九泰锐 富事件驱动混合 型发起式
证券投 资基金
2018 年第 4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基金 管理 人 ： 九泰 基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 中国 工 商银 行股 份有 限公 司
报告送出 日 期：2019 年1 月21 日 九泰锐富事件驱动混合 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年 1 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称 九泰锐富事件驱动混合
场内简称 九泰锐富
基金主代码 168102
交易代码 168102
基金运作方式
契 约 型， 本 基金 在 基金 合同 生 效后 五年 内 （含 第 五
年） ，场 内 份额 不开 放申 购、 赎回 业 务， 但可 上市 交
易； 场外 份额 每年 定期 开放 一次 场外 份额 申购 、 赎回
业务，基金管理人可采取部分确认的方式确保申购、
赎回结束后本基金的总份额基本保持不变。 本基金合
同生效后第五个年度对日起， 本基金转为上市开放式
基金 （LOF ） ， 并更 名为 九泰 锐富 事件 驱动 混合 型发 起
式证券投资基金（LOF ） ，接 受场 内、 场外 申购 与赎 回
等业务，并继续上市交易。本基金运作过程中，开放
跨系统转托管业务，不开放系统内转托管业务。
基金合同生效日 2016 年 2 月 4 日
报告期末基金份额总额 626,013,152.26 份
投资目标
基于对宏观经济、 资本市场的深入分析和理解， 深入
挖 掘 并充 分 理解 国 内经 济增 长 和结 构转 型 所带 来 的
事件性投资机会， 精选具有估值优势和成长优势的公
司 股 票进 行 投资 ， 力争 获取 超 越业 绩比 较 基准 的 收
益，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金在积极把握宏观经济周期、 证券市场变化以及
证券市场参与各方行为逻辑的基础上， 深入挖掘可能
对 行 业或 公 司的 当 前或 未来 价 值产 生重 大 影响 的 事九泰锐富事件驱动混合 2018 年第 4 季度报告
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件， 将事 件性 因素 作为 投资 的主 线， 形成 以事 件驱 动
为核心的投资策略。
业绩比较基准
1、基金合同生效后五年内（含第五年） ，本基金业绩
比较 基准为年化收益率 5.5% ；2、本基金转为上市开
放式基金（LOF ）后 ，本 基金 业绩 比较 基准 为 ：沪 深
300 指数收益率 ×60%+ 中国债券总指数收益率 ×40% 。
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金， 一般情况下其预期
风险和预期收益高于货币市场基金、 债券型基金， 低
于股 票型 基金 ， 属于 高风 险收 益特 征的 证券 投资 基金
品种。
基金管理人 九泰基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告 期 （ 2018 年10 月1 日 － 2018 年12 月31 日 ）
1. 本期已实现收益 -52,673,317.44
2. 本期利润 -47,310,748.31
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0756
4. 期末基金资产净值 510,303,158.88
5. 期末基金份额净值 0.815
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要
低于所列数字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -8.53% 1.37% 1.21% 0.02% -9.74% 1.35%
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率
变动的比较
注：1.本基金合同于 2016 年 2 月 4 日生 效 ， 截至 本报 告期 末， 本基 金合 同生 效已 满一 年， 距建 仓
期结束已满一年。
2.根据基金合同的规定，自本基金合同生效之日起 6 个月内基金的投资比例需符合基金合同
要求。本基金建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘开 运
基金经
理、定增
投资中心
2016 年 2 月
4 日
- 7
金融 学硕 士， 中国 籍，
具有基金从业资格，7
年 证 券 从 业经 验 。 曾九泰锐富事件驱动混合 2018 年第 4 季度报告
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总经理、
致远权益
投资部总
经理兼执
行投资总
监
任 毕 马 威 华振 会 计 师
事 务 所 审 计师 ， 昆 吾
九 鼎 投 资 管理 有 限 公
司 投 资 经 理、 合 伙 人
助理。2014 年 7 月加
入 九 泰 基 金管 理 有 限
公 司 ， 曾 任九 泰 天 富
改 革 新 动 力灵 活 配 置
混 合 型 证 券投 资 基 金
（2015 年7 月16 日至
2016 年 7 月 16 日） 、
九 泰 盈 华 量化 灵 活 配
置 混 合 型 证券 投 资 基
金（LOF ） （原 九 泰 锐
华 灵 活 配 置混 合 型 证
券投资基金，2016 年
12 月 19 日至 2018 年
11 月 6 日）的基金经
理 ， 现 任 定增 投 资 中
心 总 经 理 、致 远 权 益
投 资 部 总 经理 兼 执 行
投 资 总 监 ，九 泰 锐 智
定 增 灵 活 配置 混 合 型
证券投资基金（2015
年 8 月 14 日至 今） 、
九 泰 锐 富 事件 驱 动 混
合 型 发 起 式证 券 投 资
基金（2016 年 2 月 4
日至 今） 、 九泰 锐益 定
增 灵 活 配 置混 合 型 证
券投资基金（2016 年
8 月 11 日至 今） 、 九泰
锐 丰 灵 活 配置 混 合 型
证 券 投 资 基金 （LOF ）
（ 原 九 泰 锐丰 定 增 两
年 定 期 开 放灵 活 配 置
混合型证券投资基
金， 2016 年 8 月 30 日
至今 ） 、 九泰 锐诚 灵活
配 置 混 合 型证 券 投 资
基 金 （ 原 九泰 锐 诚 定
增 灵 活 配 置混 合 型 证
券投资基金，2017 年
3 月 24 日至今）的基
金经理。 九泰锐富事件驱动混合 2018 年第 4 季度报告
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刘心任
基金经
理、研究
发展部总
监、定增
投资中心
副总经理
2018 年11 月
30 日
- 7
北京大学经济学硕
士， 中国 籍，7 年证券
从 业 经 验 ，具 有 基 金
从 业 资 格 。曾 任 广 发
基 金 管 理 有限 公 司 研
究员。2015 年 5 月加
入 九 泰 基 金管 理 有 限
公 司 任 研 究发 展 部 总
监 兼 定 增 投资 中 心 副
总 经 理 ， 九泰 久 利 灵
活 配 置 混 合型 证 券 投
资基 金 （2016 年 11 月
15 日至 今） 、 九泰 锐富
事 件 驱 动 混合 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金
（2018 年 11 月 30 日
至今）的基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离职日 期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合
同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和
运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
本基金管理人一贯公平对待旗 下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同组合, 在不同时间窗下(1 日内、3 日内、5 日
内）的季度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
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4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报告期内，本公司所管理的投资组合，在参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况共出现了 3 次， 未发 现异 常。 在本 报告 期
内也未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
报告期内，内外压力之下，政策对冲仍难抵经济下行态势，对企业盈利的负面冲击也愈加明
显， 同时 ， 海外 经济 和市 场的 下行 也对 国内 形成 了负 面溢 出效 应， 四季 度 A 股市场继续大幅下跌。
但是，考虑到市场的估值已经处于历史绝对底部附近，开始具备较高的中长期投资价值。本基金
择机配置具有逆周期特征或基本面出现边际改善的板块，同时对未来中国经济发展中的核心优质
