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富国天盈(161015)

富国天盈:2018年第四季度报告

 
 
 
富 国 天 盈 债 券 型证 券 投 资 基 金 (LOF ) 
二 0 一八年第 4 季度报告 
 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 富国基金管理有限公司 
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:


2019 年 01 月 19 日


1 §1


重 要提 示 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基金托管 人中 国工商 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ,于 2019 年 1 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资 产,但不保证基金一定盈利。 基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险,投 资者在 作出投 资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2018 年10 月1 日起至2018 年12 月31 日止。


2 §2


基 金产 品概况 基金简称 富国天盈债券(LOF) 场内简称 富国天盈 基金主代码 161015 交易代码 161015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年05 月23 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总额(单位:份) 283,310,745.59 投资目标 在追求基 金资产 长期 安 全的基础 上,力 争为 基 金份额持有 人创造高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金将 采用自 上而 下 的方法对 基金资 产进 行 动态的整体 资产配置 和类属 资产 配 置。在认 真研判 宏观 经 济运行状况 和金融市 场运行 趋势 的 基础上, 根据整 体资 产 配置策略动 态调整大 类金融 资产 的 比例;在 充分分 析债 券 市场环境及 市场流动 性的基 础上 , 根据类属 资产配 置策 略 对投资组合 类属资产进行最优化配置和调整。 业绩比较基准 中央国债 登记结 算有 限 责任公司 编制并 发布 的 中债综合指 数。 风险收益特征 从基金资 产整体 运作 来 看,本基 金为债 券型 基 金,属于证 券投资基 金中的 较低 风 险品种, 其预期 风险 与 预期收益高 于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 富国基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注: 根据 《富国天盈分级债券型证券投资基金基金合同》 约定, 富国天盈分级债 券型证券投资基金在基金合同生效 3 年期届满后转换为上市开放式基金(LOF), 无需召 开基金 份额 持有 人大会 。 《富 国天 盈分 级债券 型证券 投资 基金 基金合 同》 于2011 年5 月23 日正式生效 , 该基金已于 2014 年5 月23 日正式转换为上市开 放式基金(LOF) ,基金名称变更为 “富国天盈债券型证券投资基金(LOF)”。


§3


主 要财 务指标 和基 金净值 表现 3.1 主 要财 务指标































































































单 位: 人民币元 主要财务指标 报告期(2018 年10 月 01 日-2018 年12 月31 日 ) 1. 本期 已实 现收 益 2,463,274.74 2. 本期 利润 3,884,587.19


3 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0186 4. 期末 基金 资产 净值 278,739,819.51 5. 期末 基金 份额 净值 0.984 注: 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式 基金的申购赎回费、 基金转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.86% 0.07% 2.67% 0.05% -0.81% 0.02% 注:过去三个月指2018 年10 月1 日-2018 年12 月31 日。 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准收 益率变 动的 比较


4 注:1、截止日期为 2018 年12 月31 日。 2、本基金于 2014 年 5 月 23 日转型,建仓期 6 个月,从 2014 年 5 月 23 日起至 2014 年11 月22 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。


§4


管 理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李羿 本基金基 金经理 2016-11-04 - 5 硕士,2009 年4 月至2010 年 6 月任上海浦东发 展银 行交易员;2010 年 6 月至 2013 年 7 月任交银康联人 寿保险有限公司高级投资 经理;2013 年7 月至2016 年 6 月任汇丰晋信基 金管 理有限公司投资经理、基 金经理;2016 年 6 月起加 入 富 国 基 金 管 理 有 限 公 5 司,自 2016 年 11 月 起任 富国天盈债券型证券投资 基金 (LOF) 基金经理, 自 2017 年 3 月起任富国稳健 增强债券型证券投资基金 基金经理, 自 2017 年8 月 起任富国聚利纯债定期开 放债券型发起式证券投资 基金基金经理, 自 2017 年 9 月起任富国久利稳健配 置混合型证券投资基金基 金经理,自 2017 年 11 月 起任富国景利纯债债券型 发起式证券投资基金基金 经理,自 2017 年 12 月起 任富国金利定期开放混合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 自2018 年1 月起任富 国绿色纯债一年定期开放 债券型证券投资基金基金 经理。 具有基金从业资格。 注:1 、上述 任职 日期 为根据 公司决 定确 定的 聘任日 期,离 任日 期为 根据公 司确 定的解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。


2、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明 本报告期, 富国基金管理有限公司作为富国天盈债券型证券投资基金 (LOF) 的管理人按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和 国证券法》 、 《富国天盈债券型证券投资基金基金合同》 以及其它有关法律法规的规定, 本着 诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产, 以尽可能减少和分散投资风险、 力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标, 基金投资组合符合有 关法规及基金合同的规定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金管理人根据相关法规要求, 结合实际情况, 制定了内部的 《公平交易 管理办法》 , 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、 授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节, 实行事前控制、 事中监控、 事后评 6 估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均 等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。 事前控制主要包括:1、 一级市场, 通过标准化的办公流程, 对关联方审核、 价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ;2、 二级 市场 ,通过 交易 系统的投资备 选库、 交易对手库及授权管理, 对投资标的 、 交易对手和操作权限 进行自动化控制。 事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制, 银行 间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制 行为, 非经特别控制流程审核同意, 不得进行; 对于同日同向交易, 通过交易系 统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合, 对同一投资标的采用相同投资策略的, 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投 资指令,确保公平对待其所管理的组合。 事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日 的 同 向 交 易 和 反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度 公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统, 对涉及 公平 性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品, 并重点分析同类组合 (股票型、 混合型、 债券 型) 间、 不同产品间以 及同一基金 经理管理不同组合间的交易行为, 若发现异常交易行为, 风险管理部视情况要求 相关当 事人做 出合 理性 解释, 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性 交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字, 并经督察长、 总经 理审阅签字 后,归档保 存,以备后查。 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度, 未出现违反公 平交易制度的情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开 竞价同日反向交易的控制方面, 报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析 四季度, 宏观经济数据整体稳中继续回落, 物价维持平稳, 油价等工业品价 7 格迅速回落, 通胀预期有所缓解。 美联储虽然继续加息步伐, 但全球股市大幅调 整, 市场对美联储加息预期有所下降。 中国央行将稳健中性货币政策改为了稳健 保持松紧适度, 市场流动性维持宽松, 债券收益率总体有所下 行。 但信用上虽然 之前的 “宽货币、 紧信用” 特征有所好转, 但信用违约事件再度集中爆发令市场 对信用端十分谨慎。四季度我们维持了组合久期。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本 报 告 期 , 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 1.86% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 2.67% 4.6 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本基金本报告期无需要说明的相关情形。 §5


