大成恒 生指数
证券投 资基金(QDII-LOF )
2018 年第 4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基金 管理 人 :大 成基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 :中 国工 商银 行股 份有 限公 司
报告 送出 日 期:2019 年1 月19 日 大成恒生指数证券投资基金(QDII-LOF )2018 年第 4 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年1 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩 并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称
大成恒生指数(QDII-LOF)
场内简称
恒指 LOF
基金主代码
160924
交易代码
160924
基金运作方式
上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日
2017 年 8 月 10 日
报告期末基金份额总额
27,154,433.97 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资, 紧密跟踪标的指数,追求
跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要按照标的指数的成份股及其权重构建基金股票
投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相
应调整。但因特殊情况(如股票停牌、流动性不足)导致
无法获得足够数量的股票时,或者因为法律法规的限制无
法投资某只股票时,基金管理人将采用其他指数投资技术
适当调整基金投资组合,以达到跟踪标的指数的目的。
业绩比较基准
恒生指数收益率×95%+ 人民币活期存款利率(税后)×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金,其长期平均风险和预期收益率高于
混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金为指数
型基金,被动跟踪标的指数的表现,具有与标的指数以及
标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 大成恒生指数证券投资基金(QDII-LOF )2018 年第 4 季度报告
第 3 页 共 12 页
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
境外资产托管人
英文名称:Brown Brothers Harriman & Co.
中文名称:布朗兄弟哈里曼银行
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2018 年 10 月 1 日 - 2018 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收 益
-205,008.11
2.本期利润
-2,185,970.09
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0796
4.期末基金资产净值
25,688,139.76
5.期末基金份额净值
0.946
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不 含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 交易 基金 的各 项费 用 , 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低于 所列 数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长 率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③
②-④
过去三个月 -7.80% 1.52% -6.62%
1.55% -1.18% -0.03%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益
率变动的比较
大成恒生指数证券投资基金(QDII-LOF )2018 年第 4 季度报告
第 4 页 共 12 页
注: 本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内 使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报 告
4.1 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
冉凌浩
本基金基金
经理
2017 年 8 月 10 日 - 15 年
金融学硕士。
2003 年4 月至
2004 年6 月就
职于国信证券
研究部,任研
究员。2004 年
6 月至2005 年
9 月就职于华
西证券研究
部,任高级研
究员。2005 年
9 月加入大成
基金管理有限
公司,历任金
融工程师、境
外市场研究员
及基金经理助
理。2011 年 8
月 26 日起任大成恒生指数证券投资基金(QDII-LOF )2018 年第 4 季度报告
第 5 页 共 12 页
大成标普 500
等权重指数型
证券投资基金
基金经理。
2014 年 11 月
13 日起任大成
纳斯达克 100
指数证券投资
基金基金经
理。2016 年 12
月 2 日起任大
成恒生综合中
小型股指数基
金(QDII-LOF)
基金经理。
2016 年 12 月
29 日起任大成
海外中国机会
混合型证券投
资基金(LOF )
基金经理。
2017 年8 月10
日起任大成恒
生指数证券投
资基金(LOF )
基金经理。具
有基金从业资
格。国籍:中
国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外 投资 顾问 为 本基 金提 供投 资建 议的 主要 成员 简介
无。
4.3 报告 期内 本基 金 运作 遵规 守信 情况 说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同 、 基金 招募 说明 书等 有关 基金 法律 文件 的规 定, 以取 信于 市场 、 取信 于社 会投 资公 众为 宗旨 ,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 大成恒生指数证券投资基金(QDII-LOF )2018 年第 4 季度报告
第 6 页 共 12 页
