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房地产B(150118)

房地产B:2018年第四季度报告

国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 
第 1 页共 18 页 
 
 
 
 
国泰国证 房地产行业指数分级证 券投资基金 
2018 年第4 季度报告 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 国 泰基 金管 理有 限公 司 
基金托管人: 中 国银 行股 份有 限公 司 
报告 送出日期: 二〇一九年一月十九日国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 
 2 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定, 于2019 年 1 月 16 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容 , 保证 复核 内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。 §2


基金 产品 概况 基金简称 国泰国证房地产行业指数分级 场内简称 国泰地产 基金主代码 160218 交易代码 160218 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 2 月6 日 报告期末基金份额总额 487,941,545.31 份 投资目标 紧密跟踪标的指数, 追求跟踪偏离度和跟踪误差最 小化。 投资策略 1、股票投资策略 本基金主要采取完全复制法, 即按照标的指数成份 股组成及其权重构建股票投资组合, 并根据标的指 数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。 但因国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 3 特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、 成份股权重由于自由流通量发生变化、 成份股公司 行为 、 市场 流动 性不 足等 ) 导致 本基 金管 理人 无法 按照标的指数构成及权重进行同步调整时, 基金管 理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟 踪误差。 在正常市场情况下, 本基金的风险控制目标是追求 日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35% ,年跟踪误 差不超过4%。 如因 标的 指数 编制 规则 调整 或其 他因 素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围, 基金 管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、 跟踪误差 进一步扩大。 2、债券投资策略 基于流动性管理的需要, 本基金可以投资于到期日 在一年期以内的政府债券、 央行票据和金融债, 债 券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基金 资产的投资收益。 3、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将主要选择流动性好、 交易活 跃的股指期货合约。 本基金力争利 用股指期货的杠 杆作 用, 降低 股票 仓位 频繁 调整 的交 易成 本和 跟踪 误差,达到有效跟踪标的指数的目的。 本基金投资股指期货的,基金管理人应在季度报 告、 半年 度报 告、 年度 报告 等定 期报 告和 招募 说明 书 (更 新) 等文 件中 披露 股指 期货 交易 情况 , 包括 投资 政策 、 持仓 情况 、 损益 情况 、 风险 指标 等 , 并 充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以 及是否符合既定的投资政策和投资目标。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为: 国证房地产行业指数收 益率 ×95%+ 银行活期存款利率(税后) ×5% 。 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 4 风险收益特征 本基金虽为股票型指数基金, 但由于采取了基 金份 额分级的结构设计, 不同的基金份额具有不同的风 险收 益特 征。 运作 过程 中, 本基 金共 有三 类基 金份 额, 分别 为国 泰房 地产 份额 、 房地 产A 份额 、 房地 产 B 份额 。 其中 国泰 房地 产份 额为 普通 的股 票型 指 数基 金, 具有 较高 风险 、 较高 预期 收益 的特 征, 其 风险和预期收益均高于混合型基金、 债券型基金和 货币 市场 基金 ; 房地 产A 份额的风险与预期收益较 低; 房地 产B 份额采用了杠杆式的结构, 风险和预 期收益有所放大,将高于普通的股票型基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属 分 级基金的基金简 称 房地产A 房地产B 国泰地产 下属 分 级基金的场内简 称 房地产A 房地产B 国泰地产 下属 分 级基金的交易代 码 150117 150118 160218 报告期末下属 分级基金 的份额总额 119,932,247.0 0 份 119,932,247.0 0 份 248,077,051.3 1 份 风险收益特征 房地产A 份额 的风险与预期 收益较低 采用了杠杆式 的结 构, 风险 和 预期收益有所 放大 , 将高 于普 通的股票型基 金 普通的股票型 指数 基金 , 具有 较高 风险 、 较高 预期收益的特 征, 其风 险和 预 期收益均高于 混合 型基 金、 债 券型基金和货 币市场基金 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 5 §3


主要 财务 指标 和基 金净 值表 现 3.1 主要 财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 -51,762,923.15 2.本期利润 -34,386,568.64 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0704 4.期末基金资产净值 438,831,242.71 5.期末基金份额净值 0.8994 注: (1) 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 (不 含公 允 价值 变动 收益 ) 扣除 相关 费用 后的 余额 , 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加 上本期公 允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金 净 值表 现 3.2.1 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① - ③ ② - ④ 过去三个 月 -4.67% 1.94% -4.22% 1.89% -0.45% 0.05% 3.2.2 自基 金合 同 生效 以 来基金 累计 份额 净值 增 长率 变 动及 其 与同 期 业绩 比较 基准 收益 率变 动 的 比较 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013 年 2 月6 日至 2018 年12 月 31 日) 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 6 注:本基金的合同生效日为2013 年2月6日,本基金在六个月建仓期结束时,各项 资产配置比例符合合同约定。 §4


