南方天 元新产业股票型 证券投资基金
2018 年第 4 季度报 告
2018 年12 月31 日
基金 管理 人 ： 南方 基 金管 理股 份有 限公 司
基金 托管 人 ： 中国 工 商银 行股 份有 限公 司
报告 送出 日 期：2019 年1 月21 日
南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会及 董 事保 证本 报告 所载 资 料不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年1 月17 日复核
了本 报告 中的 财 务指 标、 净 值表 现和 投 资组 合报 告等 内容 ， 保证 复核 内 容不 存在 虚 假记 载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金 管理 人承 诺以 诚实 信 用、 勤勉 尽责 的原 则 管理 和运 用基 金资 产 ，但 不保 证基 金一
定盈利。
基金 的过 往业 绩并 不代 表 其未 来表 现。 投资 有 风险 ，投 资者 在作 出 投资 决策 前应 仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称 南方天元新产业股票
场内简称 南方天元
基金主代码 160133
交易代码 160133
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2014 年 7 月 3 日
报告期末基金份额总额 377,491,206.53 份
投资目标
本基金为股票型基金， 在适度控制风险并保持良好流动
性的前提下，采用自上而下和自下而上结合选股的模
式， 在我 国经 济转 型的 背景 下， 寻找 传统 行业 中的 新型
企业和新兴产业中的优势企业， 兼顾上市公司的安全边
际，争取基金资产的长期、稳定增值。
投资策略
本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段， 对
证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内
各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估， 并
据此制定本基金在股票、 债券、 现金等资产之间的配置
比例 、 调整 原则 和调 整范 围， 定期 或不 定期 地进 行调 整，
以达到规避风险及提高收益的目的。
业绩比较基准
80% ×沪深 300 指数收益率+20% ×上证国债指数收益
率
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于较高预期风险和预期收益的
证券投资基金品种， 其预期风险和预期收益水平高于混南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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合型基金、债券型基金及货币市场基金。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注：1. 本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方天
元”。
2.本基金转型日期为2014 年7 月3 日,该日起原天元证券投资基金正式变更为南方天元
新产业股票型证券投资基金。
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018 年 10 月 1 日－2018 年 12 月 31 日）
1. 本期已实现收益 -40,382,007.17
2. 本期利润 -72,400,965.78
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1953
4. 期末基金资产净值 716,660,869.11
5. 期末基金份额净值 1.898
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本 期已 实 现收 益指 基 金本 期利 息 收入 、投 资收 益、 其 他收 入(不 含公 允价 值变 动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -9.40% 1.55% -9.65% 1.31% 0.25% 0.24%
3.2.2 自基 金转型 以来 基 金累 计份 额净 值增 长率 变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收
益率变动的比较 南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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注：1、本基金转型日期为 2014 年7 月3 日。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蒋秋洁
本基金
基金经
理
2015 年 6
月 16 日
- 10 年
女，清华大学光电工程硕士，具有基金
从业资格。2008 年 7 月加入南方基金，
历任产品开发部研发员、 研究部研究员、
高级 研究 员， 负责 通信 及传 媒行 业研 究；
2014 年 3 月至 2014 年 12 月，任南方隆
元基金经理助理；2014 年 6 月至 2014
年 12 月，任南方中国梦基金经理助理；
2015 年 7 月至 2018 年 11 月，任南方消
费活力基金经理； 2014 年 12 月至 今， 任
南方消费基金经理；2015 年 6 月至今，
任南方天元基金经理； 2015 年 7 月至今，
任南方隆元基金经理； 2017 年 5 月至今，南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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任南方文旅混合基金经理；2018 年 7 月
至今，任南方 配售基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法
规、 中国 证监 会 和本 基金 基金 合同 的 规定 ，本 着 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运 用基
金资 产， 在严 格 控制 风险 的基 础上 ， 为基 金份 额 持有 人谋 求 最大 利益 。本 报告 期 内， 基金
运作 整体 合法 合 规， 没有 损害 基金 份 额持 有人 利 益。 基金 的 投资 范围 、投 资比 例 及投 资组
合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
本报告期内，本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，
完善 相应 制度 及 流程 ，通 过系 统和 人 工等 各种 方 式 在各 业务 环节 严格 控制 交易 公 平执 行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本基 金于 本报 告期 内不 存 在异 常交 易行 为。 本 报告 期内 基金 管理 人 管理 的所 有投 资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%
的交易次数为 3 次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位所致。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
2018 年四季度，国内经济持续下滑，各大指数在宽松性政策陆续出台后经历小幅反弹，
继而 回落 。贸 易 战影 响在 逐步 体现 ， 对出 口造 成 一定 压力 ； 同时 我们 看到 贸易 谈 判出 现一
些 积极 的变 化， 美国 经济 也在 逐渐 显 现出 压力 。 国内 政策 持 续转 暖， 逐步 向宽 财 政， 宽信
用阶 段过 度。 然 而， 经济 的好 转需 要 一定 时间 ， 四季 度晚 周 期行 业如 大众 消费 出 现明 显增
速下 移， 双十 一 电商 表现 不及 预期 ， 早周 期消 费 如汽 车同 比 降幅 仍没 有明 显好 转 。经 济自
有周 期， 复苏 仍 需时 间。 对于 经济 的 微观 运行 ， 越是 经济 降 速期 ，越 是市 场自 发 的筛 选行
业龙 头的 阶段 ， 稀缺 的资 源会 再平 衡 到效 率更 高 的部 门， 企 业的 核心 竞争 力能 够 明显 导向
市场占有率和长期盈利水平。 南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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本基 金密 切关 注市 场环 境 的变 化， 秉承 一贯 风 格， 寻找 景气 度不 断 向上 的行 业进 行配
置， 以求 给投 资 者带 来长 期稳 定的 收 益。 本基 金 在第 四季 度 保持 较低 仓位 ，动 态 调整 经济
托底 行业 和晚 周 期行 业的 配置 比例 ； 同时 ，优 中 选优 ，借 助 行业 龙头 的自 身调 整 能力 减少
经济下行周期对投资收益的影响。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.898 元，报告期内，份额净值增长率为-9.40% ，
同期业绩基准增长率为-9.65% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
报告 期内 ，本 基金 未出 现 连续 二十 个交 易日 基 金份 额持 有人 数量 不 满二 百人 或者 基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 575,495,391.15 80.00
