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国投瑞泰(161233)

国投瑞泰:2018年第四季度报告查看PDF公告

国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告 
第 1 页,共 17 页 
 
 
 
 
 
国投 瑞银 瑞泰 多 策略 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF ) 
2018 年第 4 季度报告 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理 人: 国 投瑞 银基 金管 理有 限公 司 
基金 托管 人: 中 国工 商银 行股 份有 限公 司 
报告送出日期: 二〇一九年一月十九日国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告 
第 2 页,共 17 页 
§ 1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金 的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 § 2


基金 产品 概 况 基金简称 国投瑞银瑞泰多策略混合(LOF ) 场内简称 国投瑞泰 基金主代码 161233 交易代码 161233 基金运作方式 契约 型基 金。 国投 瑞银 瑞泰 定增 灵活 配置 混合 型证 券投资基金基金合同生效后, 在封闭期内不开放申 购、 赎回 业务 , 但投 资人 可在 基金 上市 交易 后通 过 深圳证券交易所转让基金份额。 封闭期届满后, 国 投 瑞 银 瑞泰 定 增 灵活 配 置混 合 型证 券 投 资基 金 转 换为上市开放式基金(LOF ),并更名为国投瑞银 瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金 (LOF), 投 资 人 可在 国 投 瑞银 瑞 泰多 策 略灵 活 配 置混 合 型 证券投资基金(LOF )的开放日办理申购和赎回业 务。 国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告 第 3 页,共 17 页 基金合同生效日 2017 年 1 月 23 日 报告期末基金份额总额 200,646,388.55 份 投资目标 在封 闭期 内, 在有 效控 制风 险的 前提 下, 本基 金主 要投资于定向增发证券, 力争基金资产的持续稳健 增值。转为上市开放式基金(LOF )后,在有效控 制风险的前提下, 本基金通过灵活运用多种投资策 略,力争实现基金资产的持续稳健增值。


投资策略 本基金的投资策略包括类别资产配置策略、 定向增 发投 资策 略、 股票 精选 策略 、 主题 投资 策略 、 事件 驱动策略、债券投资策略、衍生品投资策略等。 (一)类别资产配置策略 本 基 金 根据 各 类 资产 的 市场 趋 势和 预 期 收益 风 险 的比 较判 别, 对股 票、 债券 及货 币市 场工 具等 类别 资产的配置比例进行动态调整, 以期在投资中达到 风险和收益的优化平衡。 (二)股票投资管理 1、定向增发投资策略 在 封 闭 期内 , 本 基金 将 主要 采 用定 向 增 发投 资 策 略; 2、转 为上 市 开放 式 基金 (LOF )后 , 本基 金将 灵 活采用多种策略进行股票投资, 包括: 行业配置策 略、 优选 个股 策略 、 主题 投资 策略 及事 件驱 动策 略。 (三)债券投资管理 本基金采取“ 自上而下” 的债券分析方法,确定债券 投资组合,并管理组合风险。 债券投资策略主要包括: 久期策略、 收益率曲线策 略、 类别 选择 策略 和个 券选 择策 略。 在不 同的 时期 , 采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同,国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告 第 4 页,共 17 页 具 体 采 用何 种 策 略取 决 于债 券 组合 允 许 的风 险 程 度。 (四)衍生品投资策略 1、股指期货投资策略 为更好地实现投资目标, 本基金在注重风险管理的 前提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货; 2、国债期货投资策略 为有效控制债券投资的系统性风险, 本基金根据风 险管 理的 原则 , 以套 期保 值为 目的 , 适度 运用 国债 期货,提高投资组合的运作效率。 (五)权证投资管理 1、考 量标 的股 票 合理 价值 、标 的股 票 价格 、行 权 价格 、 行权 时间 、 行权 方式 、 股价 历史 与预 期波 动 率和无风险收益率等要素,估计权证合理价值。 2、 根据 权证 合理 价值 与其 市场 价格 间的 差幅 即“ 估 值差价(Value Price)” 以及权证合理价值对定价参数 的敏 感性 , 结合 标的 股票 合理 价值 考量 , 决策 买入 、 持有或沽出权证。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 50% +中债综合指数收益率 × 50% 风险收益特征 本基金为混合型基金, 属于中高风险、 中高收益的 基金 品种 , 其预 期风 险和 预期 收益 高于 债券 型基 金 和货币市场基金,低于股票型基金。 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 § 3


