建信丰 裕多策略灵活配 置混合型证券投 资
基金（LOF ）
2018 年第 4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基金 管理 人 ： 建信 基 金管 理有 限责 任公 司
基金 托管 人 ： 中国 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日 期：2019 年1 月19 日 建信丰裕多策略灵 活配置混合（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容 ，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称 建信丰裕多策略灵活配置混合（LOF ）
场内简称 建信丰裕
基金主代码 165317
交易代码 165317
基金运作方式 上市开放式基金（LOF ）
基金合 同生效日 2018 年 2 月 28 日
报告期末基金份额总额 341,860,177.73 份
投资目标
本 基 金主 要 在对 公 司股 票投 资 价值 的长 期 跟踪 和 深
入分析的基础上， 利用多策略挖掘和把握国内经济结
构调整和升级的大背景下的投资机会， 力争基金资产
的长期稳定增值。
投资策略
本基金将按照风险收益配比原则， 实行动态的资产配
置。
本基金将综合考量宏观经济变量（包括 GDP 增长率、
CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、 利率水平与走势
等）以及国家财政、税收、货币、汇率各项政策，来
动态调整大类资产的配置比例。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率 ×50%+ 中债综合指数收益率 （全
价） ×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平低
于股 票型 基金 ， 高于 债券 型基 金及 货币 市场 基金 ， 属
于中高收益/风险特征的基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国银行股份有限公司 建信丰裕多策略灵 活配置混合（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告 期 （ 2018 年10 月1 日 － 2018 年12 月31 日 ）
1. 本期已实现收益 -13,503,224.72
2. 本期利润 -15,874,682.80
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0419
4. 期末基金资产净值 292,551,771.06
5. 期末基金份额净值 0.8558
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动损 益） 扣除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准 差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.23% 0.59% -5.31% 0.81% 1.08% -0.22%
建信丰裕多策略灵 活配置混合（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率
变动的比较
1、本基金由建信丰裕定增基 金转型而来，基金合同于 2018 年2 月 28 日生效。
2、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吴尚伟
权益投资
部联席投
资官、本
基金的基
金经理
2018 年 2 月
28 日
- 12
硕 士 ， 权 益投 资 部 联
席投资官。2004 年 9
月至2007 年4 月任长
城 伟 业 期 货经 纪 有 限
公 司 深 圳 分公 司 投 资
顾问；2008 年 8 月至
2011 年 7 月任银华基建信丰裕多策略灵 活配置混合（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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金 管 理 公 司研 究 员 ；
2011 年 7 月加入我公
司，历任 研究 员 、 研
究 主 管 、 研究 部 总 监
助 理 、 权 益投 资 部 基
金 经 理 兼 研究 部 总 经
理 助 理 、 权益 投 资 部
基 金 经 理 、权 益 投 资
部联席投资官，2014
年 11 月 25 日起任建
信 内 生 动 力混 合 型 证
券 投 资 基 金的 基 金 经
理； 2016 年 9 月 29 日
起 任 建 信 丰裕 定 增 灵
活 配 置 混 合型 证 券 投
资 基 金 的 基金 经 理 ，
该基金于2018 年2 月
28 日起改名为建信丰
裕 多 策 略 灵活 配 置 混
合型 证 券 投资 基 金 ，
吴 尚 伟 继 续担 任 该 基
金的基金经理；2017
年1 月24 日起任建信
恒 稳 价 值 混合 型 证 券
投资基金的基金经
理； 2018 年 1 月 30 日
起 任 建 信 安心 保 本 五
号 混 合 型 证券 投 资 基
金 的 基 金 经理 ， 该 基
金于2018 年2 月 6 日
起 转 型 为 建信 弘 利 灵
活 配 置 混 合型 证 券 投
资 基 金 ， 吴尚 伟 继 续
担 任 该 基 金的 基 金 经
理。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金证券投资基金基金合同》的规定。
建信丰裕多策略灵 活配置混合（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等 违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资 组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有 2 次， 原因 是投 资组 合投 资策 略需 要， 未导 致不 公
平交易和利益输送。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
受全球经济增长放缓、中美贸易摩擦等多因素影响，2018 年四季度宏观经济运行整体平稳，
稳中缓降。2018 年 10-12 月份 制造 业 PMI 指数 分别 为 50.2% ，50.0% 和 49.4% ，景气度有所减弱。
从需求端来看，固定资产投资增速有所回升，1-11 月累计增速 5.9% ，较9 月末累计增速上升了
0.5 个百分点，其中制造业投资累计同比增长 9.5% ，对整体固定资产投资形成有力支撑。四季度
消费增速稳中缓降。受全球需求缩量、前期“赶出口”效应的滞后影响以及全球大宗商品价格下
滑， 四季 度进 出口 贸易 增速 出现 相对 明显 的回 落。 从生 产端 上看 ，11 月末全国规模以上工业增加
值累计同比实际增长 6.3% ， 增速 相比 于二 季度 末回 落 0.2 个百 分点 ， 但高 技术 产业 和战 略性 新兴
产业增速仍较快。 总体看，2018 年四季度宏观经济整体出现稳中缓降的趋势， 但制造业投资继续
向好、基建投资在政策呵护下企稳 反弹，为四季度经济提供支撑，宏观经济有一定的韧性。
通胀方面，今年四季度居民消费价格同比经历先升后降，而工业品同比增速持续下滑。四季
度资金面整体维持合理充裕水平，近期央行推出定向中期借贷便利(TMLF) 、提高小微企业贷款考