4.4 公平 交易 专项 说 明
4.4.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成 基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资
组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内
容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通
过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.4.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资 组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的
行为进行分析。2018 年 4 季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易; 主动型投
资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5% 的交 易情 形; 投资 组合 间
债券交易不存在同日反向交易;投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交
易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,
但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金 额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可
能性。
4.5 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现说 明
2018 年 4 季度 , 虽然 发达 国家 宏观 经济 保持 了稳 定增 长, 但是 全球 股票 市场 出现 了较 大的 调
整。作为新兴市场最重要的国家,中国的宏观经济在 4 季度面临着更加不利的宏观环境。由于中
国整体杠杆率较高,监管层采取措施逐步降低社会杠杆水平。去杠杆政策在 4 季度依然持续,而
去杠杆政策持续通过银根紧缩等途径对经济的短期增长造成了较大压力。受去杠杆政策的影响,
固定资产投资同比增速持续保持在低位, 当前在 5.9% 的水 平。 在房 住不 炒的 总体 政策 下, 中国 的
房地产市场在 4 季度 继续 降温 , 房地 产销 售增 速同 比大 幅降 低, 这也 对宏 观经 济产 生了 负面 影响 。
在 4 季度,中美贸易争端继续升级,这不仅使得中国净出口金额与去年同期相比持续有所下滑,
也对宏观经济产生了拖累,同时也对股票市场投资者产生了较大的负面心理影响。居民消费也受
到了上述宏观因素的影响, 但具有滞后期。 由于宏观经济的不利因素于 2、3 季度 发生 , 因此 这些
负面因素也影响到了 4 季度的居民消费支出, 社会零售同比增速下滑到个位数的区间, 在 12 月份大成恒生指数证券投资基金(QDII-LOF )2018 年第 4 季度报告
第 7 页 共 12 页
跌至 8.1% 的水 平。 在这 些不 利于 宏观 经济 的因 素影 响下 , 港股 市场 在 4 季度 继续 下跌 , 而本 基金
的基准指数也同样出现了持续下跌的情形。在 4 季度,港元对人民币汇率维持区间振荡的情景,
汇率变动对基金净值影响相对较小。
本基金为被动型指数基金,其投资目标就是要复制指数的收益率。本基金将坚持被动型的指
数化 投资 理念 , 持续 实施 高效 的组 合管 理策 略、 交易 策略 及风 险控 制方 法, 以期 更好 地跟 踪指 数,
力争将跟踪误差控制在较低的水平。
截止本报告期末,本基金份额资产净值为 0.946 元。本报告期内基金份额净值增长率为
-7.80% ,同期业绩比较基准收益率-6.62% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
本基 金在本报告期内, 曾出现了连续 60 个工作日资产净值低于五千万元的情形。 我公司已根
据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号
项目
金额(人民币元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
24,390,520.94 93.22
其中:普通股
24,390,520.94 93.22
优先股
-
-
存托凭证
- -
房地产信
托凭证
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产支持
证券
- -
4
金融衍生 品投资
- -
其中:远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资
产
- -
其中 : 买断 式回 购
的买入返售金融
资产
- -
6
货币市场工具
- - 大成恒生指数证券投资基金(QDII-LOF )2018 年第 4 季度报告
第 8 页 共 12 页
7
银行存款和结算
备付金合计
1,755,574.56 6.71
8
其他资产
19,102.63 0.07
9
合计
26,165,198.13 100.00
注: 本基金通过深港通交易机制投资的 港股公允价值为 24,390,520.94 元,占期末基金资产净值
的比例为 94.95% 。
5.2 报告 期末 在各 个 国家 (地 区) 证券 市场 的股 票及 存托 凭证 投资 分布
国家(地区)
公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
中国香港 24,390,520.94 94.95
合计
24,390,520.94 94.95
注:1.股票的国家(地区)类别根据其所在证券交易所确定。
2.本基金本报告期末未持有存托凭证。
5.3 报告 期末 按行 业 分类 的股 票及 存托 凭证 投资 组合
5.3.1 报告 期末 指数 投 资按 行业 分类 的股 票及 存托 凭证 投资 组合
行业类别
公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
金融 11,766,047.33 45.80
电信服务 3,990,736.14 15.54
房地产 2,540,217.71 9.89
能源 1,535,032.30 5.98
公用事业 1,419,706.86 5.53
消费者非必需品 1,052,465.15 4.10
工业 988,704.08 3.85
消费者常用品 598,470.89 2.33
信息技术 252,017.03 0.98
医疗保健 247,123.45 0.96
基础材料 - 0.00
