大成多 策略灵活配置混 合型
证券投 资基金（LOF ）
2018 年第 4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基金 管理 人 ：大 成基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ：中 国银 行股 份有 限公 司
报告 送出 日 期：2019 年1 月19 日
大成多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年1 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投 资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称
大成多策略混合（LOF）
场内简称
多策略
基金主代码
160921
交易代码
160921
基金运作方 式
契约型开放式
基金合同生效日
2018 年 8 月 18 日
报告期末基金份额总额
759,120,857.82 份
投资目标
在封 闭期 内， 本基 金主 要参 与上 市公 司股 票定 向增 发， 基金 管理 人在
控制风险的前提下， 追求基金资产长期稳健增值。 转为上市开放式基
金（LOF ）后，基金管理人在控制风险和保持资产流动性的基础上，
主要采用多策略投资于股票，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济、 市场面、 政策面等因素的分析研究， 结合与
定增事件相关的情绪指标确定股票、债券及其他金融工具的比例 。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×60%+ 中债综合指数收益率×40%
风险收益特征
本基金是混合型基金， 其预期收益及风险水平低于股票型基金， 高于
货币市场基金与债券型基金，属于风险水平中高的基金。
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
大成多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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主要财务指标
报告期(2018 年 10 月 1 日 - 2018 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益
-24,165,844.10
2.本期利润
-37,106,711.98
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0475
4.期末基金资产净值
591,502,544.48
5.期末基金份额净值
0.779
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于所
列数字。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益） 扣除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -5.58% 0.64% -6.50%
0.98% 0.92% -0.34%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益
率变动的比较
注：1.本基金自 2018 年 8 月 18 日起，由大成定增灵活配置混合型证券投资基金转换为上市开放
式基金（LOF ） ，基 金名 称变 更为 “大 成多 策略 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）”。 大成多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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2. 本基 金合 同规 定 ， 基金 管理 人应 当自 基金 合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
戴军
本基金基金
经理，研究
部副总监
2016 年 8 月 19 日 - 7 年
金融学硕士。
2011 年6 月加
入大成基金管
理有限公司，
历任研究员、
行业研究主
管、大成价值
增长基金经理
助理，2015 年
5 月21 日起任
大成优选混合
型证券投资基
金（LOF ） （更
名前为大成优
选股票型证券
投资基金）基
金经理。2016
年8 月 19 日至
2018 年8 月17
日任大成定增
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经
理。。2017 年
6 月 2 日起任
大成一带一路
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理。
2018 年8 月18
日任大成多策
略灵活配置混
合型证券投资
基金（LOF) 基
金经理。现任大成多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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研究部副总
监。具有基金
从业资格。国
籍：中国。
注:1、任 职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资
组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内
容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进 行合理性分析，通
过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的
行为进行分析。2018 年 4 季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易； 主动型投
资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5% 的交 易情 形； 投资 组合 间
债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、 成交均价等交
易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，
但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可
能性。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
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4 季度，在经济下行压力加大的情况下，市场出现了系统性调整。考虑到大成多策略产品转
型的特点，3 季度以来本组合显著降低了权益仓位。面 对 2019 年 ，在 不确 定的 市场 环境 中， 迫切
需要加大自身认知深度和优化知识结构。这几年，有一批公司在原有的领域可持续经营，逐步积
累壁垒，获取合理回报，对这一类公司在价 值中枢回归来临前能否有足够的洞察值得思考。这几
年，有一批新上市的公司在新技术、新模式下走得很远，包括未来不久将要出现的科创板，能否
在有限时间内弥补知识结构的短板，在这些细分产业成长领域有所斩获也是需要进一步思考的。
随着管理组合年限的增长，持续学习的必要性显著的在提升，希望在新的一年能够跟上时代的步
伐，持续拓宽能力的边界，依靠更加清醒的头脑，持续创造超额收益。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.779 元； 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率为-5.58%, 业绩比
较基准收益率为-6.50% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
无。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
301,053,301.71 50.77
其中：股票
301,053,301.71 50.77
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买 断式 回购 的买 入返 售金 融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
291,624,011.67 49.18
8
其他资产
268,627.87 0.05
9
合计
592,945,941.25 100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
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代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
181,823,262.41 30.74
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
11,452,098.00 1.94
G
交通运输、仓储和邮政业
54,365,554.72 9.19
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
34,943,795.70 5.91
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
18,468,590.88 3.12
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
301,053,301.71 50.90
5.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合
无。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（% ）
1 603517 绝味食品 1,417,727 46,940,940.97 7.94
2 002352 顺丰控股 1,486,173 46,751,164.72 7.90
3 000513 丽珠集团 1,809,898 45,518,934.70 7.70
4 002146 荣盛发展 4,395,446 34,943,795.70 5.91
5 600535 天士力 1,429,680 27,449,856.00 4.64
6 000035 中国天楹 3,863,715 18,468,590.88 3.12
7 002271 东方雨虹 1,243,200 16,099,440.00 2.72
8 601689 拓普集团 1,146,882 16,067,889.20 2.72
9 002727 一心堂 644,100 11,452,098.00 1.94
10 300760 迈瑞医疗 98,148 10,719,724.56 1.81 大成多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
无。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
无。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资
明细
无。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名 贵金属 投资明细
无。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
无。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
无。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
无。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
无。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
无。 大成多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
无。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1 本基 金投 资的 前 十名 证券 的发 行主 体本 期是 否出 现被 监管 部门 立案 调查 ，或
在报 告编 制日 前 一年 内受到公开谴责、处罚的情 形。
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查 ，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金 投资 的前 十 名股 票是 否超 出基 金合 同规 定的 备选 股票 库。
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
204,921.95
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
63,179.68
5
应收申购款
526.24
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
268,627.87
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
无。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情
况说明
1 002352 顺丰控股 35,305,498.22 5.97
增发限售
2 000035 中国天楹 18,468,180.08 3.12
增发限售
3 601689 拓普集团 16,066,499.88 2.72
增发限售
5.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 大成多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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§6 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
848,422,069.01
报告期期间基金总申购份额
745,941.07
减：报告期期间基金总赎回份额
90,047,152.26
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减
少以“- ”填列）
-
报告期期末基金份额总额
759,120,857.82
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
无。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
无。
§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 20181001-20181231 400,017,000.00 - - 400,017,000.00
52.69
个
人
- - - - - -
-
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧
烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无。
§9 备查 文件 目 录
大成多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成定增灵活配置混合型证券投资基金的文件；
2、《大成定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《大成定增灵活配置混 合型证券投资基金托管协议》；
4、《关于大成定增灵活配置混合型证券投资基金转换为上市开放式基金（LOF ）及基金名称
变更的提示性公告》；
5、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
6、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成 基金 管理 有 限公 司
2019 年 1 月 19 日