资产保持密切关注， 在估值有足够安全边际的情况 下进行中长期配置， 力争获得稳健的投资回报。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.815 元，本报告期内本基金份额净值增长率为-8.53% ，
业绩比较基准收益率为 1.21% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
本基金报告期内未发生连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值
低于 5000 万元的情形。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 456,003,462.10 88.63
其中：股票
456,003,462.10 88.63
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - - 九泰锐富事件驱动混合 2018 年第 4 季度报告
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6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
56,070,645.14 10.90
8 其他资产
2,435,953.83 0.47
9 合计
514,510,061.07
100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 1,504,775.00 0.29
B 采矿 业 19,237,890.12 3.77
C 制造业 154,890,998.58 30.35
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
20,994,479.40 4.11
E 建筑业 9,156,581.52 1.79
F 批发和零售业 18,168,624.72 3.56
G 交通运输、 仓储和邮政业 36,184,053.04 7.09
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业 17,853,926.80 3.50
J 金融业 65,584,572.75 12.85
K
房地产业
92,242,005.59 18.08
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
20,185,554.58 3.96
S 综合 - -
合计 456,003,462.10 89.36
5.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的 港股 通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
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5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601021 春秋航空 1,163,177 34,895,311.09 6.84
2 002353 杰瑞股份 2,266,494 33,997,410.00 6.66
3 000002 万科 A 979,300 23,326,926.00 4.57
4 601155 新城控股 937,943 22,219,869.67 4.35
5 600048 保利地产 1,862,758 21,961,916.82 4.30
6 002293 罗莱生活 2,533,783 19,434,115.71 3.81
7 603799 华友钴业 632,806 19,053,788.66 3.73
8 300184 力源信息 2,719,854 18,168,624.72 3.56
9 000852 石化机械 2,279,300 16,319,788.00 3.20
10 601318 中国平安 275,400 15,449,940.00 3.03
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前十名资产支持证券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。报告期内，本基金未参与国债期货交易。
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5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1 本基 金投 资的 前 十名 证券 的发 行主 体本 期受 到调 查以 及处 罚的 情况 的说 明
报告期内本基金投资的前十名证 券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告编制日前
一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金 投资 的前 十 名股 票超 出基 金合 同规 定的 备选 股票 库情 况的 说明
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 88,515.00
2 应收证券清算款 2,332,061.12
3 应收股利 -
4 应收利息 15,377.71
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,435,953.83
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资 产
净值 比例 （%）
流通受限情况说明
1 601021 春秋航空 34,895,311.09 6.84 非公开发行,流通受限
2 002293 罗莱生活 19,434,115.71 3.81 非公开发行,流通受限
3 300184 力源信息 18,168,624.72 3.56 非公开发行,流通受限
5.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 626,013,152.26
报告期期间基金总申购份额 -
减: 报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 626,013,152.26
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
单位：份
报告期期初管理人持有的本 基金份额 8,601,161.13
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 8,601,161.13
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
1.37
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
本报告期内基金管理人未新增固有资金投资本基金。
§8 报告 期末 发 起式 基金 发起 资金 持有 份额 情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例 （% ）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例 （%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人 固有
资金
8,601,161.13 1.37 8,601,161.13 1.37 不低于 3 年
基金管理人 高级
管理人员
550,130.50 0.09 550,130.50 0.09 不低于 3 年
基金经理等人员 1,000,090.00 0.16 1,000,090.00 0.16 不低于 3 年
基金管理人 股东 0.00 0.00 0.00 0.00 不低于 3 年
其他 0.00 0.00 0.00 0.00 不低于 3 年
合计 10,151,381.63 1.62 10,151,381.63 1.62 -
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§9 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
9.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况。
9.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
报告期内，本基金未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§10 备查 文件 目 录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会准予基金募集的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件、营业执照；
6、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和 基金托管人处；其余备查文件存放在基金
管理人处。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件。
九泰 基金 管理 有 限公 司
2019 年 1 月 21 日
