ＋商 业银行活期 存款利率 （税后） ×5％
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
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注：1 、本基 金基金合 同于 2014 年11 月13 日生 效。2、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比
例已达到基 金合同中 规定的各 项比例。
3.3 其他 指标
注: 无。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
余斌
本基金基
金经理
2014-11-13
-
11 年
余斌先生， 国
籍中国， 经 济
学硕士，11
年证券基金
从业经验。 曾
任职于招商
证券股份有
限公司， 担 任
风险控制部
市场风险分
析师；2009
年 10 月加盟
鹏华基金管
理有限公司 ，
历任机构理
财部大客户
经理、 量化 投鹏华 国防 分级 2018 年第 4 季 度报 告
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资部量化研
究员， 先后 从
事特定客户
资产管理业
务产品设计 、
量化研究等
工作， 现任 量
化投资部量
化业务副总
监、基金经
理。2014 年
05 月担 任鹏
华信息分级
基金基金经
理，2014 年
05 月担 任鹏
华证券保险
分级基金基
金经理， 2014
年 11 月担任
鹏华国防分
级基金基金
经理，2015
年 04 月担任
鹏华酒分级
基金基金经
理，2015 年
05 月担 任鹏
华证券分级
基金基金经
理，2015 年
06 月担 任鹏
华环保分级
基金基金经
理，2017 年
06 月担 任鹏
华空天一体
军 工 指 数
（LOF ） 基金
基金经理，
2017 年06 月
担 任鹏华量
化策略混合
基金基金经
理，2018 年鹏华 国防 分级 2018 年第 4 季 度报 告
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04 月担 任鹏
华地产分级
基金基金经
理。 余斌先 生
具备基金从
业资格。 本 报
告期内本基
金基金经理
未发生变动 。
注： 1. 任 职日期和 离任日期 均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守《证 券投资基 金法 》等法律法 规、中国 证监会的 有关规定
以及基金合 同的约定 ，本着诚 实守信、 勤勉尽责 的原 则管理和运 作基金资 产，在严 格控制风 险的
基础上，为 基金份额 持有人谋 求最大利 益。本报 告期 内，本基金 运作合规 ，不存在 违反基金 合同
和损害基金 份额持有 人利益的 行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ，确 保不同投资 组合在研 究、交易 、分配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。本报告 期内未发
生基金管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交易所 公开 竞价同日反 向交易成 交较少的 单边交易 量超
过该证券当 日成交量 的5%的情 况。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
报告期内 ， 基金运 作严格按 照基金合 同的各项 要求 ， 依据被动化 指数投资 方法进行 投资管理。
报告期 内，基金 日均跟踪 偏离度和 跟踪误差 都有 较好的控制 ，较好地 实现了基 金运作目 标。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
报告期末， 基金 份额单位 净值为 0.632 ， 累计单 位净 值为 1.072 。 本 报告期基 金份额净 值增长
率为-16.07% 。本报告 期，基金 年化跟踪 误差 2.94% ， 日均跟踪偏 离 0.12% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 鹏华 国防 分级 2018 年第 4 季 度报 告
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无。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组 合情况
序号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
5,377,433,188.68 92.00
其中：股票
5,377,433,188.68 92.00
2
基金投资
- -
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持
证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资
产
- -
其中：买断 式回
购的买入返 售金
融资产
- -
7
银行存款和 结算
备付金合计
317,194,929.64 5.43
8
其他资产
150,313,004.72 2.57
9
合计
5,844,941,123.04 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
5,377,276,319.17 94.68
D
电力、热力 、燃气
及水生产和 供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输、 仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和
信息技术服 务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务业
- - 鹏华 国防 分级 2018 年第 4 季 度报 告
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M
科学研究和 技术服
务业
- -
N
水利、环境 和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、 修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
5,377,276,319.17 94.68
5.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
106,723.71 0.00
D
电力、热力 、燃气
及水生产和 供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输、 仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和
信息技术服 务业
- -
J
金融业
50,145.80 0.00
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务业
- -
M
科学研究和 技术服
务业
- -
N
水利、环境 和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、 修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
156,869.51 0.00
5.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注：无。 鹏华 国防 分级 2018 年第 4 季 度报 告
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5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的股 票投资明 细