主要 财务 指 标和 基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告 第 5 页,共 17 页 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 -4,687,411.46 2.本期利润 -6,157,419.77 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0173 4.期末基金资产净值 184,337,052.71 5.期末基金份额净值 0.9187 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含 公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本 期公允价值变动收益。 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如 基金申购赎回费、基金转换费等) ,计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个 月 -1.88% 0.43% -5.31% 0.81% 3.43% -0.38% 注: 1、 本基 金的 业绩 比较 基准 中, 沪深300 指数是上海证券交易所和深圳证 券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指数, 该指数编制合理、 透明, 有 一定市场覆盖率, 抗操纵性强, 并且有较高的知名度和市场影响力。 中债综合指 数由中央国债登记结算有限责任公司编制, 样本债券涵盖的范围全面, 具有广泛 的市 场代 表性 , 涵盖 主要 交易 市场 、 不同 发行 主体 和期 限, 能够 很好 地反 映中 国 债券市场总体价格水平和变动趋势。 综合考虑基金资产配置与市场指数代表性等国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告 第 6 页,共 17 页 因素,本基金选用沪深300 指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价 基准。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金累计 净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF ) 累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图 (2017 年 1 月 23 日至 2018 年 12 月 31 日) 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6 个月。截至建仓期结束,本基 金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 § 4


管理人报告 4.1 基金经理( 或基金经理小组) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 杨冬 冬 本基 金基 2017-01-23 - 10 中 国 籍, 硕 士, 具有 基 金从业资格。2008 年 4国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告 第 7 页,共 17 页 金经 理, 基 金投 资部 总经 理 月 加 入国 投 瑞银 。曾 任 国 投 瑞银 瑞 利灵 活配 置 混 合 型证 券 投资 基金 、 国 投 瑞银 融 华债 券型 证 券 投 资基 金 基金 经理 。 现 任 国投 瑞 银锐 意改 革 灵 活 配置 混 合型 证券 投 资 基 金、 国 投瑞 银瑞 盈 灵 活 配置 混 合型 证券 投 资基 金 (LOF ) 、 国投 瑞 银 瑞 盛灵 活 配置 混合 型 证券投资基金(LOF)、国 投 瑞 银瑞 泰 多策 略灵 活 配 置 混合 型 证券 投资 基 金(LOF ) (原 国投 瑞银 瑞 泰 定增 灵 活配 置混 合 型 证 券投 资 基金 )和 国 投 瑞 银新 机 遇灵 活配 置 混 合 型证 券 投资 基金 基 金经理。 吴潇 本基 金基 金经 理 2017-03-01 - 5 中 国 籍, 硕 士, 具有 基 金从业资格。 2013 年 10 月 加 入国 投 瑞银 基金 , 2014 年 8 月起担任专户 投 资 部 投资 经 理,2016 年 4 月转入研究部。现 任 国 投瑞 银 瑞盛 灵活 配 置 混 合型 证 券投 资基 金 (LOF ) 、 国投 瑞银 瑞盈 灵 活 配置 混 合型 证券 投 资基 金 (LOF ) 、 国投 瑞 银 瑞 泰多 策 略灵 活配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 原 国投 瑞 银瑞 泰定 增 灵 活 配置 混 合型 证券 投 资基 金) 、 国投 瑞银 新活 力 定 期开 放 混合 型证 券 投 资 基金 ( 原国 投瑞 银 新 活 力灵 活 配置 混合 型 证券 投资 基金 ) 、 国投 瑞 银 新 收益 灵 活配 置混 合 型 证 券投 资 基金 、国 投 瑞 银 岁赢 利 一年 期定 期 开 放 债券 型 证券 投资 基国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告 第 8 页,共 17 页 金 及 国投 瑞 银信 息消 费 灵 活 配置 混 合型 证券 投 资基金基金经理。 注: 任职 日期 和离 任日 期均 指公 司作 出决 定后 正式 对外 公告 之日 。 证券 从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说 明 在报 告期 内, 本基 金管 理人 遵守 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 及其 系列 法 规和 《国 投瑞 银瑞 泰多 策略 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 (LOF ) 基金 合同 》 等 有关 规定 , 本着 恪守 诚信 、 审慎 勤勉 , 忠实 尽职 的原 则 , 为基 金份 额持 有人 的利 益管理和运用基金资产。 在报告期内, 基金的投资决策规范, 基金运作合法合规, 没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平 交易 专项 说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报 告期 内, 本基 金管 理人 严格 执行 了公 平交 易相 关的 系列 制度 , 通过 工作 制度 、 流程 和技 术手 段保 证公 平交 易原 则的 实现 , 以确 保本 基金 管理 人旗 下各 投 资组 合在 研究 、 决策 、 交易 执行 等各 方面 均得 到公 平对 待, 通过 对投 资交 易行 为 的监 控、 分析 评估 和信 息披 露来 加强 对公 平交 易过 程和 结果 的监 督, 形成 了有 效 的公平交易体系。 本报告期, 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地 贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金 管理 人管 理 的所 有 投资 组 合在 本 报告 期 内未 出 现参 与 交易 所 公开 竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。 4.4 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 4 季度随着美国经济的逐步走弱, 美股大幅下行, 美联储鸽派的言论映射明 年加息脚步的放缓, 全球新兴市场的压力得以缓解, 中美贸易和谈重新提上了日国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告 第 9 页,共 17 页 程。 国内 的经 济的 压力 逐步 开始 显现 , 房地 产和 乘用 车销 售都 出现 了不 同程 度的 下降 , 未来 可能 会有 更多 的减 税降 费的 政策 出台 逆周 期托 底。 市场 经过 大幅 度的 下跌 , 估值 已经 接近 历史 的最 低水 平, 但仍 然在 筑底 的过 程中 , 报 告期内上证指 数下跌 11.61% , 创业 板指 数下 跌 11.39% ,5G 、 银行 、 食品 饮料 等防 御板 块相 对 抗跌。 本报告期内,基金适当增加了对医药、新能源、计算机的配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.9187 元,本报告期基金份额净值增长 率为-1.88% ,同期业绩比较基准收益率为-5.31% 。 § 5