投 资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额 (元) 占基金总资产的比例(%) 1


权益投资 - - 其中:股票 - - 2


固定收益投资 255,099,170.91 89.04 其中:债券 255,099,170.91 89.04








资产支持证券 - - 3


贵金属投资 - - 4


金融衍生品投资 - - 5


买入返售金融资产 22,000,000.00 7.68 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 6


银行存款和结算 备付金合计 2,381,415.91 0.83 7


其他资产 7,005,492.85 2.45 8


合计 286,486,079.67 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 注:本基金本报告期末未持有股票资 产。


8 5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 注:本基金本报告期末未持有股票资产。 5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合 序号 债券品种 公允价值 (元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 3,168,000.00 1.14 2 央行票据 - - 3 金融债券 64,264,400.00 23.06 其中:政策性金融债 47,826,000.00 17.16 4 企业债券 160,777,372.00 57.68 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 10,253,000.00 3.68 7 可转债(可交换债) 16,636,398.91 5.97 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 255,099,170.91 91.52 5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 180205 18 国开 05 100,000 10,896,000.00 3.91 2 180406 18 农发 06 100,000 10,693,000.00 3.84 3 101464029 14 新余钢铁 MTN001 100,000 10,253,000.00 3.68 4 180208 18 国开 08 100,000 10,183,000.00 3.65 5 122333 14 嘉宝债 100,000 10,103,000.00 3.62 5.6 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券 投 资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细


9 公允价 值变 动总 额合 计( 元) - 股指期 货投 资 本 期收 益( 元) - 股指期 货投 资本期 公 允价 值变动( 元) - 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金根据基金合同的约定,不允许投资股指期货。 5.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。 5.10.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 公允价 值变 动总 额合 计( 元) - 国债期 货投 资本 期收 益( 元) - 国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 (元 ) - 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。 本基金本报告期末未持有前十名股票超出基金合同规定的备选股票库 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额(元)


10 1 存出保证金 9,587.89 2 应收证券清算款 1,715,735.69 3 应收股利 - 4 应收利息 5,251,004.53 5 应收申购款 29,164.74 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,005,492.85 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113014 林洋转债 1,275,859.20 0.46 2 127005 长证转债 1,191,752.55 0.43 3 110042 航电转债 1,069,300.00 0.38 4 128023 亚太转债 912,912.00 0.33 5 128036 金农转债 876,400.00 0.31 6 127006 敖东转债 501,905.76 0.18 7 128035 大族转债 488,300.00 0.18 8 113505 杭电转债 476,788.00 0.17 9 128015 久其转债 464,400.00 0.17 10 123004 铁汉转债 459,850.00 0.16 11 113507 天马转债 458,350.00 0.16 12 132012 17 巨化 EB 281,097.00 0.10 13 128040 华通转债 266,850.00 0.10 14 113015 隆基转债 108,853.20 0.04 15 128019 久立转 2 106,304.10 0.04 16 113508 新凤转债 96,340.00 0.03 17 128033 迪龙转债 40,420.00 0.01 18 128032 双环转债 5,473.80 0.00 19 128027 崇达转债 1,051.90 0.00 5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。 因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存 11 在尾差。 §6


开 放式 基金份 额变 动 单位:份 报告期 期初 基金 份额 总额 220,840,324.81 报告期 期间 基金 总申 购份 额 103,253,992.45 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 40,783,571.67 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以“-” 填 列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 283,310,745.59 §7


基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位:份 报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 - 报告 期期间买入/申购总份额 - 报告 期期间卖出/赎回总份额 - 报告 期期末管理人持有的本基金份额 - 报告 期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) - 注:买入/申购含红利再投资、转换入份额;卖出/赎回含转换出份额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。 §8


影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比


12 机构 1 2018-10-24 44,061 ,048.8 3 5,091, 649.69 23,152 ,675.7 6 26,000,022 .76 9.18% 产品特有风险 本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20% 的情形,本基 金管 理人已经采取措施,审慎确认大额申购与大额赎回,防控产品流动性风险并公平对 待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流 动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。 §9


备 查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1、中国证监会批准设立富国天盈分级债券型证券投资基金的文件 2、富国天盈分级债券型证券投资基金基金合同 3、富国天盈分级债券型证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件 5、富国天盈分级债券型证券投资基金财务报表及报表附注 6、富国天盈债券型证券投资基金(LOF )财务报表及报表附注 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存 放地 点 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层 9.3 查 阅方 式 投资者对本报告书如有疑问,可咨 询本基金管理人富国基金管理有限公司。 咨询电话:95105686 、4008880688(全国统一,免长途话费) 公司网址:http://www.fullgoal.com.cn 富国基金管理有限公司 2019 年 01 月19 日