建信双 利策略主题分级 股票型
证券投 资基金
2018 年第 4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基金 管理 人 ： 建信 基 金管 理有 限责 任公 司
基金 托管 人 ： 招商 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日 期：2019 年1 月19 日
建信双利分级股票 2018 年第 4 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称 建信双利分级股票
场内简称 建信双利
基金主代码 165310
交易代码 165310
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 5 月 6 日
报告期末基 金份额总额 79,936,880.67 份
投资目标
本基金采用主题策略筛选和个股 精选相结合的方法筛选 上市公司，
在有效控制风险的前提下，追求 基金资产的稳健增值， 力争在中长
期为投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将通过自上而下的方式， 通过对经济发展过程中 制度性、结
构性或周期性趋势的研究和分析 ，深入挖掘上述趋势得 以产生和持
续的内在驱动因素以及潜在的投 资主题，在前述主题筛 选和主题配
置的基础上，本基金综合运用建 信股票研究分析方法和 其他投资分
析工具，采用自下而上方式精选 具有投资潜力的股票构 建股票 投资
组合。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为： 95%× 沪深 300 指数收益率 +5%× 商业银
行活期存款利率。
风险收益特征
本基金属于采用高仓位操作的股 票型基金，其风险和预 期收益水平
高于货币市场基金、债券型基金 、混合型基金和普通股 票型基金，
为证券投资基金中的较高风险、较高预期收益的品种。
从本基金所分离的两类基金份额 来看，建信稳健份额将 表现出低风
险、收益稳定的明显特征，其风 险和预期收益要低于普 通的股票型建信双利分级股票 2018 年第 4 季度报告
第 3 页 共 12 页
基金 份额 ； 建信 进取 份额 则表 现出 高风 险、 高预 期收 益的 显著 特征 ，
其风险和预期收益要高于普通的股票型基金份额 。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下 属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
建信双利分级股票 建信稳健 建信进取
下 属 分 级 基 金 的 场 内 简
称
建信双利 建信稳健 建信进取
下 属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
165310 150036 150037
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
77,418,958.67 份 1,007,168.00 份 1,510,754.00 份
下 属 分 级 基 金 的 风 险 收
益特征
本基 金 属于 采用 高仓
位 操 作 的 股 票 型 基
金， 其 风险 和预 期收
益水 平 高于 货币 市场
基金 、 债券 型基 金、
混合型 基金 和普 通股
票型 基 金， 为证 券投
资 基 金 中 的 较 高 风
险、 较 高预 期收 益的
品种。
建信 稳 健份 额将 表现
出低 风 险、 收益 稳定
的明 显 特征 ，其 风险
和预 期 收益 要低 于普
通 的 股 票 型 基 金 份
额。
建 信 进 取 份 额 将 表
现出 高风 险、 高预 期
收益的显著特征， 其
风 险 和 预 期 收 益 要
高 于 普 通 的 股 票 型
基金份额。
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018 年 10 月 1 日 － 2018 年 12 月 31 日 ）
1. 本期已实现收益 -6,938,511.41
2. 本期利润
-13,918,201.75
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1728
4. 期末基金资产净值 100,357,646.05
5. 期末基金份额净值 1.255
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动损 益） 扣除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低于
所列数字。
建信双利分级股票 2018 年第 4 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比 较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -12.11% 1.45% -11.83% 1.56% -0.28% -0.11%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率
变动的比较
本报告期，本基金的投资组合比例符合 基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
梁洪昀
金融工程
及指数投
2015 年3 月
25 日
- 16
梁洪 昀先 生， 金融 工程 及指
数投资部总经理。 特许金融建信双利分级股票 2018 年第 4 季度报告
第 5 页 共 12 页
资部总经
理、本基
金的基金
经理
分析 师 （CFA ） ， 博士 。2003
年 1 月至 2005 年8 月就职
于大成基金管理有限公司，
历任金融工程部研究员、 规
划发展部产品设计师、 机构
理财部高级经理。2005 年 8
月加入建信基金管理有限
责任 公司 ， 历任 研究 部研 究
员、 高级 研究 员、 研究 部 总
监助 理、 研究 部副 总监 、 投
资管理部副总监、 投资管理
部执 行总 监、 金融 工程 及指
数投资部总监。2009 年 11
月5 日起任建信沪深300 指
数证券投资基金（LOF ）的
基金经理；2010 年 5 月 28
日至2012 年5 月28 日任上
证社会责任交易型开放式
指数证券投资基金及其联
接基金的基金经理；2011
年 9 月8 日至 2016 年7 月
20 日任深证基本面 60 交易
型开放式指数证券投资基
金（ETF ）及其联接基金的
基金经理；2012 年 3 月 16
日起任建信深证100 指数增
强型证券投资基金的基金
经理；2015 年 3 月 25 日起
任建信双利策略主题分级
股票型 证券投资基金的基
金经理；2015 年 7 月 31 日
至2018 年7 月31 日任建信
中证互联网金融指数分级
发起式证券投资基金的基
金经理； 2015 年 8 月 6 日至
2016 年10 月25 日任建信中
证申万有色金属指数分级
发起式证券投资基金的基
金经理； 2018 年 2 月 6 日起
任建信创业板交易型开放
式指数证券投资基金的基
金经理； 2018 年 2 月 7 日起
任建信鑫泽回报灵活配置
混合型证券投资基金的基建信双利分级股票 2018 年第 4 季度报告
第 6 页 共 12 页
金经理；2018 年 4 月 19 日
起任建信 MSCI 中国A 股国
际通交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理；
2018 年 5 月 16 日起任建信
MSCI 中国 A 股国际通交 易
型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金的基金
经理；2018 年 6 月 13 日起
任建信创业板交易型开放
式指数证券投资基金发起
