大成优 选混合型证券投 资基金（LOF ）
2018 年第 4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基金 管理 人 ：大 成基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ：中 国银 行股 份有 限公 司
报告 送出 日 期：2019 年1 月19 日
大成优选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年1 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称
大成优选混合（LOF ）
场内简称
优选 LOF
基金主代码
160916
交易代码
160916
基金运作方式
上市 契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日
2012 年 7 月 27 日
报告期末基金份额总额
618,407,684.23 份
投资目标
在有效控制风险的基础上，追求基金资产长期稳健增值。
投资策略
本基金将在全球视野下， 基于宏观经济研究， 确定大类资产配置比例；
通过上市公司基本面分析， 主要采用优选个股的主动投资策略， 获取
超额收益。优选个股是指积极、深入、全面地了解上市公司基本面，
动态评估公司价值， 当股价低于合理价值区域时， 买入并持有； 在股
价回复到合理价值的过程中，分享股价提升带来的超额收益。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×80% ＋中证综合债券指数收益率×20%
风险收益特征
本基金属于混合型基金， 其预期收益及风险水平低于股票基金， 高于
债券基金与货币市场基金，属于较高风险/收益特征的开放式基金。
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
大成优选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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主要财务指标
报告期(2018 年 10 月 1 日 - 2018 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益
-70,099,993.54
2.本期利 润
-154,871,312.80
3.加权平均基金份额本期利润
-0.2769
4.期末基金资产净值
1,416,508,686.67
5.期末基金份额净值
2.291
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含 公允 价值 变动 收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 交易 基金 的各 项费 用 ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低于 所列 数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -10.72% 1.24% -9.51%
1.31% -1.21% -0.07%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益
率变动的比较
注：1 、 本基 金合 同规 定 ， 基金 管理 人应 当自 基金 合同 生效 之日 起六 个月 内使 基金 的投 资组 合比 例
符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 大成优选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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2 、 本基 金于 2012 年 7 月 27 日由大成 优选股票型证券投资基金转型为大成优选股票型证券投资基
金（LOF）。
3、本基金于 2015 年 7 月 24 日由大成优选股票型证券投资基金（LOF ）更名为大成优选混合型证
券投资基金（LOF）。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
戴军
本基金基金
经理，研究
部副总监
2015 年 5 月 21 日 - 7 年
金融学硕士。
2011 年6 月加
入大成基金管
理有限公司，
历任研究员、
行业研究主
管、大成价值
增长基金经理
助理，2015 年
5 月21 日起任
大成优选混合
型证券投资基
金（LOF ） （更
名前为大成优
选股票型证券
投资基金）基
金经理。2016
年8 月 19 日至
2018 年8 月17
日任大成定增
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经
理。。2017 年
6 月 2 日起任
大成一带一路
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理。
2018 年8 月18
日任大成多策
略灵活配置混大成优选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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合型证券投资
基金（LOF) 基
金经理。现任
研究部副总
监。具有基金
从业资格。国
籍：中国。
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资
组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内
容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交 易情况进行合理性分析，通
过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的
行为进行分析。2018 年 4 季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易； 主动型投
资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5% 的交 易情 形； 投资 组合 间
债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成 交比例、成交均价等交
易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，
但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可大成优选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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能性。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
4 季度，在经济下行压力加大的情况下，市场出现了系统性调整 。回顾 2018 全年，市场出现
了集 体性 误判 。 面对 2019 年， 在不 确定 的市 场环 境中 ， 迫切 需要 加大 自身 认知 深度 和优 化知 识结
构。这几年，有一批公司在原有的领域可持续经营，逐步积累壁垒，获取合理回报，对这一类公
司在价值中枢回归来临前能否 有足够的洞察值得思考，这几年，有一批新上市的公司在新技术、
新模式下走得很远，包括未来不久将要出现的科创板，能否在有限时间内弥补知识结构的短板，
在这些细分产业成长领域有所斩获也需要进一步考量。随着管理组合年限的增长，持续学习的必
要性显著的在提升，希望在新的一年能够跟上时代的步伐，持续拓宽能力的边界，依靠更加清醒
的头脑，持续创造超额收益。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 2.291 元；本报告期基金份额净值增长率为-10.72%, 业绩
比较基准收益率为-9.51% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数 或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
1,205,856,775.16 84.94
其中：股票
1,205,856,775.16 84.94
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
954,275.40 0.07
其中：债券
954,275.40 0.07
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入 返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
