华 宝 中 证 医疗 指 数 分 级证 券 投 资 基金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 1 月21 日 华宝中证医疗指 数分级 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 1 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝中 证医 疗指 数分 级
场内简 称 医疗分 级
基金主 代码 162412
交易代 码 162412
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 436,094,346.25 份
投资目 标
紧密跟踪 标的指数，追求跟踪偏离 度和跟踪误差最小化。在 正常情
况下，本 基金力争将基金的净值增 长率与业绩比较基准之间 的日均
跟踪偏 离度 绝对 值控 制 在0.35% 以内 ，年 跟踪 误差 控 制在 4% 以 内。
投资策 略
本基金原 则上采取完全复制策略， 即按照标的指数的成份股 构成及
其权重构 建基金股票投资组合，并 根据标的指数成份股及其 权重的
变动进行 相应地调整。在正常情况 下，本基金力争将基金的 净值增
长率与 业绩比较基准之 间的日均 跟踪偏离度绝对 值控制 在 0.35% 以
内，年 跟踪 误差 控制 在 4% 以内。
在标的指 数成份股发生变动、增发 、配股、分红等公司行为 导致成
份股的构 成及权重发生变化时，由 于交易成本、交易制度、 个别成
份股停牌 或者流动性不足等原因导 致本基金无法及时完成投 资组合
同步调整 的情况下，基金管理人将 运用其他合理的投资方法 构建本
基金的 实际 投资 组合 ，追 求尽可 能贴 近标 的指 数的 表现。
业绩比 较基 准 中证医 疗指 数收 益率 ×95%+ 同期 银行 活期 存款 利率 （ 税后） ×5% 。
风险收 益特 征
本基金为 股票型指数基金，具有较 高预期风险、较高预期收 益的特
征，其预 期风险和预期收益均高于 货币市场基金、债券型基 金和混华宝中证医疗指 数分级 2018 年第 4 季度报告
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合型基 金。
基金管 理人 华宝基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金 的 基金 简
称
医疗 A 医疗 B
华 宝 中 证 医 疗 指 数
分级
下属分 级基金 场 内简 称 医疗 A 医疗 B 医疗分 级
下属分 级基 金 的 交易 代
码
150261 150262 162412
报告期 末 下 属分 级基 金
的 份额 总额
67,620,115.00 份 67,620,115.00 份 300,854,116.25 份
下属分 级基 金的 风险 收
益特征
华宝医 疗 A 份 额具 有
较 低 风 险 、 收 益 相 对
稳定的 特征 。
华宝医 疗 B 份 额具 有
较 高 风 险 、 较 高 预 期
收益的 特征 。
本 基 金 为 股 票 型 指
数基金 ， 具有 较高 预
期风险 、 较高 预期 收
益的特 征 ， 其 预期 风
险 和 预 期 收 益 均 高
于货币 市场 基金 、 债
券 型 基 金 和 混 合 型
基金。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 10 月1 日 － 2018 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -50,491,153.04
2.本期 利润
-55,483,334.28
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1283
4.期末 基金 资产 净值 328,347,340.06
5.期末 基金 份额 净值 0.7529
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
华宝中证医疗指 数分级 2018 年第 4 季度报告
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3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -14.08% 2.06% -13.83% 2.08% -0.25% -0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的 6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2015 年11 月
21 日 ，本 基金 已达 到合 同 规定的 资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（ 或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
胡洁
本 基 金 基
金 经 理 、
量 化 投 资
部 副 总 经
理 、 上 证
2015 年5 月
21 日
- 12 年
硕士 。 2006 年6 月 加入 华 宝
基金管 理有 限公 司 ， 先 后 在
交易部 、 产品 开发 部和 量 化
投资部 工作 ， 现任 量化 投 资
部副总 经理 。2012 年10 月华宝中证医疗指 数分级 2018 年第 4 季度报告
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180 成长
ETF、 华 宝
中 证 军 工
ETF、 华 宝
标 普 中 国
A 股红利
机 会 指 数
(LOF) 、
华 宝 中 证
银行 ETF
（ 场 内 简
称 “ 银行
ETF ” ）、
华 宝 银 行
ETF 联接
基金经 理
起任上 证180 成长 交易 型 开
放 式 指 数 证 券 投 资基金基
金 经 理 ，2012 年 10 月至
2018 年 11 月 任 华 宝 上 证
180 成长 交易 型开 放式 指 数
证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 基
金经理 ， 2015 年5 月起 任 华
宝 中 证 医 疗 指 数 分 级 证 券
投资基金基金经理，2015
年 6 月至 2018 年 8 月任华
宝中证 1000 指数 分级 证 券
投资基金基金经理，2016
年8 月起 任华 宝中 证军 工 交
易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基金基金经理，2017 年 1
月起任 华 宝 标普 中国A 股红
利 机 会 指 数 证 券 投 资 基 金
(LOF) 基金 经理 ，2017 年 7
月 起 任 华 宝 中 证 银 行 交 易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金基金 经理 ，2018 年11 月
起 任 华 宝 中 证 银 行 交 易 型
开放式指数证券投资基金
联接基 金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝基 金管 理有 限公 司华宝 中证 医疗 指数 分级 证券投 资基 金基 金合
同》和 其他 相关 法律 法规 的规定 、监 管部 门的 相关 规定， 依照 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和
运用基 金资 产， 在控 制投 资风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有 人 谋取 最大 利益 ，没有 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评华宝中证医疗指 数分级 2018 年第 4 季度报告
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价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （ 股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年四 季度 ，国 内经 济 整体走 弱，12 月PMI 跌破50 的 荣枯 线， 工业 企业 盈 利增速 两年 来
首度告 负， 消费 、交 运、 建筑相 对保 持高 景气 。中 美贸易 摩擦 阶段 性缓 和， 后续发 展仍 有具 有一
定的不 确定 性。 在艰 难而 复杂的 经济 环境 下， 政府 开始通 过结 构性 宽松 和减 税等政 策刺 激经 济，
国内的 货币 和财 政政 策边 际转暖 ，企 业进 入盈 利寻 底阶段 。 从A 股 表现 来看 ，四季 度市 场呈 现普
跌态势 ，所 有申 万一 级行 业指数 均取 得负 收益 。相 对而言 ，农 林牧 渔和 券商 跌幅较 少， 周期 板块
和医药 板块 的跌 幅较 大。 风格方 面， 大小 盘分 化不 明显， 跌幅 相当 。本 报告 期中， 以沪 深 300 指
