长盛中 证金融地产指数 分级证券投资基 金
2018 年第 4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基金 管理 人 ： 长盛 基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 中国 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日 期：2019 年1 月19 日 长盛中证金融地产分级 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年1 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称 长盛中证金融地产分级
场内简称 金融地产
基金主代码 160814
交易代码 160814
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 16 日
报告期末基金份额总 额 241,395,211.55 份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏 离度和跟踪误差最小化 。力争控制
本基金的净值增长率与业绩比较 基准之间的日均跟踪偏 离度的绝对
值不超过 0.35% ，年跟踪误差不超过 4% ，实现对中证金融地产指数
的有效跟踪。
投资策略
1、股票投资策略
本基金主要采取完全复制法，即 按照标的指数成份股组 成及其权重
构建股票投资组合，并根据标的 指数成份股及其权重的 变动而进行
相应 的调 整。 但因 特殊 情况 （如 成份 股长 期停 牌、 成份 股发 生变 更、
成份股权重由于自由流通量发生 变化、成份股公司行为 、市场流动
性不足 等）导致本基金管理人无 法按照标的指数构成及 权重进行同
步调 整时 ， 基金 管理 人将 对投 资组 合进 行优 化， 尽量 降低 跟踪 误差 。
2、债券组合管理策略
基于流动性管理的需要，本基金 可以投资于到期日在一 年期以内的
政府债券、央行票据和金融债， 债券投资的目的是保证 基金资产流
动性并提高基金资产的投资收益。
3、金融衍生工具投资策略
在法律法规许可时，本基金可基 于谨慎原则运用权证、 股票指数期长盛中证金融地产分级 2018 年第 4 季度报告
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货等相关金融衍生工具对基金投 资组合进行管理，以控 制并降低投
资组合风险、提高投资效率，降 低调仓成本与跟踪误差 ，从而更好
地实现本基金的投资目标。
业绩比较基准 中证金融地产指数收益率*95%+ 银行活期存款利率(税后)*5%
风险收益特征
本基金为股票型指数基金，风险 和预期收益均高于混合 型基金、债
券型基金和货币市场基金，由于 采取了基金份额分级的 结构设计，
不同的基金份额具有不同的风险收益特征。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金 的基金 简
称
长盛 中 证金 融地 产分
级 A
长盛 中 证金 融地 产分
级 B
长 盛 中 证 金 融 地 产
分级
下属分级 基金 场内简称 金融地 A 金融地 B 金融地产
下属分级基金 的 交易代
码
150281 150282 160814
报告期末 下属分 级基金
的 份额总额
16,526,179.00 份 16,526,179.00 份 208,342,853.55 份
下属分级基金的风险收
益特征
低风 险 、收 益相 对稳
定
高风险、高预期收益
较高 风险 、 较高 预期
收益
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018 年 10 月 1 日 － 2018 年 12 月 31 日 ）
1. 本期已实现收益 -1,649,907.24
2. 本期利润
-16,079,793.20
3. 加权平均基金份额 本期利润 -0.0677
4. 期末基金资产净值 160,244,289.99
5. 期末基金份额净值 0.664
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括基 金份 额持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收
益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到 2018 年 12 月 31 日。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益） 扣除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
长盛中证金融地产分级 2018 年第 4 季度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -9.08% 1.54% -8.86% 1.56% -0.22% -0.02%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收
益率变动的比较
注：按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资
组合比例符合基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。 长盛中证金融地产分级 2018 年第 4 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基金
的基金经
理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离
任
日
期
王
超
本基金基金经理， 长盛同瑞中证 200 指数分
级 证 券投 资 基金 基金 经 理， 长盛 同 庆中 证
800 指数型证券投资基金（LOF）基金经理，
长 盛 量化 红 利策 略混 合 型证 券投 资 基金 基
金经 理， 长盛 量化 多策 略灵 活配 置混 合型 证
券投资基 金 基金经理 ， 长盛 中小 盘精 选混 合
型证券投资基金基金经理， 长盛医疗行业量
化配置股票型证券投资基金基金经理， 长盛
同智 优势 成长 混 合型 证券 投 资基 金（LOF ）
基金 经理 ， 长盛 同盛 成长 优选 灵活 配置 混合
型证 券投 资基 金 （LOF）基 金 经理 ，长 盛上
证 50 指数分级证券投资基金基金经理，长
盛 多 因子 策 略优 选股 票 型证 券投 资 基金 基
金经理。
2015
年 6
月 16
日
-
11
年
王超先生，1981 年 9 月出
生。 中央 财 经大 学硕 士，
CFA （特 许金 融分 析师 ） ，
FRM （金 融风 险管 理师)。
2007 年7 月加入长盛基金
管理 有限 公 司， 曾任 金融
工程 与量 化 投资 部金 融工
程研究员等职务。
注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、 “证券从业年限 ” 中“ 证券从业 ” 的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相
关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。 长盛中证金融地产分级 2018 年第 4 季度报告