管理 人报 告 4.1 基金 经 理( 或基 金经 理小 组) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 徐成城 本基 金的 基金 经理、 国泰 创业 板指 数 (LOF ) 、国 泰国 证医 药卫 2018-05- 31 - 12 年 硕士 研究 生。 曾任 职于 闽发 证 券。2011 年 11 月加入国泰基 金管理有限公司,历任交易 员、 基金 经理 助理 。2017 年 2 月起任国泰创业板指数证券 投资 基金 (LOF ) 、 国泰 国证 医 药卫生行业指数分级证券投 资基金和国泰国证食品饮料 行业指数分级证券投资基金 的基金经理, 2018 年 1 月起兼 任国泰黄金交易型开放式证 券投资基金和国泰黄金交易 型开放式证券投资基金联接国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 7 生行 业指 数分 级、国 泰国 证食 品饮 料行 业指 数分 级、国 泰黄 金 ETF 、 国泰 黄金 ETF 联 接、国 泰国 证新 能源 汽车 指数 (LOF ) 、国 泰国 证有 色金 属行 业指 数分 级、国 泰纳 斯达 克 100 (QDI I-ETF )的基 金经 理 基金 的 基金 经 理,2018 年 4 月至 2018 年 8 月任国泰中证 国有企业改革指数证券投资 基金 (LOF ) 的基 金经 理,2018 年5 月起兼任国泰国证房地产 行业指数分级证券投资基金、 国泰国证新能源汽车指数证 券投 资基 金(LOF )和 国泰 国 证有色金属行业指数分级证 券投资基金的基金经理, 2018 年 11 月起兼任纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资 基金的基金经理。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任 职日期为基金合同生效日。 2、 证券 从业 的含 义遵 从行 业协 会 《证 券业 从业 人员 资格 管理 办法 》 的相 关规 定。 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 8 4.2 管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明 本报 告期 内, 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 《基 金管理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定, 严格遵守基金合同 和招募说明书约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等 原则管理和运用基金资产, 在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告 期内 , 本基 金运 作合 法合 规, 未发 生损 害基 金份 额持 有人 利益 的行 为, 未发 生内 幕交 易、 操纵 市场 和不 当关 联交 易及 其他 违规 行为 , 信息 披露 及时 、 准确 、 完整 , 本基金与本基金管理 人所管理的其他基金资产、 投资组合与公司资产之间严格分 开、 公平 对待 , 基金 管理 小组 保持 独立 运作 , 并通 过科 学决 策、 规范 运作 、 精心 管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平 交 易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报 告期 内, 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度 指导 意见 》 的相 关规 定, 通过 严格 的内 部风 险控 制制 度和 流程 , 对各 环节 的投 资 风险和管理风险进行有效控制, 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易, 严 格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易, 确保公平对待所管理的 所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报 告期 内, 本基 金与 本基 金管 理人 所管 理的 其他 投资 组合 未发 生大 额同 日 反向 交易 。 本报 告期 内, 未发 现本 基金 有可 能导 致不 公平 交易 和利 益输 送的 异常 交易。 4.4 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现说 明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年 A 股市场整体向下调整比较明显,沪指、中小板和创业板均有不同 程度 的走 低, 市场 整体 下跌 的幅 度和 持续 时间 也属 于A 股历史上较为罕见: 上证 50 指数全年下跌19.83% , 沪深 300 指数全年下跌25.31% ; 小盘 股的 调整 幅度 则国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 9 更大: 中证500 指数下跌33.32% 、 创业 板指 数下 跌 28.65% , 创下 2013 年底以来 的新低。整体来看,A 股在 2018 年的可谓 “ 命运多舛 ” :年初,由于中小企业 业绩 不达 预期 , 北上 资金 大幅 回流 等原 因,A 股在一月份短暂走高后开始快速杀 跌; 二季 度, 中美 贸易 摩擦 突然 加剧 , 贸易 战的 阴霾 至今 仍笼 罩着 两国 的资 本市 场, 加上 3 月社融数据大幅下滑,A 股正式进入了漫长的向下通道; 三季度 ,PPP 项目屡次 “ 爆雷 ”和长生生物疫苗事件, 重挫了基建和医药板块, 美国政府则在 三季度发布了340 亿美元加征25% 关税的商品清 单, 进一 步促 使了 A 股下 滑, 交 易量也创下新低; 进入四季度, 随着监管机构连续出台托底政策、 多路资金针对 上市公司流动性风险进行了援助、 中美之间的贸易摩擦也随着美国股市由牛转熊 而现出了缓解的曙光,A 股的风险被逐步释放, 跌幅显著收窄, 交易量也开始放 大, 市场 的流 动性 得到 了一 定程 度的 恢复 。 作为 完全 跟踪 标的 指数 的被 动型 基金 , 本基金避免了不必要的主动操作, 减少了交易冲击成本, 并通过精细化管理确保 基金组合与指数权重基本一致。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在 2018 年第四季度的净值增长率为-4.67% ,同期业绩比较基 准收益 率为-4.22% 。