投资 组合 报 告 5.1 报告 期末 基金 资产 组合 情况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 43,410,790.33 23.45 其中:股票 43,410,790.33 23.45 2 固定收益投资 49,299,400.00 26.63 其中:债券 49,299,400.00 26.63 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 56,400,000.00 30.46 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 16,895,401.84 9.13 7 其他各项资产 19,141,602.12 10.34 8 合计 185,147,194.29 100.00 国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告 第 10 页,共 17 页 注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 5.2 报告 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合 5.2.1 报告 期末 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 11,551,599.18 6.27 D 电力 、热 力 、燃 气 及水 生 产和 供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,881,160.00 1.02 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 24,712,218.75 13.41 J 金融业 3,401,798.40 1.85 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,864,014.00 1.01 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 43,410,790.33 23.55 5.2.2 报告 期末 按行 业分 类的港股通 投资 股票 投资 组 合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 5.3 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 股票 投资 明细 国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告 第 11 页,共 17 页 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 300310 宜通世纪 4,246,575. 00 18,897,258.75 10.25 2 002705 新宝股份 771,689.0 0 6,791,213.18 3.68 3 300170 汉得信息 364,000.0 0 3,559,920.00 1.93 4 601336 新华保险 80,535.00 3,401,798.40 1.85 5 002737 葵花药业 213,900.0 0 3,161,442.00 1.72 6 002368 太极股份 97,200.00 2,255,040.00 1.22 7 603368 柳药股份 71,800.00 1,881,160.00 1.02 8 603259 药明康德 24,900.00 1,864,014.00 1.01 9 603517 绝味食品 25,700.00 850,927.00 0.46 10 603658 安图生物 15,300.00 748,017.00 0.41 5.4 报告 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例( %) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 39,139,400.00 21.23 5 企业短期融资 券 - - 6 中期票据 10,160,000.00 5.51 7 可转债 (可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 49,299,400.00 26.74 5.5 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序的前五名债券投资明细 国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告 第 12 页,共 17 页 序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 101552011 15 三峡 MTN002 100,000 10,160,000.00 5.51 2 122052 10 石化 02 100,000 10,055,000.00 5.45 3 136469 16 联通 01 100,000 9,967,000.00 5.41 4 136642 16 国航 01 100,000 9,941,000.00 5.39 5 120508 05 铁道债 90,000 9,176,400.00 4.98 5.6 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明 5.9.1 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 持仓 和损 益明 细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基 金投 资股 指期 货的 投资 政策 为更好地实现投资目标, 本基金在注重风险管理的前提下, 以套期保值为目 的, 适度 运用 股指 期货 。 本基 金利 用股 指期 货合 约流 动性 好、 交易 成本 低和 杠杆 操作等特点,提高投资组合的运作效率。 5.10 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明 5.10.1 本期 国债 期货 投资 政策 为有效控制债券投资的系统性风险, 本基金根据风险管理的原则, 以套期保国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告 第 13 页,共 17 页 值为目的,适度运用国债期货,提高投资组合的 运作效率。在国债期货投资时, 本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系, 选择定价合理 的国债期货合约, 其次, 考虑国债期货各合约的流动性情况, 以达到风险管理的 目标。 5.10.2 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资 组合 报告 附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券中, 持有“ 宜通世纪” 市值 18,897,258.75 元, 占基 金资产净值 10.25% 。 根据 宜通 世纪 2018 年 7 月 13 日及 7 月 17 日公 告, 该公 司 于 2018 年 7 月 12 日收到广州市公安局天河区分局出具的《立案告知书》 ,被告 知: 深圳 市倍 泰健 康测 量分 析技 术有 限公 司 (以 下简 称“ 倍泰健康” ) 董事 长方 炎 林及总经理李询涉嫌犯罪, 已被立案侦查。 公司合并资产负债表中, 因收购倍泰 健康形成的大额商誉, 若经测试出现商誉减值迹象, 公司存在可能计提大额商誉 减值 的风 险。 上述 事项 尚处 于立 案调 查阶 段, 最终 结果 存在 不确 定性 , 暂时 无法 估计相关事项对公司的影响。 基金管理人认为, 该公司当前总体生产经营和财务状况保持稳定, 事件对该公司 经营活动未产生实质性影响,不改变该公司基本面。 本基金投资的前十名证券中,持有“新华保险”市值 3,401,798.4 元,占基金资 产净值 1.85% 。 根据 中国 保险 监督 管理 委员 会行 政处 罚决 定书 (银 保监 保罚 决字 〔2018 〕1 号) ,新 华保 险股 份有 限公 司因 欺骗 投保 人、 编制 提供 虚假 资料 、未 按照规定使用经批准或备案的保险费率等行为, 被中国保险监督管理委员会分别 罚款 30 万元、罚款 50 万元、罚款 30 万元。 基金管理人认为, 该公司上述被处罚事项有利于公司加强内部管理, 公司当前总 体生产经营和财务状况保持稳定, 事件对该公 司经营活动未产生实质性影响, 不 改变该公司基本面。 本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。 除上 述情 况外 , 本基 金投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 本期 没有 被监 管部 门立 案调 查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。 国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告 第 14 页,共 17 页 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 114,298.79 2 应收证券清算款 18,150,788.02 3 应收股利 - 4 应收利息 876,119.02 5 应收申购款 396.29 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 19,141,602.12 5.11.4 报告 期末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 5.11.5 报告 期末 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 ( 元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限 情况说明 1 300310 宜通世纪 18,897,258.75 10.25 非公开发 行 2 002705 新宝股份 6,782,758.40 3.68 非公开发 行 5.11.6 投资 组合 报告 附注 的其 他文 字描 述部 分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6