合计
24,390,520.94 94.95
注: 以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3.2 报告 期末 积极 投 资按 行业 分类 的股 票及 存托 凭证 投资 组合
无。
5.4 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票及 存托 凭证 投
资明细
5.4.1 报告 期末 指数 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票及 存大成恒生指数证券投资基金(QDII-LOF )2018 年第 4 季度报告
第 9 页 共 12 页
托凭证投资明细
序号
公司名称 (英
文)
公司名称
(中文)
证券代码
所在证券
市场
所属国
家( 地
区)
数量(股)
公允价值(人
民币元)
占基金
资产净
值比例
(%)
1
TENCENT
HOLDINGS LTD
腾讯控股
700 HK
香港联合
交易所
中国香
港
9,000 2,476,141.20 9.64
2
HSBC
HOLDINGS PLC
汇丰控股
5 HK
香港联合
交易所
中国香
港
42,800 2,430,088.13 9.46
3
AIA GROUP LTD
友邦保险
1299 HK
香港联合
交易所
中国香
港
39,400 2,243,948.20 8.74
4
CHINA
CONSTRUCTION
BANK-H
建设银行
939 HK
香港联合
交易所
中国香
港
389,000 2,201,838.03 8.57
5
BANK OF CHINA
LTD-H
中国银行
3988 HK
香港联合
交易所
中国香
港
470,000 1,391,931.32 5.42
6
CHINA MOBILE
LTD
中国移动
941 HK
香港联合
交易所
中国香
港
20,500 1,353,444.24 5.27
7
PING AN
INSURANCE
GROUP CO-H
中国平安
2318 HK
香港联合
交易所
中国香
港
18,500 1,120,900.76 4.36
8
HONG KONG
EXCHANGES &
CLEAR
香港交易
所
388 HK
香港联合
交易所
中国香
港
3,900 774,332.99 3.01
9
CNOOC LTD
中国海洋
石油
883 HK
香港联合
交易所
中国香
港
59,000 625,519.18 2.44
10
CK HUTCHISON
HOLDINGS LTD
长和
1 HK
香港联合
交易所
中国香
港
9,000 593,012.16 2.31
5.4.2 报告 期末 积极 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票及 存
托凭证投资明细
无。
5.5 报告 期末 按债 券 信用 等级 分类 的债 券投 资组 合
无。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
无。 大成恒生指数证券投资基金(QDII-LOF )2018 年第 4 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资
明细
无。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名金 融衍生品投资明
细
无。
5.9 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名基 金投 资明 细
无。
5.10 投资 组合 报告 附 注
5.10.1 本基 金投 资的 前 十名 证券 的发 行主 体本 期是 否出 现被 监管 部门 立案 调查 ,或
在报 告编 制日 前 一年 内受 到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的 ,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2
基金 投资 的前 十名 股票 是否 超出 基金 合同 规定 的备 选股 票库 。
基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金 额(人民币元)
1
存出保证金
18,540.55
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
164.02
4
应收利息
398.06
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
19,102.63
5.10.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
大成恒生指数证券投资基金(QDII-LOF )2018 年第 4 季度报告
第 11 页 共 12 页
无。
5.10.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票 中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票 中存 在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
27,626,899.50
报告期期间基金总申购份额
1,075,419.39
减:报告期期间基金总赎回份额
1,547,884.92
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减
少以“- ”填列)
-
报告期期末基金份额总额
27,154,433.97
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
无。
§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
无。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无。
§9 备查 文件 目 录
大成恒生指数证券投资基金(QDII-LOF )2018 年第 4 季度报告
第 12 页 共 12 页
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成恒生指数证券投资基金(LOF)的文件;
2、《大成恒生指数证券投资基金(LOF )基金合同》;
3、《大成恒生指数证券投资基金(LOF )托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可 在营业时间免费查阅, 或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成 基金 管理 有 限公 司
2019 年 1 月 19 日