式联接基金的基金经理。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信双利策略主题分级股票型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益， 避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直 接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有 2 次， 原因 是投 资组 合投 资策 略需 要， 未导 致不 公建信双利分级股票 2018 年第 4 季度报告
第 7 页 共 12 页
平交易和利益输送。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
报告期内，投资者对于宏观经济形势的不确定性依然有所担忧，其间穿插的国内国际经济政
治事件对投资者情绪亦有影响。 股票市场随着投资者情绪起伏表现出较高波动性， 总体依旧偏弱。
本基金按照基金合同规定，股票投资比例不得低于 90% ，因此无法借助仓位调整规避市场下
跌风险。管理人通过吸收投研团队的研究成果，以个股选择为主，进行比较均衡的行业配置和适
度分散的组合持股策略，并辅以新股申购等其他手段，努力控制净值回撤，并力争超越业绩比较
基准。在报告期初，投资组合的超额收益出现一定回撤，经过管理人对组合的适当调整，超额收
益在报告期后期得到了修复。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
本报告期基金净值增长率-12.11% ，波动率 1.45% ，业绩比较基准收益率-11.83% ，波动率
1.56% 。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 93,423,954.32 88.25
其中：股票 93,423,954.32 88.25
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买 入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 8,405,513.06 7.94
8 其他资产 4,028,643.87 3.81
9 合计 105,858,111.25 100.00
建信双利分级股票 2018 年第 4 季度报告
第 8 页 共 12 页
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 1,195,689.00 1.19
B 采矿业 5,600,383.00 5.58
C 制造业 34,117,638.55 34.00
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
1,363,673.81 1.36
E 建筑业 3,313,029.00 3.30
F 批发和零售业 2,648,657.00 2.64
G 交通运输、仓储和邮政业 2,071,590.00 2.06
H 住宿和餐饮业 475,288.80 0.47
I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业 1,725,756.00 1.72
J 金融业 31,579,378.16 31.47
K 房地产业 4,865,872.00 4.85
L 租赁和商务服务业 840,700.00 0.84
M 科学研究和技术服务业 916,020.00 0.91
N 水利、环境和公共设施管理 业 244,167.00 0.24
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 427,288.00 0.43
R 文化、体育和娱乐业 2,038,824.00 2.03
S 综合 - -
合计 93,423,954.32 93.09
以上行业分类以 2018 年 12 月 31 日的证监会行业分类标准为依据。
5.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的 港股 通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 128,834 7,227,587.40 7.20
2 601166 兴业银行 323,500 4,833,090.00 4.82 建信双利分级股票 2018 年第 4 季度报告
第 9 页 共 12 页
3 601288 农业银行 1,184,800 4,265,280.00 4.25
4 601988 中国银行 1,037,700 3,746,097.00 3.73
5 000166 申万宏源 820,100 3,337,807.00 3.33
6 601398 工商银 行 536,700 2,839,143.00 2.83
7 601857 中国石油 302,500 2,181,025.00 2.17
8 600000 浦发银行 214,300 2,100,140.00 2.09
9 002304 洋河股份 20,200 1,913,344.00 1.91
10 600104 上汽集团 69,201 1,845,590.67 1.84
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
建信双利分级股票 2018 年第 4 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.9.2 本基金投资股指 期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证金 25,750.02
2 应收证券清算款 3,985,150.24
3 应收股利 -
4 应收利息 1,979.82
5 应收申购款 15,763.79
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,028,643.87
建信双利分级股票 2018 年第 4 季度报告
第 11 页 共 12 页
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
项目 建信双利分级股票 建信稳健 建信进取
报告期期初基金份额总额 78,702,068.38 1,007,168.00 1,510,754.00
报告期期间基金总申购份额 718,468.92 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 2,001,578.63 - -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额减少以"-"填列）
- - -
报告期期末基金份额总额 77,418,958.67 1,007,168.00 1,510,754.00
1、上述总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额；
2、拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换及基金折算变动份额。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备查 文件 目 录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信双利策略主题分级股票型证券投资基金设立的文件； 建信双利分级股票 2018 年第 4 季度报告
第 12 页 共 12 页
2、《建信双利策略主题分级股票型证券投资基金基金合同》；
3、《 建信双利策略主题分级股票型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信双利策略主题分级股票型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信 基金 管理 有 限责 任公 司
2019 年 1 月 19 日