其中：股票 575,495,391.15 80.00
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 41,299,653.64 5.74
其中：债券 41,299,653.64 5.74
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 99,981,025.12 13.90
8 其他资产 2,564,893.29 0.36
9 合计 719,340,963.20 100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
金额单位：人民币元 南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 11,524,811.25 1.61
B 采矿业 27,428,401.00 3.83
C 制造业 217,720,902.48 30.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 20,832,320.92 2.91
E 建筑业 24,598,810.00 3.43
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 5,630,010.00 0.79
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 74,624,867.53 10.41
J 金融业 55,059,901.56 7.68
K 房地产业 40,586,931.00 5.66
L 租赁和商务服务业 70,252,735.88 9.80
M 科学研究和技术服务业 4,618,862.00 0.64
N 水利、环境和公共设施管理业 26.53 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 22,616,811.00 3.16
S 综合 - -
合计 575,495,391.15 80.30
5.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601888 中国国旅 808,212 48,654,362.40 6.79
2 600872 中炬高新 1,268,912 37,382,147.52 5.22
3 600048 保利地产 2,570,300 30,303,837.00 4.23
4 601318 中国平安 504,500 28,302,450.00 3.95
5 600547 山东黄金 906,724 27,428,401.00 3.83
6 601186 中国铁建 2,263,000 24,598,810.00 3.43
7 300413 芒果超媒 611,100 22,616,811.00 3.16
8 601766 中国中车 2,483,100 22,397,562.00 3.13
9 600406 国电南瑞 1,189,200 22,035,876.00 3.07
10 600519 贵州茅台 37,000 21,830,370.00 3.05
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合 南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,651,081.20 5.67
其中：政策性金融债 40,651,081.20 5.67
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 648,572.44 0.09
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 41,299,653.64 5.76
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名债 券投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张 ） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 018005 国开 1701 404,730 40,651,081.20 5.67
2 123004 铁汉转债 7,052 648,572.44 0.09
5.6 报 告期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净 值比 例大 小排 名 的前 十名 资产 支 持证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净 值比 例大 小排 序 的前 五名 贵金 属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
无。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策 南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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本基 金在 进行 股指 期货 投 资时 ，将 根据 风险 管 理原 则， 以套 期保 值 为主 要目 的， 采用
流动 性好 、交 易 活跃 的股 指期 货合 约 ，通 过对 证 券市 场和 期 货市 场运 行趋 势的 研 究， 结合
股指 期货 的定 价 模型 寻求 其合 理的 估 值水 平， 与 现货 资产 进 行匹 配， 通过 多头 或 空头 套期
保值 等策 略进 行 套期 保值 操作 。基 金 管理 人将 充 分考 虑股 指 期货 的收 益性 、流 动 性及 风险
性特 征， 运用 股 指期 货对 冲系 统性 风 险、 对冲 特 殊情 况下 的 流动 性风 险， 如大 额 申购 赎回
等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
无。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
无。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
无。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1
声明 本基 金投 资的 前十 名证 券 的发 行主 体本 期是 否出 现 被监 管部 门立 案
调 查， 或 在报 告编 制日 前 一年 内 受到 公开 谴责 、 处罚 的 情形 。如 是， 还 应对 相
关证 券的 投资 决 策程 序做 出说 明
报告 期内 基金 投资 的前 十 名证 券的 发行 主体 未 有被 监管 部门 立案 调 查， 不存 在报 告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
声明 基金 投资 的前 十名 股票 是 否超 出基 金合 同规 定的 备选 股票 库。 如 是，
还应 对相 关股 票 的投 资决 策程 序做 出说 明
本基 金投 资的 前十 名股 票 没有 超出 基金 合同 规 定的 备选 股票 库， 本 基金 管理 人从 制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 179,620.76
2 应收证券清算款 715,972.26
3 应收股利 -
4 应收利息 1,152,128.98
5 应收申购款 517,171.29
6 其他应收款 - 南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,564,893.29
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 123004 铁汉转债 648,572.44 0.09
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 367,422,073.60
报告期期间基金总申购份额 13,068,734.67
减：报告期期间基金总赎回份额 2,999,601.74
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） -
报告期期末基金份额总额 377,491,206.53
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
投
资
者
类
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比 南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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别
机
构
1 20181001-20181231 86,476,599.74 10,448,798.33 - 96,925,398.07 25.68%
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20% 的基金份额持有人， 在特定赎回比例及市场条件下， 若基金管理人未能以合理价格及时
变现基金 资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
注：申购份额包含红利再投资和份额折算。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无。
§9 备查 文件 目 录
9.1 备查文件目录
1、《南方天元新产业股票型证券投资基金基金合同》；
2、《南方天元新产业股票型证券投资基金托管协议》；
3、南方天元新产业股票型证券投资基金 2018 年4 季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼
9.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