核标 准， 并决 定于 2019 年1 月下调金融机构存款准备金率1 个百 分点 ， 为宏 观经 济提 供更 为宽 裕建信丰裕多策略灵 活配置混合（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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的资金环境，并对冲春节前流动性缺口。三季度人民币汇率经历较大贬值逐渐缓解的过程，并在
12 月末美元中间价收于 6.8632 ，较9 月末升值 0.23% 。
2018 年四季度，上证指数下跌 11.61% ，创业板指下跌 11.39% ，行业层面普遍收跌，仅农林
牧渔、综合和通信跌幅在 5%以内，钢铁、采掘和医药生物跌幅最大，市场整体波动偏大。同时，
12 月中下旬美股出现大幅下挫，也带动 A 股市场走弱。
本基金在 10 月初转型为开放式灵活配置类基金， 除了固收类的资产配置和现金管理外， 同时
持有了中低仓位的权益类资产，主要聚焦在消费品行业，包括食品饮料、轻工、医药等板块。同
时基于对行业景气度变化的判断， 本基金在四季度也增加了风电设备、 传媒、 火电等板块的配置。
回顾组合的四季度操作，配置的非银金融、医药等个股下跌使得净值有一定损失。同时，虽然本
基金仓位不高，但二级市场的整体下挫也导致了一定回撤。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
本报告期基金净值增长率-4.23% ， 波动 率 0.59% ， 业绩 比较 基准 收益 率-5.31% ， 波动 率 0.81% 。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 68,107,931.82 16.59
其中：股票
68,107,931.82 16.59
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
110,000,000.00 26.79
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
232,123,166.81 56.54
8 其他资产
331,712.87 0.08
9 合计
410,562,811.50
100.00
建信丰裕多策略灵 活配置混合（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 61,456,529.62 21.01
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
738,000.00 0.25
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业 5,913,402.20 2.02
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 68,107,931.82 23.28
以上行业分类以 2018 年 12 月 31 日的证监会行业分类标准为依据。
5.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的 港股 通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002643 万润股份 1,300,000 13,156,000.00 4.50
2 002531 天顺风能 2,317,400 10,312,430.00 3.52
3 600600 青岛啤酒 200,000 6,972,000.00 2.38
4 002557 洽洽食品 347,100 6,608,784.00 2.26
5 600132 重庆啤酒 200,010 6,146,307.30 2.10 建信丰裕多策略灵 活配置混合（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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6 603711 香飘飘 250,000 5,312,500.00 1.82
7 601766 中国中车 400,000 3,608,000.00 1.23
8 002174 游族网络 168,580 3,133,902.20 1.07
9 600872 中炬高新 100,000 2,946,000.00 1.01
10 600406 国电南瑞 150,000 2,779,500.00 0.95
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前十名资产支持证券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
本基金报告期内未投资于国债期货。 建信丰裕多策略灵 活配置混合（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
本报告期本基金未投资国债期货。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 297,105.35
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 34,597.53
5 应收申购款 9.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 331,712.87
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 建信丰裕多策略灵 活配置混合（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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5.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 640,857,885.49
报告期期间基金总申购份额 143,919.39
减: 报告期期间基金总赎回份额 299,141,627.15
报告期期间基金拆分变动份额 （份额 减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 341,860,177.73
上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
单位：份
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基 金情
况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比 建信丰裕多策略灵 活配置混合（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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机构 1
2018 年 10 月
01 日-2018 年
10 月 09 日
200,053,000.00 0.00 200,053,000.00 0.00 0.00%
本基金本报告期末不存在单一投资者份额占比达到或超过 20% 的情况。
§9 备查 文件 目 录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）设立的文件；
2、《建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金 合同》；
3、《建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》；
4、《建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信 基金 管理 有 限责 任公 司
2019 年 1 月 19 日