211,365,625.27 14.89
8
其他资产
1,447,625.76 0.10 大成优选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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9
合计
1,419,624,301.59 100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
10,767,834.00 0.76
B
采矿业
17,448,418.08 1.23
C
制造业
766,507,023.05 54.11
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
48,400.00 0.00
E
建筑业
1,360,749.98 0.10
F
批发和零售业
59,562,381.78 4.20
G
交通运输、仓储和邮政业
127,419,670.48 9.00
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业
1,717,520.99 0.12
J
金融业
38,165,208.80 2.69
K
房地产业
71,243,439.00 5.03
L
租赁和商务服务业
4,323,562.00 0.31
M
科学研究和技术服务业
151,148.93 0.01
N
水利、环境和公共设施管理业
1,897,838.62 0.13
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
4,504,164.30 0.32
R
文化、体育和娱乐业
100,739,415.15 7.11
S
综合
- -
合计
1,205,856,775.16 85.13
5.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合
无。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（% ）
1 603517 绝味食品 2,391,352 79,177,664.72 5.59
2 002311 海大集团 2,756,824 63,875,612.08 4.51
3 300760 迈瑞医疗 572,623 62,541,884.06 4.42
4 603515 欧普照明 2,096,234 58,422,041.58 4.12
5 002146 荣盛发展 7,187,600 57,141,420.00 4.03
6 000513 丽珠集团 2,153,726 54,166,208.90 3.82 大成优选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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7 002352 顺丰控股 1,618,300 52,999,325.00 3.74
8 603899 晨光文具 1,653,087 50,005,881.75 3.53
9 601689 拓普集团 3,106,653 45,790,185.32 3.23
10 002120 韵达股份 1,445,669 43,803,770.70 3.09
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
954,275.40 0.07
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
954,275.40 0.07
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（% ）
1 113012 骆驼转债 10,140 954,275.40 0.07
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资
明细
无。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名 贵金属 投资明细
无。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
大成优选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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无。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本基金投资股指期货以投资组合避险和有效管理为目的，通过套期保 值策略，对冲系统性风
险，应对组合构建与调整中的流动性风险，力求风险收益的优化。报告 期内，本基金股指期货交
易的交易次数、交易金额及投资损益均未对基金总体风险产生重大影响 ，股指期货投资符合既定
的投资政策和投资目标。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
无。
5.10.2 报告期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
无。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
无。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1 本基 金投 资的 前 十名 证券 的发 行主 体本 期是 否出 现被 监管 部门 立案 调查 ，或
在报 告编 制日 前 一年 内受 到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金 投资 的前 十 名股 票是 否超 出基 金合 同规 定的 备选 股票 库。
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
278,365.44
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
57,200.70
5
应收申购款
1,112,059.62
6
其他应收款
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7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,447,625.76
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 113012 骆驼转债 954,275.40 0.07
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情
况说明
1 601689 拓普集团 2,295,202.26 0.16
增发限售
5.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
505,596,274.12
报告期期间基金总申购份额
122,896,355.78
减：报告期期间基金总赎回份额
10,084,945.67
报告期期间基金拆分变动份额 （ 份额减
少以“- ”填列）
-
报告期期末基金份额总额
618,407,684.23
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
无。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
无。
§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
大成优选混合型证券投资基金（LOF ）2018 年第 4 季度报告
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无。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无。
§9 备查 文件 目 录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成优选股票型证券投资基金（LOF ）的文件；
2、《大成优选混合型证券投资基金（LOF ）基金 合同》；
3、《大成优选混合型证券投资基金（LOF ）托管协议》；
4、《大成优选股票型证券投资基金（LOF ）变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分
条款的公告》；
5、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
6、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成 基金 管理 有 限公 司
2019 年 1 月 19 日