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4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易
执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组
合等。具体如下：
研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研
究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理
在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息
隔离墙制度。
交易 执行 ， 公司 实行 集中 交易 制度 ， 所有 投资 组合 的投 资指 令均 由交 易部 统一 执行 委托 交易 。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场
外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估， 公司风险管理部、 监察稽核部， 依照 《公司公平交易细则》
的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问
题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去 4 个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，
使用双 边 90% 置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检验 ， 未发 现违 反公 平交 易及 利益
输送的行为。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
在报告期内，我们运用数量化投资手段精细化执行跟踪指数策略，尽量降低申购赎回、个股
配股、分红、增发等事件对基金组合产生的不利影响，将本基金的跟踪误差 和日均跟踪偏离度绝
对值控制在合理水平。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.664 元；本报告期基金份额净值增长率为-9.08% ，业绩
比较基准收益率为-8.86% 。 报告期内， 本基金日均跟踪偏离度绝对值为 0.06% ， 控制 在 0.35% 之内；长盛中证金融地产分级 2018 年第 4 季度报告
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年化跟踪误差为 1.23% ，控制在 4% 之内。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 150,588,393.75 93.52
其中：股票 150,588,393.75 93.52
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 10,412,249.74 6.47
8 其他资产 15,672.52 0.01
9 合计 161,016,316.01 100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 指数 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 128,558,567.23 80.23 长盛中证金融地产分级 2018 年第 4 季度报告
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K 房地产业 20,730,020.51 12.94
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 463,450.00 0.29
合计 149,752,037.74 93.45
5.2.2 报告 期末 积极 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 106,723.71 0.07
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 50,145.80 0.03
K 房地产业 679,486.50 0.42
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管
理业
- -
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 836,356.01 0.52
5.2.3 报告 期末 按行 业 分类 的 港股 通投资股票投资组合
注：报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
长盛中证金融地产分级 2018 年第 4 季度报告
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5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
5.3.1 报告 期末 指数 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 427,057 23,957,897.70 14.95
2 600036 招商银行 427,602 10,775,570.40 6.72
3 601166 兴业银行 476,588 7,120,224.72 4.44
4 600016 民生银行 1,181,894 6,772,252.62 4.23
5 601328 交通银行 1,146,850 6,640,261.50 4.14
6 601288 农业银行 1,681,034 6,051,722.40 3.78
7 601939 建设银行 798,747 5,088,018.39 3.18
8 600030 中信证券 309,806 4,959,994.06 3.10
9 601398 工商银行 900,149 4,761,788.21 2.97
10 000002 万
科Ａ 182,708 4,352,104.56 2.72
5.3.2 报告 期末 积极 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允 价值 （元 ）
占基金资产净值
比例（％）
1 000540 中天金融 262,350 679,486.50 0.42
2 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.04
3 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.03
4 603629 利通电子 1,051 40,684.21 0.03
注：本基金本报告期末仅持有上述 4 只 积极投资股票 。
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券 投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。 长盛中证金融地产分级 2018 年第 4 季度报告