5.3.1 指数 投资按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 600893
航发动力 26,292,625 571,075,815.00 10.06
2 000768
中航飞机 40,764,886 539,727,090.64 9.50
3 002179
中航光电 12,920,453 435,160,857.04 7.66
4 600760
中航沈飞 13,834,966 383,366,907.86 6.75
5 600879
航天电子 69,714,174 377,153,681.34 6.64
6 600038
中直股份 8,826,226 329,747,803.36 5.81
7 002013
中航机电 47,782,432 311,063,632.32 5.48
8 600967
内蒙一机 27,220,898 283,097,339.20 4.98
9 600118
中国卫星 13,283,888 230,076,940.16 4.05
10 600372
中航电子 17,005,858 220,736,036.84 3.89
5.3.2 积极 投资按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名股票 投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值 （元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 603185
上机数控 1,345 66,039.50 0.00
2 601860
紫金银行 15,970 50,145.80 0.00
3 603629
利通电子 1,051 40,684.21 0.00
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组 合
注：无。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
注：无。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
注：无。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细
注：无。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前 五名权证 投资明细
注：无。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：无。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金投资股指期货将根 据风险管理的原则 ，以套期 保值为目的，主要选择流 动性好、交易活 跃
的股指期货合约。本基金 力争利用股指期货 的杠杆作 用，降低申购赎回时现金 资产对投资组合 的鹏华 国防 分级 2018 年第 4 季 度报 告
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影响及投资 组合仓位 调整的交 易成本， 达到稳定 投资 组合资产净 值的目的 。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注： 本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券 中 本期没有发行主体 被监管 部门立案调查的、或在报告 编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
5.11.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基金 合同规定 的证 券备选库。
5.11.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（人民 币元）
1
存出保证金
1,148,408.16
2
应收证券清 算款
145,991,685.64
3
应收股利
-
4
应收利息
78,378.84
5
应收申购款
3,094,532.08
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
150,313,004.72
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：无。
5.11.5 报告 期末股票中存 在流通受限 情况的说明
5.11.5.1 报告 期末指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明
注：无。
5.11.5.2 报告 期末积极投资 前五名股票 中存在流通 受限情况 的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部 分的公允
价值（元）
占基金资产 净值
比例（%）
流通受限情 况
说明
1 601860 紫金银行 50,145.80 0.00 新股锁定
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合 计项之 间可能存 在尾差。 鹏华 国防 分级 2018 年第 4 季 度报 告
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§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目
鹏华国防分 级 鹏华国防 A 鹏华国防 B
报 告 期 期 初 基
金份额总额
8,294,973,111.66 557,209,762.00 557,209,762.00
报 告 期 期 间 基
金总申购份 额
1,534,131,850.48 - -
减: 报告期期间
基 金 总 赎 回 份
额
2,280,642,388.95 - -
报 告 期 期 间 基
金 拆 分 变 动 份
额 （份额减 少以
"-" 填列）
-209,169,060.90 266,691,868.00 266,691,868.00
报 告 期 期 末 基
金份额总额
7,339,293,512.29 823,901,630.00 823,901,630.00
注：拆分变 动份额为 本基金三 级份额之 间的配对 转换 份额。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
注：无。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
注： 无。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注：无。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
( 一)《鹏华 中证国防 指数分级 证券投资 基金基金 合同 》；
(二)《鹏华 中证国防 指数分级 证券投资 基金托管 协议 》；
(三)《鹏华 中证国防 指数分级 证券投资 基金 2018 年第 4 季度报 告》（原 文）。 鹏华 国防 分级 2018 年第 4 季 度报 告
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9.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。
9.3 查阅 方式
投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅，也 可按 工本费购买 复印件， 或通过本 基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查 阅。
投资者 对本报告 书如有疑 问，可咨 询本基金 管理 人鹏华基金 管理有限 公司，本 公司已开 通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华 基金管理有限 公司
2019 年 01 月 21 日