4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望 当前 , 随着 国内 信用 政策 和财 政政 策的 转向 和市 场流 动性 的缓 解, 一些 短期 因素正在边际改善, 市场也逐渐止跌企稳。 就目前来看, 受制于内因和外患 , 传 统的 出口 、 消费 和投 资 “三 驾马 车” 均无 法完 全发 挥其 刺激 经济 的作 用 , 经济 衰 退的风险仍未完全解除,市场不应对 2019 年经济快速复苏报持过高期望。但就 A 股而 言, 通常 政策 底和 市场 底是 领先 于盈 利底 出现 的, 目前A 股市场已经处于 底部区域,衰退期后期市场估值将有显著回升,将有利于未来A 股估值的修复。 从更长的角 度来 看, 随着 供给 侧改 革初 见成 效, 一、 二线 热点 城市 的房 价将 有所 控制 , 而三 、 四线 城市 会继 续去 库存 , 房地 产行 业环 境整 体平 稳 , 集中 度提 升将 利好 龙头 企业 , 板块 底部 支撑 明显 具有 较确 定的 安全 边际 , 超预 期的 业绩 有望 实 现。国证房地产行业指数包含了沪深两市一、二线的 50 家主要上市公司,能够 表征房地产行业的整体表现。投资者可利用国泰国证房地产行业指数分级基金,国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 10 积极把握房地产行业阶段性的投资机会。 4.6 报告 期内 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警说 明 无。 §5


投资 组合 报告 5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 406,897,694.15 92.43 其中:股票 406,897,694.15 92.43 2 固定收益投资 4,639.60 0.00 其中:债券 4,639.60 0.00 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 32,670,443.31 7.42 7 其他各项资产 631,087.77 0.14 8 合计 440,203,864.83 100.00 5.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合 5.2.1 积极 投资 按行 业分 类的 股票 投资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 11 B 采矿业 - - C 制造业 214,931.40 0.05 D 电力 、热 力 、燃 气 及水 生 产和 供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术 服务业 - - J 金融业 50,145.80 0.01 K 房地产业 27,718.01 0.01 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 292,795.21 0.07 5.2.2 指数 投资 按行 业分 类的 股票 投资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 997,764.48 0.23 D 电力 、热 力 、燃 气 及水 生 产和 供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 12 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 392,678,661.87 89.48 L 租赁和商务服务业 5,359,736.09 1.22 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施 管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 7,568,736.50 1.72 合计 406,604,898.94 92.66 5.3 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的股 票投 资明 细 5.3.1 期末 指数 投 资按 公 允价 值 占基 金资 产净 值 比例 大 小排 序 的前 十 名股票投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 ( %) 1 000002 万科A 2,634,34 8 62,750,169.36 14.30 2 600048 保利地产 4,598,15 6 54,212,259.24 12.35 3 000540 中天金融 4,393,01 4 24,952,319.52 5.69 4 001979 招商蛇口 1,366,84 1 23,714,691.35 5.40 5 600340 华夏幸福 929,496 23,655,673.20 5.39 6 600383 金地集团 1,550,59 3 14,916,704.66 3.40 7 600606 绿地控股 2,263,33 2 13,828,958.52 3.15 8 601155 新城控股 536,146 12,701,298.74 2.89 9 002146 荣盛发展 1,398,86 6 11,120,984.70 2.53 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 13 10 000656 金科股份 1,620,55 2 10,031,216.88 2.29 5.3.2 期末 积极 投 资按 公 允价 值 占基 金资 产净 值 比例 大 小排 序 的前 五 名股 票投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 ( %) 1 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.02 2 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.01 3 300753 爱朋医疗 1,055 42,326.60 0.01 4 603629 利通电子 1,051 40,684.21 0.01 5 603897 长城科技 1,595 36,350.05 0.01 5.4 报告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 ( %) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资 券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 (可交换债) 4,639.60 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,639.60 0.00 5.5 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前五名债券投资明细 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 14 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 ( %) 1 123006 东财转债 40 4,639.60 0.00 5.6 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净 值比 例 大小 排 序 的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排名 的前 五名 权证 投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明 5.9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股 指期 货持 仓 和损 益明 细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投 资政 策 本基 金本 报告 期 未投 资 股指 期 货。 本 基金 投 资股 指 期货 将 主要 选 择流 动性 好、 交易 活跃 的股 指期 货合 约。 本基 金力 争利 用股 指期 货的 杠杆 作用 , 降低 股票 仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目的。