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5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1
兴业银行：本基金跟踪的标的指数为中证金融地产指数，配置了中证金融地产指数成分股兴
业银行。 根据银保监会 2018 年5 月4 日公 布的 《中 国银 行保 险监 督管 理委 员会 行政 处罚 信息 公开
表- 银保监银罚决字〔2018 〕1 号-兴业银行股份有限公司》的公告，兴业银行因同业投资接受隐
性的第三方金融机构信用担保、债券卖出回购业务违规出表、 个人理财资金违规投资、向四证不
全的房地产项目提供融资等 12 项违规被罚 5870 万元 ， 这 12 项案 由中 ， 多涉 及违 反宏 观调 控政 策、
影子银行和交叉金融产品风险以及违法违规展业。与兴业银行一同被罚的还有该银行旗下的兴业
金融租赁有限责任公司。兴业金融租赁因未制定明确的服务收费标准并公示以及办理融资租赁业
务时搭售理财产品被罚 110 万元。除此之外，兴业银行苏州分行还存在买入返售业务项下基础资
产不合规的情况，该银行两名直接责任人受到银保监会处罚。其中，原兴业银行苏州分行行长黄
立峰受到警告处分，并被罚款 5 万元；胡刚被警告并罚款 10 万元。根据4 月 16 日《上海银监局
行政处罚信息公开表 （沪银监罚决字 〔2018 〕12 号） 》 ，2015 年 9 月， 兴业 银行 股份 有限 公司 上海
分行在某理财业务中，对底层资产为非标准化债权资产的投资投前尽职调查严重不审慎。责令改
正，罚款人民币 50 万元。根据4 月2 日中国人民银行福州中心支行公布了福银罚字〔2018 〕10
号行政处罚公示表， 兴业银行股份有限公司因违反国库管理规定， 被警告并处罚款 5 万元人民币。
对以上事件，本基金做出如下说明：兴业银行是中国最优秀的银行之一，基本面良好，公司高度长盛中证金融地产分级 2018 年第 4 季度报告
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重视内部控制建设，并围绕内部环境、风险 评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等方面不断
加强和完善内部控制机制。基于相关研究，本基金判断，上述处罚对公司影响极小。今后，我们
将继续加强与该公司的沟通，密切关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企
业的经营状况。
农业银行： 本基金跟踪的标的指数为中证金融地产指数，配置了中证 金融地产指数成分股 农
业银行。 根据2018 年5 月15 日农业银行 “ 非公开发行股票申请文件反馈意见的回复 ” 中提到 “ 农
业银行及境内分支机构报告期内(2015 年至 2017 年)存在被税务机关处以的单笔金额为 10 万元
(含)以上的税务处罚 共计 44 笔,涉及罚款金额共计约 2,320.43 万元,主要涉及的处罚事由为少申
报税 款、 未按 规定 代扣 代缴 个人 所得 税等 。 ”其中涉及湖北省分行、 浙江省分行、 广东省分行等。
对此事件，本基金做出如下说明：
农业银行是中国最优秀的银行之一， 基本面良好， 上述行政处罚种类主要为 罚款, 且未导致农
业银行或境内分支机构之合法存续受影响或业务经营所需之批准、 许可、 授权或备案被撤销, 包括
但不限于被吊销《金融许可证》或营业执照等重大后果。基于相关研究，本基金判断，上述处罚
对公司影响极小。今后，我们将继续加强与该公司的沟通，密切关注其制度 建设与执行等公司基
础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。
除上述事项外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，
无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 582.79
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,094.20
5 应收申购款 12,995.53
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,672.52
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券（可交换债券） 。
长盛中证金融地产分级 2018 年第 4 季度报告
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5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
5.11.5.1 报告 期末 指数 投 资前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值 比例 （%）
流通受限情况说明
1 600030 中信证券 4,959,994.06 3.10 重大事项停牌
5.11.5.2 报告 期末 积极 投 资前 五名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值 比例 （%）
流通受限情况说明
1 000540 中天金融 679,486.50 0.42 重大事项停牌
2 601860 紫金银行 50,145.80 0.03 新股 未上市
5.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
项目
长盛中证金融地产
分级 A
长盛中证金融地
产分级 B
长盛中证金融地
产分级
报告期期初基金份额总额 15,623,382.00 15,623,382.00 204,090,617.30
报告期期间基金总申购份额 - - 3,372,083.22
减:报告期期间基金总赎回份额 - - 5,597,912.28
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列）
902,797.00 902,797.00 6,478,065.31
报告期期末基金份额总额 16,526,179.00 16,526,179.00 208,342,853.55
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 长盛中证金融地产分级 2018 年第 4 季度报告
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§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查 文件 目 录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《长盛中证金融地产分级证券投资基金基金合同》；
3、《长盛中证金融地产分级证券投资基金托管协议》；
4、《 长盛中证金融地产分级证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址和/ 或基金托管人的住所和/或基金管理人互联网站免费查
阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666 、010-86497888 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
长盛 基金 管理 有 限公 司
2019 年 1 月 19 日