数和中 证100 指 数为 代表 的大盘 蓝筹 股指 数分 别下 跌了 12.45% 和12.5% ；而 作为成 长股 代表 的中
小板指 和创 业板 指分 别下 跌了18.22% 和11.39% 。 在 本报告 期中 ， 中 证医 疗指 数 累计下 跌 了14.57% 。
本报告 期本 基金 为正 常运 作期， 在操 作中 ，我 们严 格遵守 基金 合同 ，坚 持既 定的指 数化 投资
策略， 在指 数权 重调 整和 基金申 赎变 动时 ，应 用指 数复制 和数 量化 技术 降低 冲击成 本和 减少 跟踪
误差。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ， 本 报告 期基金 份额 净值 增长 率为-14.08% ， 业 绩比 较基 准收 益率为-13.83% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 形。 华宝中证医疗指 数分级 2018 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 311,288,698.15 94.41
其中： 股票 311,288,698.15 94.41
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,153,575.36 5.51
8 其他资 产 270,108.44 0.08
9 合计 329,712,381.95 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 151,860,643.32 46.25
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 2,973,992.51 0.91
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
23,399,094.02 7.13
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 18,973,366.00 5.78 华宝中证医疗指 数分级 2018 年第 4 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 114,081,602.30 34.74
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 311,288,698.15 94.80
5.2.2 报 告期 末积 极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
本报告 期末 未持 有积 极投 资部分 的股 票投 资。
5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002044 美年健 康 2,087,406 31,206,719.70 9.50
2 300015 爱尔眼 科 1,133,998 29,824,147.40 9.08
3 300003 乐普医 疗 1,271,562 26,461,205.22 8.06
4 300347 泰格医 药 416,510 17,805,802.50 5.42
5 300253 卫宁健 康 1,345,487 16,764,768.02 5.11
6 002223 鱼跃医 疗 715,509 14,031,131.49 4.27
7 300676 华大基 因 190,400 11,424,000.00 3.48
8 600763 通策医 疗 228,800 10,861,136.00 3.31
9 000516 国际医 学 1,875,615 9,284,294.25 2.83
10 002030 达安基 因 663,976 6,745,996.16 2.05
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本报告 期末 未持 有积 极投 资部分 的股 票投 资。
华宝中证医疗指 数分级 2018 年第 4 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。 华宝中证医疗指 数分级 2018 年第 4 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 21,358.52
2 应收证 券清 算款 42,976.06
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,833.24
5 应收申 购款 200,940.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 270,108.44
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 指数 投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
5.11.5.2 报告 期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 未持 有 积极投 资股 票。
华宝中证医疗指 数分级 2018 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 医疗 A 医疗 B
华宝中 证医 疗指
数分级
报告期 期初 基金 份额 总额 65,591,751.00 65,591,751.00 291,566,546.25
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 69,119,638.74
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - 70,885,562.37
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额
（份额 减少 以"-" 填 列）
2,028,364.00 2,028,364.00 11,053,493.63
报告期 期末 基金 份额 总额 67,620,115.00 67,620,115.00 300,854,116.25
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换及份 额折 算的 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
项目 医疗A 医疗B
华宝中 证医 疗指 数分
级
报告期期初管理人持
有的本基金份额
- - 54,951.84
报告期期间买入/申
购总份额
- - 1,907.14
报告期期间卖出/赎
回总份额
- - -
报告 期 期末 管理 人持有
的本 基 金份 额
- - 56,858.98
报告期 期末 持有 的本基
金份额 占基 金总 份额 比
- - 0.01 华宝中证医疗指 数分级 2018 年第 4 季度报告
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例（% ）
注：本 报告 期基 金增 加份 额为基 金定 期折 算所 得份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
单位： 份
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 强制调 增
2018 年12 月17
日
1,907.14
- 0.00%
合计
1,907.14
-
注：本 表交 易日 期为 确认 日期， 交易 金额 为确 认金 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1 、基 金管 理人 于 2018 年12 月 11 日 发布 《华 宝基 金管理 有限 公司 关于 华宝 中证医 疗指 数分
级证券 投资 基金 办理 定期 份额折 算业 务的 公告 》， 根据本 基金 合同 的约 定， 华宝中 证医 疗指 数分
级证券 投资 基金 以2018 年12 月14 日为 基金 份额 折算基 准日 办理 定期 份额 折算业 务。
自2018 年12 月 18 日起 本 基金恢 复了 申购 、赎 回、 定期定 额投 资业 务、 转 托 管、配 对转 换
业务。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝中 证医 疗指 数分 级证 券投 资 基金 基金 合同 ；
华宝中 证医 疗指 数分 级证 券投资 基金 招募 说明 书；
华宝中 证医 疗指 数分 级证 券投资 基金 托管 协议 ；
华宝中证医疗指 数分级 2018 年第 4 季度报告
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基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华 宝基 金管理 有限 公司
2019 年 1 月 21 日