开放 式基 金 份额 变动 单位:份 国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告 第 15 页,共 17 页 本报告期期初基金份额总额 404,071,424.19 报告期 基金总申购份额 28,437.61 减:报告期 基金总赎回份额 203,453,473.25 报告期 基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 200,646,388.55 § 7


基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况 7.1 基金 管理 人持 有本 基金 份额 变动 情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 100,003,999.98 报告期期间 买入/ 申购总份额 - 报告期期间 卖出/ 赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 100,003,999.98 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比 例(% ) 49.84 7.2 基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 交易 明细 本基金管理人本报告期无运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8


影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息 8.1 报告 期内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 机构 1 20181001-2018121 0 200,008,0 00.00 0.00 200,008,0 00.00 0.00 0.00% 2 20181001-2018123 1 100,003,9 99.98 0.00 0.00 100,003,999 .98 49.84 % 3 20181211-2018123 1 50,001,25 0.00 0.00 0.00 50,001,250. 00 24.92 % 产品特有风险 国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告 第 16 页,共 17 页 投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时,可能出现以下风险: 1、赎回申请延期办理的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,中小投资者可能面临小额赎回申请 也需要部分延期办理的风险。 2、基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波 动;单一投资者大额赎回时,相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问 题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 3、基金投资策略难以实现的风险 单一投资者大额赎回后,可能使基金资产净值显著降低,从而使基金在拟参与银行间市场 交易等投资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。 4、基金财产清算(或转型)的风险 根据本基金基金合同的约定,基金合同生效后的存续期内,若连续60个工作日出现基金份 额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低 于5000 万元 情形 的, 基金 管理 人应 当向 中国 证 监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并召 开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后,可能造成基金资产净值大幅缩 减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。 5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险 由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高,在召开持有人大会并对重大事项进行投 票表决时,单一机构投资者将拥有高的投票权重。 8.2 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息 1、报告期内基金管理人对本基金调 整场 外单 笔最 低赎 回份 额及 账户 最低 保 留份额业务规则进行公告,指定媒体公告时间为 2018 年 12 月 12 日。 § 9


备查 文件 目 录 9.1 备查文件目录 《 关 于准 予 国投 瑞银 瑞 泰定 增灵 活配 置 混合 型证 券 投资 基金 注 册的 批复 》 (证监许可[2016]1722 号)


《关于国投瑞银瑞泰定增灵活配置混合型证券 投资基金备案确认的函》 (机 构部函[2017]240 号)


《国投瑞银瑞泰定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》


《国投瑞银瑞泰定增灵活配置混合型证券投资基金托管协议》


国投瑞银基金管理有限公司营业执照、 公司章程及基金管理人业务资格批件


本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文


国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季 度报告原文 国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF )2018 年第 4 季度报告 第 17 页,共 17 页 9.2 存放地点 中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 存放网址:http://www.ubssdic.com 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 咨询电话:400-880-6868 国投 瑞银 基金 管 理有 限公 司 二〇 一九 年一 月 十九 日