法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的, 本基金将按法律法 规的规定执行。 5.10 报告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明


根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.11 投资 组合 报告 附注 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 15 5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行 主体(除 “ 新城控股 ” 公告违 规外 ) 没有 被监 管部 门立 案调 查或 在报 告编 制日 前一 年受 到公 开 谴责 、 处罚 的情 况。 新城控股于 2018 年 1 月 19 日收到中国证券监督管理委员会江苏监管局公司出 具的警示函。公司因股权转让纠纷,截至2016 年11 月22 日原告提起诉讼日, 公司及合并报表范围内子公司连续 12 个月累计诉讼金额达到 12.34 亿元,超过 1000 万元,且占公司 2015 年经审计净资产绝对 值 10% 以上,但公司未依据《上 海证券交易所股票上市规则》及时予以披露。 本基金管理人此前投资新城控股股票时, 严格执行了公司的投资决策流程, 在充 分调研的基础上, 按规定将该股票纳入本基金股票池, 而后进行了投资, 并进行 了持续的跟 踪研究。 该情 况发 生后 , 本基 金管 理人 就公 司受 处罚 事件 进行 了及 时分 析和 研究 , 认为 新 城控股存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响, 对该 公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超 出基金合同规定备选股票库之 外的情况。 5.11.3 其 他资 产构 成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 347,986.13 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,193.07 5 应收申购款 275,908.57 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 631,087.77 5.11.4 报 告期 末持 有的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 16 序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) 1 123006 东财转债 4,639.60 0.00 5.11.5 期 末前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存 在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 ( 元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限 情况说明 1 000540 中天金融 24,952,319.52 5.69 重大事项 5.11.5.2 期末 积极投资 前五 名股 票中 存 在流 通受 限情 况的 说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 ( 元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限 情况说明 1 601860 紫金银行 50,145.80 0.01 网下新股 §6


开放 式基 金份 额变 动 单位:份 项目 房地产A 房地产B 国泰地产 本报告期期初 基金份额总额 108,819,064.00 108,819,064.00 452,807,109.93 报告期 基金总 申购份额 - - 85,826,731.70 减:报告期 基 金总赎回份额 - - 268,330,424.32 报告期 基金拆 分变动份额 11,113,183.00 11,113,183.00 -22,226,366.00 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 17 本报告期期末 基金份额总额 119,932,247.00 119,932,247.00 248,077,051.31 §7


基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 情况 7.1 基金 管理 人持 有本 基金 份额 变动 情况 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 截至本报告期末, 本基金 管理人未持有本 基金。 7.2 基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 交易 明细 本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息 8.1 报告 期 内单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况 投资者 类别


报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20% 的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回份 额 持有份额 份额占 比 机构 1 2018 年10 月 1 日至2018 年 10 月 8 日 181,1 17,13 4.15 - 181,117 ,134.15 - - 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发 基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。 §9


备查 文件 目录 9.1 备查 文 件目 录 1、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同 2、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金托管协议 3、关于核准国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金募集的批复 4、报告期内披露的各项公告 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 18 5、法律法规要求备查的其他文件 9.2 存放 地 点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地 点 —— 上海市虹口区公平路 18 号8 号楼嘉昱大厦16 层-19 层。 本基金托管人住所。 9.3 查阅 方 式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话: (021 )31089000 ,400-888-8688 客户 投诉 电话 : (021 )31089000 公司网址:http://www.gtfund.com


国泰 基金 管理 有 限公 司 二〇 一九 年一 月 十九 日